試論集團資金集中管理

文/夏礪，深圳國際控股有限公司

試論集團資金集中管理

文/夏礪，深圳國際控股有限公司

隨著我國企業集團的發展，不管是從我國企業集團的發展趨勢和面臨的資金約束來看，還是從我國企業集團提升水平和競爭力的角度來看，探索新的企業集團資金模式，最大限度增強集團資金集中管理，加快技術的運用，已成為我國集團企業管理中的重點，在此推進中也存在著實際難題。那么，如何才能通過有效的方式來進行集團的資金集中管理，并且最大限度的集中和發揮資金的效率和效益，提高資金的價值創造能力呢？本文主要從以下幾個方面對集團資金的集中管理進行分析研究，期望能為企業提供一些有效的建議和想法。

集團管理；資金管理；集中管理

引言

實行資金集中管理可以實現資金的可行配置，提升資金的應用效率;方便于節約資金，減少融資本錢，提升集團效果與利益;可以提升信用，增強融資本領;總的來說，最終能促進集團資金的良性循環和財務目標的實現。

1 淺析集團資金管理的現狀及問題

目前很多集團企業都具有下屬機構多（包括子集團）、地域分布廣（包括全球范圍）、管控和服務力度弱；資產多、資金量大、資金分散（包括賬戶多且分散）、無法及時了解資金的全盤狀況；集團內部成員企業存款與貸款兩高，資金不能夠有效調配，加大了財務費用，不能形成資金的規模效應，降低了資金使用效率。 集團整體信用等級不高，融資渠道有限，加大了融資成本；缺乏統一的信息平臺，數據分散且多個信息孤島不能及時打通，經營決策者難以及時、準確、全面地掌握 集團經營全過程的資金信息，影響了經營目標和戰略決策。具體主要體現在以下幾個方面：

1.1 缺乏嚴格的監督考核

目前集團企業中，母公司對于旗下公司的管理和控制的效率顯然不能達到預期的設定，最為突出的一點就是子公司的資金轉移問題，或是管理漏洞導致資金的流失，或是母公司內部人員的私自操作侵吞公款，其次是對于子公司人事調動和任免方面，子公司私自決定重要職位的人選，未經過母公司的同意便擅自決定，這種現象不止在個別集團企業中出現，這對于整個集團管理人員平均水平是一種很大的影響。還有一點就是母公司的權利過于集中化，在重要決定上，往往成為母公司的一言堂，子公司的重要參考信息得不到重視，從而導致了決策上的失誤。

1.2 資金管理意識淡薄

一個集團企業的資金管理是相當重要的，尤其是關系到今后的發展道路，而一些重要級別的領導在對待資金問題上沒有保持足夠的遠瞻性，在資金充足時不計后果的投資使用，使得集團在面臨危機時沒有足夠的可使用資金來面對。也就是所謂的資金管理意識單薄。

1.3 資金分散，使用效率低下

一是子公司多頭開戶的現象比較普遍，子公司多開賬戶的原因或是為了日常運營方便，或是出于一些私人的原因，多個賬戶就導致了資金流動更加的復雜，而正是這種復雜的流動方式使得一部分的資金流失，或是造成死帳，或是流入了個人的腰包。二是投資決策隨意性大，決策的重要性是不言而喻的，尤其是牽涉到資金的使用，盲目投資的后果極大可能是導致虧損，如果是多個投資項目都屬于這種情況，子公司的盈虧就需要母公司來彌補，得不償失。企業集團通常由多行業、多層次法人企業及其非法人分支機構組成。一些企業集團經過不斷的發展，規模會不斷的壯大，在這種情況下，甚至會出現分布不同地域的分公司管理問題，并且由于不同地域的市場經濟水平不同，分屬公司的結構將出現很大的區別，單就內部結構而言，就會出現各種變化，如何在復雜的情況下理清脈絡，實現有效的管理無疑是一個巨大的挑戰。由于企業集團的成員企業分布于不同的行業、不同的地域，它們面臨的發展機遇就有可能不同，往往集團企業的資金組成比例是不均衡的，這種資金比例失衡的最大危害就是致使集團整體利益的損失，最有效的解決措施就是通過集中化管理的方式，打破傳統比例失衡的僵局。

2 探討集團資金集中可行方法

“崔嵬分水嶺，高下與云平。上有分流水， 東西隨勢傾。”在商業的世界里正經歷著變革：從單一產品到一體化；從傳統“人、財、物”到“知識、信息、商業模式”；從單個企業競爭到生態鏈的競爭；從本土化到全球化……伴隨著技術集群革新和新思想的出現，面對瞬息萬變的經濟金融市場，企業需要加強集團化管控，以及更強的適應和變化的能力。下面主要從以下幾個方面進行分析：

2.1 確定集中管理的基本思路

首先，在集團組建伊始就把資金的集中化管理放在企業發展戰略的高度上進行考慮。通過資金集中管理，來強化財務管理，降低財務成本，增強企業經營活力，優化資金資源配置，優化產業布局，發展集團自金融。集團企業通過積極推行資金集中管理模式，充分彰顯集中管理的“聚財”效應 ，為實現規模經濟奠定基本框架；嚴格把握資金集中管理的關節點，充分彰顯集中管理的“生財”效應，提高資金的流動性和使用效率。從分散到集中，資金管理充分發揮間接價值創造的功能，從成本中心走向利潤中心，從資金管理邁向財資經營。

眾所周知，資金集中化管理主要通過結算中心的載體落實,企業集團。要進行財務集中控制,首要條件就是必須保證組織機構的有效性。結算中心的存在意義就是為了調節企業內部資金流動和使用效率而存在的，所以對于結算中心而言，首先一點就是要做到徹底的貫徹到企業集團所制定的資金政策，依照政策來管理核算分屬公司的資金賬戶。結算中心的日常工作主要針對兩方面，一方面是公司內部的走賬，包括盈虧以及日常支出，保證自身賬目的一清二白，另一方面則是針對公司在外面的借款或是收入，兩方面分開進行，同時又保證兩頭的平衡，最重要的是結算中心可以有效的杜絕上文中所提到的子公司內部私自走賬的現象。

2.2 建設信息化的資金集中管理平臺

信息化代表新的生產力和新的發展方向，已經成為引領創新和驅動轉型的先導力量。信息化是當前市場所賦予的特殊要求，無論何種行業，都要面臨著信息化時代的挑戰，同時也是一個充滿機遇的時代。對于集團企業而言，信息化的高效率提供了很多的便捷，尤其是在資金管理方面，準確性和效率性都能夠得到顯著的提升，是十分有必要建設的。信息化將全球聯系起來，對于全球的經濟有著舉足輕重的影響，對于構建信息化資金管理平臺，集團企業不能盲目的模仿國外企業的模式，最重要的是保證對于自身的的適用性。可以借鑒的經典案例有很多，但是國內整體而言出于探索狀態，面臨的挑戰著實不小。通過互聯網的要素組合創新和模塊化應用，將使企業的價值創造形成聚合反應。互聯網善用模塊化的方式，將資金或金融業務的某一部分或要素拆分之后再進行重新組合，形成更加靈活、更加市場化的新的資金或金融業務。

3 加強培養資金風險的防范意識

建立健全完整規范的資金管理運行機制,充分運用現代金融、互聯網等管理技術加大資金集中化管理,才能增強企業集團駕馭生產和資本經營的能力,推動企業集團在市場競爭中脫穎而出，從而取得成功。資金風險防范于未然，能夠在風險來臨之前就做好萬全準備無疑是最為穩妥的，信息化管理平臺有足夠強大的風險預估和測評，但是這不足以保證風險的完全規避，必要的防范意識仍是不可缺少的。 防范意識的培養更要深入到日常的工作中，對于工作一絲不茍的態度無疑是培養意識的有效途徑，同時，對于資金風險專業人士的引進也是集團企業必須納入重點發展范疇之內的，優秀的專業人士具備更好的防范意識，對于提升集團資金整體安全性至關重要。

3.1 控制風險環境

對于集團內部的各個管理結構的則任有著明確的規定和劃分，首先是對于高層機構，如董事會、董事、監理等等這些關鍵機構的相互制衡和協調運足哦，都需要進行控制，這是對于降低風險的有效措施之一。員工在整個集團中所占據的比例是相當大的，總的來說，集團人事結構無非是管理層以及員工，兩者人數的比例顯而易見，所以對于員工職業道德和素質的培養應當納入到對風險環境控制的重要事項中。一些企業的員工流動性較大，這無疑會在選擇員工時的門檻降低，整體素質低下，往往會造成更大的風險，如工人在不明白真相的情況下罷工鬧事，其影響之大不可估量，單從這一點就可以看出其重要性。

3.2 風險識別與評估

為了有效預防資金風險，公司可以編制一些便于內部控制的制度，完善了風險管理體系，實行內部審計監督制度，設立對董事會負責的內部審計部門，建立內部審計管理辦法，對公司的經濟活動進行內部審計和監督。

3.3 信息系統控制

由于物流公司的特殊性，公司目前信息系統涉及的類型比較繁雜。應將公司的計算機網絡實施有效隔離，將業務內網（局域網）與外網（互聯網）嚴格分離，確保了信息系統的安全運行。對涉及資金業務事項實施嚴格管理，資金業務的操作人員需憑經過審批的各級資金審批劃撥單才能進行操作、完成交易, 保證了劃撥資金的安全、有效。

3.4 風險管理控制

公司加強風險管控，相繼出臺《合規風險管理辦法》、《合同管理辦法》、《案件防控管理辦法》等，全力推進內控體系建設，實施全面風險管理。保證風險管理制度健全，執行有效。在資金管理方面財務公司較好地控制資金流轉風險；在信貸業務方面財務公司建立了相應的信貸業務風險控制程序，有較為先進的風險管理技術，使整體風險控制在較低的水平。

4 結束語

集團企業推行資金辦理并非一蹴而就的單一的辦理對策，而是一個整體推進、協調運作的改革整個過程。在實際工作整個過程中，各企業集團要根據自身實際，采取切實可行對策，趨利避害，健全企業集團的辦理體系和集權程度和內部控制體系、提升信息化水平、改善銀行與企業之間的關系等，規避政策和涉稅風險，使資金集中辦理合理合法地發揮出應有的作用，才氣順應我國經濟社會的發揮。

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