金融衍生工具會計問題淺探

佘翠芬

【摘要】近年來，由于我國經濟社會水平的持續提高，隨之產生了金融衍生工具，對于推動資本市場開發很有幫助。然而，因為其自身具備了一定的不確定性，肯定會對資本市場的穩定發展產生不良影響。所以說，應當運用會計監管的形式以強化對金融衍生工具的管理工作，進而推動金融衍生工具的可持續發展。本文闡述了金融衍生工具會計問題，分析了金融衍生工具風險評價機制建設的方法，并提出了強化金融衍生工具會計監督的幾點措施。

【關鍵詞】金融衍生工具 會計 風險評價 措施

自從金融衍生工具產生以來，對資本市場的開發產生了十分重要的影響。然而，信息上的不對稱又會導致衍生金融市場產生機會主義等行為，從而加大了金融衍生工具的風險度。所以說，金融衍生工具問題將對資本市場的穩定運轉造成極大的影響。這就需要進一步提高金融衍生工具會計管理工作的水平和能力，進而落實好會計工作所具有的監管作用。

一、金融衍生工具會計問題闡述

依據當前我國所執行的會計準則，金融衍生工具會計可分成以下三個組成部分：一是會計計量屬性，主要涵蓋了歷史成本、重置成本、可變現凈值與公允價值等。依據《企業會計準則》之規定，企業初始確認為金融資產或者金融負債的，要按照公允價值加以計量。運用公允價值進行計量而不是歷史成本，能夠符合金融資產價格隨時變化的鮮明特征，而且還能夠與國際會計準則相互接軌。二是衍生金融工具的初始計量。按照最新企業會計準則的要求，金融工具可依據持有意圖與期限的差異，劃分成交易性金融資產、貸款與應收賬款等。而金融衍生資產則被列入到交易性金融資產的范圍之中。在會計操作過程之中，金融衍生工具被視作是有效套期的保值工具。套期工具的公允價值變化會產生利得或者，理應被計入到當期損益之中。被視作交易性金融資產或者負債的可依據金融工具取得時的公允價值加入到初始金額之中，與其有關的交易費用應當計入到當期損益當中。企業會計準則還對嵌入衍生工具進行具體規定。對嵌入衍生工具來說，企業可把其指定為通過公允價值計量而且變動能夠計入到當期損益之中的金融資產或者負債，還可在混合工具之中對嵌入衍生工具加以分拆，實行單獨化處理。三是金融衍生工具的披露。企業會計準則中對衍生金融工具應當怎樣披露進行了具體規定。金融工具信息披露通常被列入到企業財務報表附錄之中。依據該規定，企業應當對衍生資產賬面價值、損益金額、轉移與終止確認、損益等諸多項目實施披露。準則除了關注以上衍生工具基礎披露項目之外，還十分關心衍生工具風險的披露，這就需要企業披露和各種金融工具風險有關的描述性信息以及數量信息。企業還應當披露和衍生金融工具能夠加以聯系的市場、信用、流動性及擔保等風險的具體信息。當然，還可要求企業對衍生金融工具的具體價值實施敏感性測試，而且還應當把測試的方法與結果予以公布。

二、金融衍生工具風險評價機制建設的方法

金融衍生工具所面臨的風險主要有市場風險、信用風險、流動性風險、經營風險、結算風險與法律風險等。市場風險包括了匯率風險、利率風險等因為價格或者價值變動而產生的風險。信用風險主要是指因為交易對手未能履行合約而產生的風險。流動性風險主要是指合約擁有者中未能在市場中通過合理價格出貨或者平倉而產生的風險。經營風險主要是指在交易與結算之中因為內控機制不夠健全、交易或者清算系統出現偶發故障而造成的風險。結算風險主要是指因為交易方未能及時付款或者交貨而產生的風險。法律風險主要是指因為金融衍生而導致的產品持續創新出于法律法規不夠明確而形成的合約難以履行之風險。具體運用情況如下：

（一）數據的選取

矩陣之中的各類元素，是綜合了諸多從業專家對金融衍生工具風險評價機制實施重要程度等級判斷之后而得出的。

（二）構建矩陣和明確權重

一是要明確中間層權重，詳見下表1。

表1決策目標表

二是要明確方案層權重，詳見下表2、3。

（三）方案層對總目標權重

從上述判斷矩陣可知風險評價中的各方案層對總目標之權重，詳見下表4。

從該表中易看到對金融衍生工具風險關系最大的當屬市場風險因素，其次為信用風險，而影響程度最小的則是經營風險。這就證明了外部風險對金融衍生工具風險造成的影響超過了內部風險。

三、強化金融衍生工具會計監督的幾點措施

（1）創建科學的會計監督方式以協調相關各方工作。如今，中國金融衍生工具行業的監管出現了部分問題，這就要求在今后全面發揮政府在監管過程中的重要作用，應當明確區分具體監管機構的各自職能以及權限，實現各部門相互間的溝通與協調，做到各類信息的彼此共享，有效防范產生管理真空與重復等現象，讓各監管機構能夠在不浪費監管資源的基礎上全面發揮自身職能優勢。同時，要強化對行業協會所實施的監管，落實有關行業協會的性質以及職能，予以行業協會相應的自主權。合理的監管方式應當是政府監管與行業自律之間的密切聯結，從而實現兩者之間的彼此協調，以做到優勢互補。除政府與行業協會進行的監管之外，還應當主動引導廣大社會公眾積極參與其中。實施輿論監督是促進金融衍生工具會計管理的主渠道。廣大公眾是十分重要的監管工作主體，運用網絡、報紙和雜志等方式，對企業特別是上市企業與金融機構的金融衍生工具會計管理中發揮主動作用。

（2）持續改進會計與審計準則以提升會計法律監管能力。隨著多年來的發展，西方發達國家的金融衍生工具會計管理手段已經相當成熟，如今我國雖然在相當大的程度已經實現了和西方國家的接軌，然而因為實施條件與環境尚不夠成熟，因而新會計準則與審計準則尚具有某些差距。我國應當更加關注西方國家對金融衍生工具會計問題的處理方式，出臺具體的操作辦法，對會計以及審計準則加以持續修正與完善。同時，我國還應當積極制定與金融衍生工具息息相關的法規體系，制定出具體的交易法規，健全目前的法律機制，讓金融衍生工具交易能夠真正地做到有法可依。當然，還應當增加對違法方面行為懲戒力度，完善和金融衍生工具具有密切關系的民事賠償機制。

（3）推進信息化建設以實現金融衍生工具的實時化披露。鑒于計算機網絡技術的飛速發展，運用現代信息技術對金融衍生工具實施實時化、動態化管理已經成為社會各界的共識?；诰W絡的實時財務報告已經逐漸代替了傳統意義上的手工財務報告。如今，我國應當引進網絡財務報告系統來改進信息披露的方式。事實已經證明，網絡財務報告系統能有效降低金融衍生工具實施交易的各項成本，提升信息的整體質量，實現信息披露之實時性與動態性，進而為廣大投資者利用財務信息給予方便。同時，還應當積極創建信息披露體系，將新會計準則做為基礎，實現各監管主體全面參與，以應對各類風險為主的多層次信息披露體系，進而推動金融衍生工具做到實時化披露。

（4）健全企業內控體系以提升抗風險能力。通過強化企業內控機制建設，能夠對金融衍生工具風險進行快速識別與防范，這也是金融衍生工具會計管理的一項重要內容。我國應當借鑒美國等西方發達國家的經驗，在企業中全面創建風險防控體系，并且健全和金融衍生工具有關的內控機制。企業要更加關心公司治理工作，建立由董事會加以領導的風險管理機構，明確劃分出負責金融衍生工具交易的機構以及人員職責，并對交易的限額實施合理化授權，形成更為有效的風險評價體系與溝通體系。企業還應當積極推進風險防控管理，在開展交易以前就對風險加以全面預測與分析，而且在交易過程中定期復查業務目標與風險監管的具體落實狀況，利用風險預警模型和風險監管模型等來實施風險測評，把金融衍生工具造成的風險值下降至最低限度。

（5）提升會計監管工作者的素質能力。因為金融衍生工具類別越來越趨向于多元化，交易的風險也在不斷地增加，這樣一來就對監管工作者造成了新的挑戰。企業一定要加大對會計工作者的培訓力度，可專門成立負責金融衍生工具專業人才管理的機構，組織工作人員深入學習發達國家先進的會計管理方式，更加全面地學習法律、法規以及風險管理等相關知識，全面發揮主觀能動性，更好地適應與理解新會計準則之規定。同時，通過提升財務工作者的道德素質，能幫助其建立起科學的價值觀，切實降低金融衍生工具會計信息出現失真狀況的各類人為因素，并且在社會上積極培育高素質道德品質。

（6）推動國內外監督交流合作以提升管理水平。金融衍生工具具備了國際化的特征。近年來，我國企業投入到境外的衍生工具正在變得愈來愈多，從而促進了金融衍生工具貿易國際化的持續提升。所以，中國金融衍生工具的會計監管工作也要適應于當前的新形勢，更加積極地和國際監管組織開展合作。對跨國交易來說，則要創建風險報告機制，確保我國的相關監管組織能夠快速發現其中風險，迅速采取相關舉措，以多邊交流為基礎做到信息的共享。當然，還應當形成協作體系，對于金融衍生工具領域的突發性事件實施聯合處置，從而更好地維護我國金融衍生工具市場的平穩運行。

綜上所述，金融衍生工具的產生及其發展，是對傳統意義上財務會計工作的巨大沖擊與挑戰，對于會計確認、計量以及列報等具有不同影響。在新的形勢下，我國對此作出了正面反應，制定出臺了和衍生工具息息相關的企業會計準則，并且切實規范了衍生工具的具體會計處理辦法。有鑒于此，應當全面認識與把握會計準則所產生的新變化和新趨勢，這對于提升單位財務信息質量與落實企業決策均具有十分重要的意義。