什么是美國次貸危機?

盧亦思 湖南省長沙市雅禮中學

什么是美國次貸危機?

盧亦思 湖南省長沙市雅禮中學

美國經濟一直都深受次貸危機的影響，對于我們高中生來說次貸危機是什么，并不十分清楚，感覺離高中生的生活也比較遙遠，但是了解次貸危機對于以后學習政治經濟等學科很有幫助，因此本文深入分析次貸危機的概念、產生的原因。

美國 次貸危機 概念 原因

在美國超前消費的理念深入人心，通過貸款的方式來實現提前的消費和享受等，利用貸款來購買房產就是次貸危機爆發的一個原因。由于貸款人的資信問題形成了次級按揭貸款，這些人有的面臨著失業的情況，很可能喪失償還貸款的能力，當這些次級貸款大部分都無法收回，就是次貸危機開始的時候。

1 美國次貸危機的概念

美國次貸危機其實是一種簡稱，主要是指美國在房地產行業中因過多的次級按揭貸款而引發的經濟危機。其中次級按揭貸款應該和資金信用較好的用戶貸款比較起來，由于貸款人不具備足夠的或沒有資金來源，還有些人是其他負債多，導致他們在放款人那里的資信條件不是很好。這種類型的房地產方面進行的按揭貸款，就是通常所說的次級按揭貸款。另一方面，那些資金信用良好的貸款人可以享受非常低的還貸利率，以及比較劃算的還款方式，但是次級貸款人則需要被迫交付更高的還款利率、采取十分嚴苛的方式來還款。本來這是大家約定俗成的事實，卻因為在連續好幾年的時間里，美國金融市場效益良好，使得信貸管理寬松，且隨著房地產市場和證券行業的不斷走高上漲，這個次貸政策沒有切實實行。如此一來，那些次級按揭貸款就將承擔巨大的風險，在明知道風險存在的事實情況下，美國很多金融機構仍然為追求私利，繼續縱容次貸規模迅速擴大，受到關聯影響的貸款打包和債券化的程度也在不斷擴張，已經到了爆發大范圍經濟危機的狀況，這就是美國次貸危機的含義。

2 美國次貸危機產生的原因

2.1 金融業缺乏系統有力的監管

美國在80年代初期為了促進經濟快速發展，政府和金融監管機構都是采取比較寬松的管理政策，并對相關法律法規進行修改，推進金融市場的自由化和創新化。到了2001年美國的貨幣政策也從原來的加息不斷向減息發展，甚至出現了利率下降到1%的歷史新低。正是由于對金融業監管的過度放松，在這種貨幣政策環境影響下，美國房地產行業的貸款利率也在持續下降，帶動房地產事業進入到非常繁榮輝煌的時期，也是引發次貸經泡沫的重要原因。政府和監管部門沒有采取嚴格有效的監管舉措，也就導致了越來越多的次級按揭貸款產生，人們不管有沒有償還能力，都會去貸款來買房，房地產市場炒的非常火熱，相關貸款利率也在不斷上升。資信不好的用戶更加感到還款壓力與日俱增，由此使得房地產行業中的次貸危機最為嚴重。

2.2 美國提前消費現象太過嚴重

在美國社會中彌漫著奢侈消費文化和超前消費理念，人們往往都保持著盲目樂觀的消費心態，通過貸款按揭的方式享受了自己難以負擔的東西，并且大部分美國人認為消費是在刺激社會經濟的發展，奢侈消費就是在促進生產。正是懷著這種想法，美國瘋狂消費的現象愈發嚴重，人們貸的款越多，其資金信用就會出現更多問題，帶來的次級按揭貸款也就越多。此外，美國政府對于這種現狀不僅沒有加以限制和打壓，反而是采取鼓勵的態度，支持國民寅吃卯糧的行為，這就更加助長了美國人的消費氣勢，幾乎進入了全民超前消費的狀況。這也是美國次貸危機愈演愈烈的直接原因，次級按揭貸款的數量和規模持續擴大，其背后潛藏的危機也就更加讓人擔憂。

2.3 社會收入分配關系出現失衡

近幾十年來，美國出現了一種奇怪的現象，隨著居民消費熱情的不斷高漲，人們的收入卻一直處于直線下跌的態勢。尤其是廣大中產階級，他們是超前消費人群中的主力軍，但是他們的收入不但沒有升高，反而在持續下降。通過一些統計數據可以看出，在美國平均一小時的工資，扣除通貨膨脹等外部因素，才剛好與35年前的水平一樣。一位30歲的男子與30年前相同年紀的人相比，其個人獲得的收入竟然下降了12%，這是一個非常驚人的發現，說明在美國經濟如此繁華的背后，其生產力水平卻沒有明顯發展。而社會經濟發展的成果悉數進入到了富人口袋里，美國人民的貧富收入差距在不斷被拉大，收入分配關系出現了嚴重失衡的現狀。在這個現實狀況里，有一個不好的表現就是美國人民的消費水平在提高，他們的消費能力卻沒多大變化，可以想見社會超前消費情況是空前的嚴重，可能引發次貸危機的影響將非常可怕，甚至會波及到全球多個國家和地區。

美國次貸危機不僅是影響美國的一次經濟危機，還會是全球范圍的一次信用危機，我們高中生應該了解實事新聞，而不是閉門造車地讀書。正確認識什么是次貸危機是有助于高中生認清國際形勢的關鍵所在，也是拓展相關政治經濟知識的途徑，并以此為鑒，學習和反思在中國怎樣預防解決次貸危機的影響，對此有著極其重要的現實意義。

[1]魏鵬.對次貸危機十年來美國銀行業經營發展的研究與展望[J].國際金融，2017，(03):10-13.