探究互聯(lián)網金融與實體金融之間的關系

◎馬暢駿

探究互聯(lián)網金融與實體金融之間的關系

◎馬暢駿

近年互聯(lián)網發(fā)展勢頭迅猛，給人們生活帶來很大改變的同時，給社會經濟結構也帶來了很大沖擊。一個新的金融市場：互聯(lián)網金融市場也慢慢地進入的人們的視線，并且以一種讓人驚嘆的速度迅速發(fā)壯大。作為一種新星金融市場，其最大的特點就是融資成本極低，這給傳統(tǒng)金融市場帶來了很大的沖擊，甚至加速了加速了各行業(yè)的轉型升級，對實體經濟的發(fā)展起到了很大的促進和推動作用。

互聯(lián)網金融作為一歌新型的金融市場，其發(fā)展速度出乎了所有人的預料。互聯(lián)網這三個字對于大部分人來說都代表著一個虛擬的世界。與之對應，互聯(lián)網金融市場對一個社會經濟的作用就會體現(xiàn)在他對實體經濟的影響方面。近年來經濟生長速度降低，經濟的不景氣成了大家都在議論的話題，但是與之相對應的互聯(lián)網金融市場卻是一片欣欣向榮，持續(xù)發(fā)展的景象，兩者形成了鮮明的對比。于是他們之間的關系成為了學者專家們議論的話題現(xiàn)階段的我國的發(fā)展水平以及社會環(huán)境，都決定了實體經濟變化以及發(fā)展才是影響國家經濟狀況的根本，所以應該將發(fā)展的重心放在實體經濟還是互聯(lián)網經濟上的這兩個觀點也成為了討論的重點。但是也有很多人認為，互聯(lián)網經濟的發(fā)展并并不是也起不到制約實體經濟的發(fā)展的作用，與之相反，互聯(lián)網經濟的發(fā)展對實體經濟的發(fā)展起到了很大的催化作用，是解決經濟發(fā)展速度減慢的很重要的對策之一。

人民是國家的根本，實體經濟的發(fā)展狀況與人們的生活水平息息相關，無論是實體金融行業(yè)還是現(xiàn)在新興的互聯(lián)網金融行業(yè)，都是為了提高經濟發(fā)展水平而存在的，也就是說，不論是是實體金融還是互聯(lián)網金融，都是經濟發(fā)展的一種方式，他們都服務于后者。作為現(xiàn)在發(fā)展勢頭迅猛的互聯(lián)網金融行業(yè)，它擁有很大的潛力以及能力，對于現(xiàn)在國內經濟發(fā)展的瓶頸來說，是一劑猛藥，如何控制其作用以及威力，才是現(xiàn)在最需要探討的問題。我們國家的互聯(lián)網金融起步較晚，它的發(fā)展水平還遠遠達不到成熟的標準。但是相對應我國經濟體制的特殊性，不成熟未必就全是壞事，在學習發(fā)達國家的豐富經驗同時，可以探索更適合我國國情的互聯(lián)網金融發(fā)展方向，使其更好地服務于我國的經濟發(fā)展。

如何解讀互聯(lián)網金融

互聯(lián)網金融，顧名思義，它是互聯(lián)網行業(yè)與金融行業(yè)的一個有機結合體，在現(xiàn)在大數(shù)據(jù)時代的技術背景下，它可以以一種傳統(tǒng)金融行業(yè)很難達到的速度對信息進行計算、處理、分析，擁有更高的時效性。互聯(lián)網金融出現(xiàn)到2013年起至今快速的發(fā)展，它已經不是簡簡單單的一個新興的行業(yè)，在相關的政府報告中，連續(xù)數(shù)年都提到了互聯(lián)網金融，這也引起了大部分學者對互聯(lián)網金融與實體經濟之間的關系進行相關研究。但是互聯(lián)網金融畢竟是一個新星的產業(yè)，現(xiàn)在的它還不能當做國內經濟發(fā)展的原料，一部分學者認為，互聯(lián)網金融對于實體社會經濟的發(fā)展來講，是催化劑，必須讓它在一定的條件下發(fā)展成長，才會對實體經濟產生催化的作用，加快實體經濟的發(fā)展速度和水平，否則反而會起到相反的作用。也有學者認為，互聯(lián)網金融現(xiàn)在來講是一把雙刃劍，在可以推動經濟發(fā)展的同時，因為它發(fā)展的速以及不成熟性，國家現(xiàn)在還沒有健全的法制法規(guī)以及措施手段，這也導致其很容易被居心不良的人鉆了漏洞，給國家和人民帶來經濟損失，反而會對實體經濟得發(fā)展起到不利的影響。

但是綜合大多數(shù)學者的觀點，互聯(lián)網金融有推動經濟發(fā)展的能力已經是大家都認同的一個觀點，可在其推動實體經濟發(fā)展的同時也存在一定的矛盾。

互聯(lián)網經濟如何促進實體經濟

互聯(lián)網經濟的在實體經濟上的最直接的體現(xiàn)是對人們消費行為的直接影響，而消費增長的問題始終是我國經濟發(fā)展需要邁過的一道坎。但是傳統(tǒng)金融行業(yè)的產品，由于成本以及各方面的考慮，他們的客戶群體往往是人們所說的大戶，而大部分人沒達到享受金融產品帶來收益的條件。于是，互聯(lián)網金融產品出現(xiàn)，恰好填補了這個市場的空缺。互聯(lián)網金融所具有的時效性已經大數(shù)據(jù)、云計算等技術帶來的便利，它的成本允許它的理財產品的門檻低到金融，甚至有一分錢理財這個說法。沒有大量資產的客戶在傳統(tǒng)金融行業(yè)購買理財產品，往往起點很高而收益卻很低，甚至跟不上金錢貶值的速度，所以現(xiàn)在越來越多的人們不愿意或者沒有條件去購買傳統(tǒng)金融行業(yè)的理財產品。余額寶、微信理財?shù)鹊烷T檻互聯(lián)網金融產品的出現(xiàn)，填補了市場的空缺，提高了人們的消費行為一級理財水平。并且具有很強的時效性的互聯(lián)網金融產品，也使得人們購買使用這些金融產品更加的簡單快捷，使資金的流動也更加的靈活。

由于互聯(lián)網金融的融資成本低，這樣給一些中小企業(yè)的發(fā)展提供了很大的機會，降低了他們發(fā)展的門檻的同時，也降低了其運營的成本，可以使他們有更多的資本去改善其產品，推動企業(yè)的發(fā)展。互聯(lián)網金融作為一個產業(yè)聯(lián)合所產生的行業(yè)，其具有相當高的可塑性，可以融合各行業(yè)的發(fā)展，給傳統(tǒng)行業(yè)帶來沖擊的同時，也促進了他們的發(fā)展與變革，從而達到影響實體經濟發(fā)展的結果。

除此之外，互聯(lián)網金融的一大特點是它降低了實體經濟融資的難度，這恰好解決了中小企業(yè)融資難這一制約其發(fā)展的一大問題，中小企業(yè)應為其靈活性以及創(chuàng)新能力強，可以為社會提供大大量的就業(yè)崗位，可以解決現(xiàn)在人就業(yè)難等問題，促進中小企業(yè)發(fā)展，帶動實體經濟的增長。目前因為國情需要，我國政策的調整對廣大創(chuàng)業(yè)者提供了強有力的支持。但是所有的創(chuàng)業(yè)者普遍會面臨一個問題就是啟動資金。在以前的社會環(huán)境下，創(chuàng)業(yè)者想發(fā)展的自己的事業(yè)，資金來源只能依靠家里人提供或者東拼西湊，這對稍具規(guī)模的創(chuàng)業(yè)項目來說可以說是杯水車薪，資金問題大大制約了創(chuàng)業(yè)者們前進的腳步，能夠拿到天使等美食融資的項目少之又少，對于大基數(shù)的中國創(chuàng)業(yè)者來說可以說是杯水車薪。這時，互聯(lián)網金融對于廣大創(chuàng)業(yè)者來說是前期資金來源的首選。創(chuàng)業(yè)單位將自己的信息需求等公布在互聯(lián)網上，通過先進的大數(shù)據(jù)云計算等技術獲得融資方的評估等操作，最終達成合作，使得創(chuàng)業(yè)公司獲得繼續(xù)發(fā)展的機會。使一些好的項目得以繼續(xù)前行。

監(jiān)管制度的缺失制約實體經濟

作為一個新出現(xiàn)的行業(yè)，互聯(lián)網金融以一種極快的速度發(fā)展，給很多的人帶來了非常大的方便以及利益，甚至可以說是影響了中國金融市場格局的變化。但是，快速發(fā)展的背后，也有很多影響實體經濟發(fā)展的隱患等待相關的解決方案。比如信用機制方面，現(xiàn)在互聯(lián)網金融一個很大的部分就是網貸，顧名思義。網貸就是網絡貸款，與傳統(tǒng)金融行業(yè)中主要對資產進行評估的貸款模式不同的是，網貸中信用占據(jù)其放款條件的非常大一部分。但是，由于我國信用機制的監(jiān)管尚未完善，導致了網貸行業(yè)中很多違約現(xiàn)象的發(fā)生。比如說不及時還款甚至惡意欠款，但是由于監(jiān)管機制的不完善，放款方對不能及時還款的借款方很難有合法有效的追繳辦法，有時在成本計算下甚至會放棄追繳，這在另一方面也縱容了此類違約事件的發(fā)生。反之，如果平臺創(chuàng)建單位由于資金鏈斷裂等原因無法維持企業(yè)的正常運轉，也會使購買了相關金融產品的用戶無法收回自己的資金，導致血本無歸。同時由于互聯(lián)網金融發(fā)展的速度過于迅速，國家尚未完善相關的政策甲乙制約，這也導致了有些人為了眼前的利益鋌而走險，出現(xiàn)了“非法集資”、“龐氏騙局”等惡略的違法行為，嚴重損害了國家與群眾的利益，擾亂了金融市場的正常秩序，從這方面來講，互聯(lián)網金融確實是制約了中國實體經濟的發(fā)展。并且因為互聯(lián)網金融門檻較低，平臺的實力以及信譽難以得到保障，也導致了其收益具有很大的不穩(wěn)定性。

（作者單位：山東省濰坊第一中學）