理財秘笈之“九陰真經”

“九陰真經”是武林至寶，其武功博大精深、威力無窮。華山論劍，王重陽得到“九陰真經”，傳給師弟周伯通，之后郭靖修煉“九陰真經”，被譽為“北俠”，女兒郭襄得到真傳，開創了峨眉派，之后傳給滅絕師太、周芷若等人，就此代代相傳，成為武林傳奇。可以說，一部“九陰真經”見證了中華功夫的不斷傳承并且發揚光大的過程。

在理財領域，創造財富、守護財富、傳承財富是理財的三個階段，其中傳承財富是理財的最高境界。有沒有傳承財富的“九陰真經”，使我們辛苦創造出來的財富代代相傳，使家族基業常青、福澤延續？

亞洲巨富李嘉誠曾說：“別人都說我很富有，擁有很多財富。其實真正屬于我個人的財富是給自己和親人買了足夠的保險。”

許多人不解，為什么像李嘉誠那樣的有錢人也要買保險呢？難道他的財富還不足以抵御風險？

其實對于大多數人而言，保險是轉移風險的工具，而在高凈值人士眼中，保險卻是傳承財富的“九陰真經”，這里所說的保險特指人壽保險，了解并運用壽險保單可以在財富傳承方面起到重要作用。

在筆者看來，財富傳承有三大關鍵訴求：一是確保財富按照自己的意愿和意志傳承；二是確保財富不縮水，且能保值增值；三是財富傳承方式簡便易行，時效性強。而壽險保單因其特殊的功用和特點，能夠很好地滿足上述訴求，故成為近年來高凈值人士青睞的財富傳承工具。

合情遵從意愿，合理傳承財富

1.法律架構

傳統的財富傳承方式是法定繼承或遺囑繼承，法定繼承中，涉及較為復雜的法律關系，當事人可能最多，最易產生析產糾紛。

遺囑繼承相對法定繼承簡單，但往往會有家屬不認可。香港大亨霍英東先生因為沒做好財富傳承規劃，家族爭產大戰從2011年打到2016年還沒了結，親人反目，家族不和。這些年發生了太多財產繼承糾紛，源于犯了“不要在利益面前考驗人性”的大忌。

而壽險保單指定身故受益人，包括指定多個受益人和受益比例，也可以變更受益人，從而實現精準傳承。保險公司按合同履行，法律關系明確，只有身故受益人有權提出索賠申請并拿到保險金，一方面確保按照自己的意愿和意志傳承，另一方面避免財產繼承糾紛。

2.隱私保護

在法定繼承和遺囑繼承中，隱私很難保護，糾紛因此而起。我的一位好友，得到爺爺給他的股票市值200萬元，結果被叔叔、姑姑知道了，大家紛紛找老人鬧分錢，最后導致老人生病住院，神志不清，這筆錢到底怎么處理成了懸案。

還有繼承權公證問題，公證處要把所有的法定繼承人和遺囑繼承人叫到同一現場，如果再有非婚生子女等特殊情況，場面很難控制。“沒有智慧的愛只會成為一種傷害。

壽險保單在購買時只涉及投保人和被保險人，如果是婚前購買，即使是配偶也可以不告知，通過壽險保單直接將財產傳承給指定受益人，在這一過程中，受益人之外任何人沒有知情權，也就是圍觀群眾不存在。最大限度保護隱私，確保財富按照自己的意愿和意志傳承。

規避財富縮水，力求財富增值

1.稅費節省

據香港媒體報道，有名神秘的美國富豪購買了“史上最值錢”的壽險保單，保險金額高達2.01億美元，創下吉尼斯最新紀錄。據了解，這名富豪是為了合法規避美國高達45%的遺產稅。目前國內沒有像美國那樣征收遺產稅，但是中國早有《遺產稅法》，何時頒布實施無法預知。中國在財產繼承方面的費用不少。請律師做公證、做遺囑、公證處公證遺囑、繼承權公證，這些都要交費，目前繼承權公證交費占遺產總額的2%左右，如果繼承1000萬元，要交20萬元左右的繼承權公證費，不交不行。通過壽險保單傳承財富，不會有任何費用發生。

2.債務隔離

除了節省稅費之外，債務隔離也是高凈值人士購買壽險保單的重要原因。我的一位好友開辦一家裝飾公司，資產過億。和很多民營企業家一樣，個人和企業資產混在一起“家企不分”，但是債務風險隨時準備從企業撞進家中，或者企業和家庭“一鍋端”。

如果他欠了高額債務無法償還，而在此之前他以自己為被保險人購買了高額的壽險保單，受益人為子女，萬一他不幸去世，子女將獲得保險金，這筆錢不作為債務被追償。因為《保險法》第二十三條規定：“任何單位和個人不得非法干預保險人履行賠償或者給付保險金的義務，也不得限制被保險人或者受益人取得保險金的權利。”第四十二條規定，據司法解釋：被保險人死之后，指定受益人的人身保險不算做遺產。《繼承法》第三十三條規定，以遺產的實際價值為準清償債務。

解讀一下就是作為受益人，獲得保險金是他的基本權利，原則上不作為遺產分配，也不用于償還債務，所謂受益權大于債權大于繼承權。但是也要注意：債務隔離問題較為復雜，不是僅僅購買壽險保單就能做到，需要專業的理財師做詳盡方案才可以。

3.婚姻中的財產保全

在“結婚花錢，離婚更花錢”的今天，人們更重視婚姻中的財產保全。由于婚前和婚后財產容易混淆，所以壽險保單在高凈值人士婚姻中被普遍采用，體現了婚前財產的“現金保險庫”的作用。

第一種情況：夫妻一方防范離婚分割財產。在婚前選擇為自己投保高額壽險，受益人為父母，一次性躉交。萬一離婚，高額保險金不會落入對方手里。由于投保時配偶不需在場和知情，而且保單屬于婚前成立，離婚無權分割，保險金可以作為父母的養老費用。

第二種情況：父母防范女婿、兒媳分割財產。父母想等女兒結婚了給1000萬元，但是對女婿不放心，于是投保壽險，受益人為女兒。由于保單的掌控權屬于父母，女兒只擁有受益權，那么如果女兒和女婿離婚，這張保單不會被女婿分割。

4.收益鎖定且有杠桿

壽險保單提供預期收益率，且在保險合同生效后不能變更。這種安全且穩定的現金流在超長期限下優勢明顯，受益人坐等收錢。收益鎖定，保值增值。

杠桿功能是壽險保單的基本屬性，舉例來說：某款壽險，保費20萬元，保額1000萬元，繳費期20年，即具有2.5～50倍的財務杠桿，因此，壽險保單也被稱為“人生IPO”。

簡便財富傳承，智慧家風永續

1.受眾廣泛

相對家族信托動輒3000萬元、5000萬元的門檻，同樣作為財富傳承工具的壽險保單的受眾要廣泛得多，從幾十萬元到幾百萬元、幾千萬元都是可以的，滿足不同財富量級的傳承需求。

2.時效性強

一般情況下財產繼承的時間非常長，從公證遺囑到繼承權公證，再辦財產過戶，前后至少折騰半年。而壽險保單很快，受益人拿著保單、身份證、死亡證明等資料到保險公司，資料齊全的話最多10天，保險金即可到賬。

壽險保單的局限性

凡事有利即有弊，壽險保單有其顯著特點和功用，也有著局限性，需要我們清醒認知，理性對待。

1.傳承的財富類型有局限。壽險保單只能傳承現金類資產，房產等實物資產不能通過壽險保單傳承，除非進行變現處理，而像房產、字畫等實物資產一般還具有家族精神和文化傳承的屬性，變現并不理智。

2.有核保要求，并非有錢就能購買。壽險保單，尤其是高額壽險一般要經過保險公司嚴格的資料審核、健康體檢、財務核保等，根據審核情況有承保、加費、延期、拒保等結果，并非有錢就能擁有。

3.傳承方式不夠靈活，存在利益沖突和道德風險。壽險保單的保險金一般以一筆錢或者分期的方式賠償給受益人，如果受益人年幼，或者欠缺控制財富的能力，也許會誘發利益沖突和道德風險，也存在受益人敗家的情況，傳承方式的靈活性受限。

即便如此，由于壽險保單可以確保財富傳承的意愿，財富不會縮水，簡便易行，是當之無愧的財富傳承的“九陰真經”！