淺析如何完善財務監控機制、提高公司治理效率

摘 要：本文從企業內部財務監控機制、公司治理弱點和治理效率分析入手，在企業信息化的環境下，探討如何依托企業信息化和現在信息技術完善企業內部財務監控體系，完善企業財務監控機制，從而提高企業的治理效率，并對公司治理與財務監控的融合提出一些建議，應對當前的財務監控機制所存在的問題。

關鍵詞：財務；監控；治理效率

引言

經梳理2013年至2015年證監會行政處罰決定書發現，2015年證監會下發64張判決書，涉及財務造假的上市公司達10家，而三年間，242張處罰決定書中有35家上市公司牽涉財務造假。而更早些時候，有美國安然事件、世通破產案，中國銀廣廈造假案、中航油的倒閉案等等，這些財務造假丑聞比比皆是。實際上，我們對現行的外部財務監控機制和內部財務監控機制的作用和效率非常懷疑，而這些案例更是暴露了上市公司財務監控機制方面還存在許多盲點和危機，因此企業完善財務監控機制、提高治理效率刻不容緩。

一、財務監控概述

財務監控是現代企業治理結構的重要組成部分，健全的財務監控機制既可以防范財務舞弊行為，又可以確保公司治理目標的實現。總體而言財務監控可以分為內部監控和外部監控兩大部分。

（一）內部財務監控

公司內部的財務監控是以董事會與監事會為主體的內部控制機制，主要由財務總監、內部審計機構和董事會下設的審計委員會來實施。

（二）外部財務監控

公司外部的財務監控是以資本市場、產品市場及法律規章制度為主體的外部控制機制。一般而言政府部門很少直接參與企業的財務監控，主要由注冊會計師來行使公司外部財務監控職能。注冊會計師作為獨立的第三方，以其獨立、客觀、公正的身份，對公司管理層提供的財務報表的合法性、公允性提出和發表意見。

二、現階段企業內部財務監控機制存在的問題

（一）獨立董事對提高財務監控的效果較差。

獨立董事在董事會席位的設置，主要作用在于獨立董事擁有資深的行業專業知識和經驗，而其身份又獨立于公司管理層，在管理層和治理層作出決策時，獨立董事能夠運用其專業知識和經驗對決策做出獨立判斷和發表獨立見解和意見，并且希望在評價管理層履行職責方面能夠發表獨立意見。然而，當前國內很多大型企業獨立董事席位形同虛設，一個是因為獨立董事席位占少，勢單力薄，缺少話語權；二是受限于國情，礙于人情世故，謙虛禮讓，對于管理層職責履行情況評價，多采取盡量委婉表述，很少對管理層日常不佳績效提出批評，避免正面沖突，以和為貴。

（二）部人控制的問題越來越嚴重。

當今隨著企業規模的擴大，很多大企業股權越來越分散，導致企業內部管理層的權力過大，甚至能夠操控企業各項決策，從而在做各項決策時傾向有利于自身的利益的決策，而多數中小股東由于參與監控成本高等原因限制，在對企業的監控中搭便車，股權約束弱化。這種情況在國有企業尤為突出。

三、針對存在的問題提出完善財務監控機制、提高公司治理效率的建議

（一）加強中小股東和職工參與決策和監控的功能

對于很多大公司而言，公司治理結構比較健全，監事會成員中存在一定比例的由職工選舉產生的職工代表，他們代表職工進行參與公司經營決策，但現實中，這個比例很小，而且受各種因素影響，其監控職能也大打折扣。所以，要在設置和完善公司治理結構時，強化職工參與和監控功能。此外要加強中小股東參與決策和監控功能，中小股東的監控是最廣泛最有效的監控。要強化中小股民的監控要做以下幾方面的努力：1、降低中小股民參與決策和監督成本；2、完善信息披露制度

（二）發揮債權人在公司治理中的作用

債權人和公司是一種合同關系。由于債權人要承擔本息到期無法收回或不能全部收回的風險，債權人和股東一樣，擁有監控權。債權人要對企業的債務合約執行情況進行適時財務監控時，與中小股東和職工參與財務監控一樣，需要及時的財務信息和管理信息，這樣債權人參與監控和決策的重構轉化成為債權人提供信息的系統要進行重構。

四、結束語

當今網絡信息技術日益發達，企業要完善財務監控機制、提高公司治理效率，必需實現公司治理信息化，滿足監控主體的信息需求，從而做到適時財務監控，把適時財務監控作為企業治理的重要組成部分，并分散于企業治理組織機構和公司經營管理機構中，構成一個有機整體，更好、更有效地實現企業價值最大化目標。

參考文獻：

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作者簡介：

黃岳，貴州財經大學MBA教育中心。