互聯網金融模式比較分析與未來發展研究

文/李敏，海航集團-海南國民假期金融服務有限公司

互聯網金融模式比較分析與未來發展研究

文/李敏，海航集團-海南國民假期金融服務有限公司

伴隨著數字化技術以及網絡技術的不斷發展，網絡媒體不斷沖擊著傳統媒體。隨著網絡媒體的不斷發展，互聯網時代到來，傳統行業必然會遭遇全新的挑戰，金融企業便是其中之一。在互聯網金融的沖擊之下，我國金融企業供應鏈必然會發生改變。對此，為了推動傳統金融企業不斷發展，本文詳細分析互聯網金融模式比較分析與未來發展。

互聯網金融；比較分析；未來發展

引言

伴隨著互聯網、云計算、大數據等信息化技術的不斷發展應用，許多互聯網企業逐漸開始涉及到金融行業，并且開始開創了全新的金融服務，促使金融領域的服務方式、金融產品等發生了根本性的改變，導致許多金融企業的經營模式發生明顯的改變。近些年，各類型第三方支付、網絡貸款、眾籌平臺等新興金融服務模式充斥著人們的生活。對此，探討互聯網金融模式比較分析與未來發展具備顯著意義。

1 互聯網金融模式比較分析

互聯網金融簡單而言就是借助支付、云計算、社交網絡以及搜索引擎等互聯網工具，實現資金融通、支付、信息中介等業務的一種金融模式，其是互聯網與金融行業的一種有效結合[1]。就當前而言，互聯網金融主主要包含網絡貸款、第三方支付、眾籌平臺等。其特征是借助大數據的統計分析，構建第三方可信任的一個平臺，從而以較低的成本提供供求雙方的信息，從而吸引大量的用戶群體，從中獲利。

下面以互聯網金融與傳統金融模式之下金融供應鏈的變化以及發展方向作為案例進行分析，探討互聯網金融模式比較分析。

供應鏈在傳統的金融領域當中就已經存在，同時發展已經相對較為成熟，一個健全的供應鏈可以說是一條曲線，其能夠對曲線上下兩個方向實行資金或貨物的管理和控制[2]。但是，如果實行人工實時監控，在成本上又會存在明顯的問題，但是簡化流程和降低監管又會存在經濟方面的風險。對此，企業的供應鏈金融對于電子信息化處理就顯得格外重要，只有在這樣的前提下才能保障效率的基礎上降低成本[3]。借助電子化的平臺與渠道，金融企業能夠將供應鏈授信的業務途徑實行每一筆的監督與管理，確保信息的及時性與準確性，從而降低風險的同時，實現對企業的實施監管。當前，各個金融企業都有自身的供應鏈金融網銀平臺。工商銀行的金融網銀品牌為電子供應鏈，其主要是以供電連當中的核心企業和上、下游企業供應供應鏈的管理、信息的服務、融資產品服務以及結算等服務。例如，以平安銀行為例，其便具備自己的供應鏈金融系統，這一系統所包含的功能非常全面，例如包含線上反向保理、企業協同管理、增值信息服務、公司金衛士資金服務、貨款線上融資以及線上預付性融資等等，其主要是以供應鏈流程為依據，包含保理、訂單貨款、應收賬款等進行接力性的融資服務。除此之外，華夏銀行、招商銀行等金融企業都有著自己的網銀品臺，這也是金融企業在互聯網金融沖擊之下的供應鏈金融業務發展主要現狀。

網銀平臺能夠借助金融企業、企業直接聯系的方式，展現供應鏈當中每一個環節的合作效果，對信息流實現全面性、統一性的管理和流通[4]。對于小型企業而依然，用戶能夠與核心企業實現內部的資金融資管理，例如倉儲方面的管理，供應鏈交易平臺的管理以及電子商務網站等方面的管理。從而實現1對多的供應鏈交易模式，并且在貨物和資金流通的每一個環節當中進行及時性、跟蹤性的管理和控制，展現綜合性的供應鏈管理模式。以金融平臺作為主要環節，金融企業的資金支付系統能夠與關鍵性企業的銷售情況實現針對性的連接，并且以這一企業為主，幫助企業形成相應的經營性訂單，在訂單形成之后，如果存在融資需求在，則可以應用平臺在線提出融資的需求，金融企業便可以根據訂單的實際內容按照相應的標準發放一定的貸款資金，同時可以將資金直接發放到所需要使用的企業賬戶當中，體現貸款的便捷性，并且確保資金的專用性，杜絕騙貸的現象出現[5]。通過這樣的金融服務模式，可以讓貸款、融資等更快、更安全，相對于傳統金融服務模式而依然，有著非常多的優勢。

互聯網金融企業發展網絡金融平臺模式的供應鏈金融業務的基礎上，也可以逐漸研發向電商融合的方式，這也就是金融企業和電商平臺合作的供應鏈金融模式。電商企業位于供應鏈曲線的最中間，可以實現全面性的企業信息監督，也就是物流狀況、信用狀況、發貨狀況、企業信息等。電商平臺有大量的企業交易數據，這也是一種非常使用的信用評估數據。對此，電商能夠為金融企業提供數據的支撐，而金融企業則可以為電商提供資金的幫助，從而實現相互幫助、相互補充的優勢。例如，為了保障供應鏈的穩定性和長期性存在，京東設計并建立了POP的開放性憑條，其能夠為交易過程中的每一個環節發放相應的貸款服務，其貸款主要有四種類型，也就是采購環節的貸款、入庫環節的庫單貸款、借款之前的應收款融資和擔保業務提升融資等。在每一個資金的貸款過程中，京東只需要為金融企業提供相應的用戶數據，其他的評審、放款等任務都由金融企業進行，所以便捷性非常高，京東本身的工作量也并不大，在資金發放效率方面有一定的優勢，從而實現金融企業和電商平臺合作的供應鏈金融模式。

目前我國企業大多數應用的供應鏈融資服務的占比并不是非常多，但是當前我國金融市場的供應鏈金融體系已經相對較為成熟，其能夠滿足較大市場的發展需求，發展前景非常理想，許多大型的企業都能夠作為供應鏈當中的核心企業，再加上大型企業本身的資金穩定性和較高的借貸能力，所以供應鏈本身的穩定性也相對較高，企業之間的利益環節更少，利潤更高。大多數企業都認為上下游供應鏈的體系可以實現多贏的局面。伴隨著我國終端市場不斷提升，供應鏈當中中小型經銷商的集會會不斷提升，融資難度較大的問題便會更加明顯，這也為商業金融企業的供應鏈金融業務的發展和實施有著明顯的推動作用。與此同時，供應鏈金融規模在今后必然會不斷壯大，并且一些融資需求將會引發存款派生、中間業務收入與利息收入等環節，這也是商業金融企業向中小型企業轉型幫助的有效措施。供應鏈金融的發展目前在我國仍然處于初級階段，還需要大數據、信息設備等多元化的投入和支撐，更需要用于專業數據的云計算、大數據支撐，才能夠真正確保商業金融企業的供應鏈金融業務長遠發展。

2 互聯網金融模式未來發展

對于互聯網金融模式的未來發展而言，仍然有許多的問題有待研究。

首先必然是PPI模式在今后的可持續性問題。雖然我國當前開展關于PPI的金融企業并不多，但是國外學者對于PPI結構這一種新型的金融中介的可持續性已經保持懷疑的態度，對其研究主要聚集在穩定性、盈利性以及對儲蓄市場的沖擊三個方面。互聯網金融成為普惠金融、小微金融的發展主要途徑，但是信用危機對于PPI模式的生存能力有一定的評估特性，純網絡金融企業的出現對于我國普惠金融、金融包容雖然提供了一定的發展機遇，但是也提出了一定的挑戰，對于PPI的可持續性發展是未來一段時間內的必然發展方向之一。

其次，互聯網金融的監督管理問題。互聯網金融通過技術優勢、機制優勢，降低了市場的交易成本，從而擴展了金融服務的深度與廣度。但是，同時也為金融的監督管理提出了新的要求。例如，金融安全、金融消費保護以及參與主體的粘性與偏好、信用缺失、制度缺失、技術風險等方面的問題。近些年，已經發生了多起關于互聯網金融企業“跑路”的問題，這也是互聯網金融所必須重視的問題之一。除了互聯網＋銀行、互聯網＋保險、互聯網＋證券、眾籌、P2P、供應鏈金融、第三方支付等多種金融業務以外，還需要對行業的監督、管理提供前瞻性、科學性的研究，例如如何構建一個完善的監督管理體系，如何充分發揮互聯網金融協會的自我管理功能，并及時杜絕各種高風險互聯網金融行為等。

再次，互聯網金融和傳統金融企業之間的共存問題。前文已經分析過，因為客戶的粘性、偏好、金融基礎設施、風險以及用戶定位等方面的差異，互聯網金融和傳統金融之間不僅不會出現明顯的沖突性對抗，反而還有可能成為金融體系的一種補充性手段，從而改進金融環境。與此同時，傳統的金融行業也可以應用云計算、大數據等方式，主動與互聯網金融進行業務接軌，同時通過一段時間之后的無序競爭與野蠻發展之后，互聯網金融與傳統金融之間必然會形成一個相互補充、共生共贏的狀態。

最后，互聯網金融必須更加注重個體與文化的轉向。在互聯網金融不斷發展的環境之下，互聯網金融企業必須更多的挖掘市場背后深層次的文化以及制度原因，并關注微觀的個體性思維、性格以及行為特性等，例如一些研究指出性別、年齡的改變對于投資目標、投資方向、風險偏好以及投資回報期望等均有一定程度的影響。消費者的觀念、個性、忠誠度以及態度等因素對于互聯網金融的影響必然會不斷的提高。除此之外，女性的創業融資、經濟主體金融素養、對于金融創新的微觀個體差異以及障礙、文化金融等逐漸成為相關學術領域的熱點話題之一。對此，在今后的不斷發展環境之下，必須不斷的提高對市場的掌握與分析，探討個體與文化之間的差異轉向，從而保障互聯網金融模式的長遠發展。

3 總結

綜上所述，目前互聯網金融企業正處于快速發展階段，無論是在業務規模還是在產品數量方面都呈現成倍增長趨勢。為了更好的在競爭當中持續、穩定發展，互聯網金融企業必須對財務管理工作給予正確認識，并采取針對性措施進行優化與改進。從企業的戰略角度優化財務管理的重要性，并不斷的完善管理制度，優化管理人員素質，從而在財務管理角度保障互聯網金融企業的持續、穩定、長期發展。

[1]陳瑾.互聯網金融模式P2P發展研究構架——以江西省為例[J].企業經濟，2015，23(10):93-96.

[2]韓鵬，尤陽.金融互聯網和互聯網金融的異同及發展趨勢研究[J].經濟研究參考，2015，15(72):31-37.

[3]張強，王招娣，陳昊，等.基于商業模式理論對平安金融企業互聯網金融業務現狀研究[J].金融發展研究，2015，20(1):54-59.

[4]李鵬.互聯網金融發展與金融企業網點管理轉型研究——以郵儲金融企業管理模式研究為例[J].經濟研究參考，2015，14(51):52-54.

[5]陳一鼎，喬桂明.“互聯網+金融”模式下的信息安全風險防范研究[J].蘇州大學學報(哲學社會科學版)，2015，23(6):124-130.