企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃中的問(wèn)題及解決策略

在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，稅收籌劃有著極其重要的作用，對(duì)企業(yè)發(fā)展和企業(yè)經(jīng)濟(jì)規(guī)劃都有著至關(guān)重要的影響。從目前我國(guó)的企業(yè)并購(gòu)形勢(shì)來(lái)看，存在對(duì)稅收籌劃環(huán)節(jié)不重視、企業(yè)并購(gòu)中稅收籌劃的對(duì)策不合實(shí)際等情況，導(dǎo)致企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)受到不同程度的負(fù)面影響。因此，企業(yè)需要對(duì)并購(gòu)活動(dòng)中的稅收籌劃提高重視，并及時(shí)對(duì)并購(gòu)活動(dòng)中的稅收籌劃作出調(diào)整和優(yōu)化。

從我國(guó)企業(yè)的發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來(lái)看，企業(yè)間的并購(gòu)活動(dòng)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)，通過(guò)合理的并購(gòu)重組，可以優(yōu)化和整合企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力，提高企業(yè)的運(yùn)營(yíng)效率，從而提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，使企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展，并取得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。但對(duì)于企業(yè)管理者而言，一旦決定的并購(gòu)策略是不合時(shí)宜的，就可能取得相反的效果。在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，合理的稅收籌劃可以起到關(guān)鍵作用，因此，企業(yè)必須重視并購(gòu)活動(dòng)中的稅收籌劃，并作出合理的規(guī)劃和調(diào)整。

一、企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃的相關(guān)概念及動(dòng)因分析

（一）什么是企業(yè)并購(gòu)

企業(yè)并購(gòu)顧名思義，即兼并與收購(gòu)，在兩家企業(yè)的商業(yè)行為中，可以理解為資產(chǎn)或價(jià)值較高的一方企業(yè)對(duì)資產(chǎn)或價(jià)值相對(duì)較低的一方企業(yè)進(jìn)行兼并與收購(gòu)。

根據(jù)不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)，可以對(duì)企業(yè)的并購(gòu)行為作出不同的分類。例如根據(jù)并購(gòu)的行業(yè)內(nèi)容不同，可以分為擴(kuò)大市場(chǎng)占有率、針對(duì)同行業(yè)的橫向并購(gòu)，串聯(lián)成產(chǎn)業(yè)鏈的縱向并購(gòu)，擴(kuò)張經(jīng)營(yíng)對(duì)口、實(shí)現(xiàn)多元化的混合并購(gòu)；根據(jù)支付方式不同，分為非股份形式現(xiàn)金支付的并購(gòu)、股份交換形式的并購(gòu)、非股份形式等價(jià)資產(chǎn)交換的并購(gòu)、混合形式支付的并購(gòu)等類型。

（二）什么是稅收籌劃

在企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，稅收籌劃是極其關(guān)鍵的一環(huán)。但對(duì)于稅收籌劃一直就沒(méi)有一個(gè)固定的概念，比較普遍的觀念是：稅收籌劃是經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中，納稅人在不觸犯法律的前提下，對(duì)涉及稅收的行為作出有利于己方的預(yù)先安排和規(guī)劃，以謀求利潤(rùn)最大化和商業(yè)價(jià)值的提升。在這個(gè)概念中我們可以知道，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中的稅收籌劃是提升企業(yè)價(jià)值、實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化，并獲得最大的稅后商業(yè)利潤(rùn)的預(yù)先籌劃環(huán)節(jié)。因此我們可以從兩個(gè)方面來(lái)看：第一，從追求企業(yè)并購(gòu)的稅后利潤(rùn)最大化的方面來(lái)看，由于納稅必然會(huì)影響到企業(yè)并購(gòu)的既得利益，企業(yè)會(huì)對(duì)并購(gòu)活動(dòng)采取合法的節(jié)稅規(guī)劃是無(wú)可厚非的，同時(shí)稅收會(huì)根據(jù)實(shí)際情況變化，因此也在無(wú)形之中提高了企業(yè)承受能力的風(fēng)險(xiǎn)，尤其在大宗交易中，由于涉及的交易內(nèi)容相對(duì)復(fù)雜，稅收行為也就存在著更多的問(wèn)題，所以企業(yè)需要對(duì)并購(gòu)活動(dòng)作出稅收籌劃，以保證獲得更大的稅后利潤(rùn)。第二，從提升企業(yè)自身價(jià)值的角度來(lái)看，企業(yè)在并購(gòu)活動(dòng)中進(jìn)行稅收籌劃的可行空間很大，政府為了鼓勵(lì)企業(yè)發(fā)展、從而推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，采取了許多杠桿效應(yīng)的手段，為企業(yè)根據(jù)稅收政策作出納稅籌劃提供了可行的條件。從這一方面來(lái)看，企業(yè)實(shí)施稅收籌劃是否合理合法，也能及時(shí)反映國(guó)家政策是否合理、完善。

二、我國(guó)企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃的現(xiàn)狀及問(wèn)題

（一）稅收籌劃忽視根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行的原則

企業(yè)并購(gòu)主要根據(jù)目標(biāo)企業(yè)所在行業(yè)、實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況來(lái)進(jìn)行稅收籌劃。只有結(jié)合企業(yè)自身的發(fā)展策略，合理作出納稅籌劃，并在實(shí)際操作中靈活運(yùn)用，企業(yè)才能在并購(gòu)活動(dòng)中獲得更大的稅后利潤(rùn)。

我國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，開始進(jìn)行稅收籌劃的時(shí)間較晚，因此在稅收籌劃時(shí)確實(shí)存在著一些問(wèn)題。

首先，我國(guó)企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)開始較晚，相關(guān)的政策法規(guī)發(fā)展有待完善，企業(yè)自身對(duì)稅收問(wèn)題的認(rèn)知也不足，因此存在著在稅收籌劃中忽視法律政策或不知道根據(jù)法律法規(guī)變化調(diào)整稅收籌劃的問(wèn)題。尤其在企業(yè)并購(gòu)的支付過(guò)程中，我國(guó)企業(yè)大多數(shù)還不習(xí)慣股份交換的支付形式，更多采用的是現(xiàn)金支付模式，所以在支付過(guò)程中，往往存在著支付額度高、稅收額度大、稅收類型多的問(wèn)題，這對(duì)企業(yè)所得利益和企業(yè)價(jià)值提升都是極為不利的，這就反映出我國(guó)企業(yè)在稅收籌劃上意識(shí)薄弱的問(wèn)題。

其次，我國(guó)對(duì)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的相關(guān)規(guī)定是靈活可變動(dòng)的，不同的并購(gòu)類型、并購(gòu)條件有著不同的并購(gòu)稅收標(biāo)準(zhǔn)。在財(cái)稅相關(guān)規(guī)定中，股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)達(dá)到一定條件，可以享受不同程度的稅收優(yōu)惠政策。但在實(shí)際并購(gòu)活動(dòng)中，企業(yè)常常忽視了并購(gòu)的類型和標(biāo)準(zhǔn)的選擇，造成不必要的財(cái)政浪費(fèi)，也是一筆稅收損失。

（二）稅收籌劃的目標(biāo)不明確

隨著我國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)的增多，企業(yè)稅收籌劃也漸漸被人們重視起來(lái)。但對(duì)于目前我國(guó)的企業(yè)來(lái)說(shuō)，仍存在著對(duì)稅收籌劃概念不清晰、稅收籌劃目標(biāo)不明確的問(wèn)題。許多企業(yè)的經(jīng)營(yíng)者和管理者都認(rèn)為稅收籌劃就是降低稅收支出，但從實(shí)際的宏觀角度來(lái)看，稅收籌劃不僅僅是降低納稅額度的問(wèn)題，實(shí)際上是一項(xiàng)綜合性質(zhì)的、為企業(yè)獲得更高利潤(rùn)，從而提升企業(yè)商業(yè)價(jià)值的財(cái)政規(guī)劃。這就要求企業(yè)的稅收籌劃要根據(jù)并購(gòu)各環(huán)節(jié)作出不同階段的目標(biāo)規(guī)劃，而非單一的、短期的規(guī)劃行為。

（三）稅收籌劃缺乏風(fēng)控制度

作為企業(yè)并購(gòu)中至關(guān)重要的一環(huán)，稅收籌劃不可避免存在著風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，稅收籌劃的風(fēng)險(xiǎn)體現(xiàn)在兩個(gè)方面，一是籌劃方案不可行，企業(yè)無(wú)法根據(jù)方案完成并購(gòu)活動(dòng)；二是稅收籌劃方案不完善，財(cái)務(wù)人員未能合理預(yù)期公司并購(gòu)后的發(fā)展?fàn)顩r。這些風(fēng)險(xiǎn)的出現(xiàn)主要還是由于企業(yè)內(nèi)部對(duì)人員、組織結(jié)構(gòu)的安排不合理，工作者的專業(yè)能力不足引起的，同時(shí)還由于國(guó)家政策制度的變化，企業(yè)管理者、決策者不能及時(shí)應(yīng)對(duì)，缺乏風(fēng)險(xiǎn)控制的意識(shí)和相關(guān)制度，從而導(dǎo)致了企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中不必要的經(jīng)濟(jì)損失。

三、優(yōu)化企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃措施的建議

由我國(guó)企業(yè)并購(gòu)稅收籌劃中存在的問(wèn)題來(lái)看，可以得出：

（一）合理的稅收籌劃需要樹立利益最大化的籌劃意識(shí)和概念

由于企業(yè)并購(gòu)存在著多種類型的經(jīng)濟(jì)行為，不可避免地產(chǎn)生了多種稅收類型，不同稅收的類型又根據(jù)交易額度的不同存在著各自各樣的稅收政策。同時(shí)，不同時(shí)期的稅收政策也會(huì)根據(jù)實(shí)際情況作出調(diào)整，因此，在企業(yè)并購(gòu)中，需要對(duì)稅收籌劃作出綜合考慮，從稅收類型、稅收起征點(diǎn)、稅收優(yōu)惠等方面，以最大化地謀取稅后利潤(rùn)和最大化地謀取整體利益為目標(biāo)作出稅收籌劃方案。

（二）長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮稅收籌劃，建立全局意識(shí)

企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)是否能夠順利展開，企業(yè)內(nèi)部的合理規(guī)劃和工作者的專業(yè)能力十分重要。稅收籌劃不僅僅是對(duì)稅收進(jìn)行合法合理的減低和節(jié)約，更是企業(yè)理財(cái)措施的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。因此，企業(yè)管理者和財(cái)務(wù)工作者應(yīng)當(dāng)建立全局觀，從企業(yè)整體和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，制定合理合法的稅收籌劃，對(duì)企業(yè)的并購(gòu)活動(dòng)作出有利于己方的預(yù)先規(guī)劃。

（三）企業(yè)必須具有遵紀(jì)守法意識(shí)，不能偷稅漏稅

企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)中，必須遵守合理合法的原則，才能保證企業(yè)健康、長(zhǎng)期的良好發(fā)展。這就要求，企業(yè)首先必須遵守法律法規(guī)，正確認(rèn)識(shí)合法前提下的節(jié)稅行為和非法偷稅漏稅的區(qū)別，堅(jiān)決杜絕偷稅漏稅的行為，減小灰色地帶的避稅手段。因?yàn)槎愂招袨樨灤┱麄€(gè)并購(gòu)行為過(guò)程，并且持續(xù)到并購(gòu)結(jié)束后，所以需要企業(yè)的財(cái)務(wù)工作者和企業(yè)管理者具有預(yù)見(jiàn)性地做出籌備工作。

（四）密切關(guān)注政策法規(guī)變化，及時(shí)作出符合企業(yè)需要的決策

國(guó)家政策變化對(duì)企業(yè)并購(gòu)行為和稅收籌劃可產(chǎn)生外部性因素的影響。因此對(duì)于企業(yè)管理決策者來(lái)說(shuō)，選擇適合企業(yè)發(fā)展方向、符合企業(yè)發(fā)展需要的稅收政策，對(duì)提高企業(yè)價(jià)值、最大化企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益也是十分重要的。

四、結(jié)束語(yǔ)

綜上所述，企業(yè)并購(gòu)中，稅收籌劃是至關(guān)重要的環(huán)節(jié)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從全局出發(fā)，作出合理、合法、符合實(shí)際需求的安排和布置，從而為企業(yè)商業(yè)價(jià)值的提升，從而獲得更大的經(jīng)濟(jì)利益提供有力條件。（作者單位為寧波梅山島開發(fā)投資有限公司）