鄉村振興戰略下農村金融創新的思路與對策

唐曉旺 張翼飛

摘 要：鄉村振興戰略背景下，農村金融需求出現了一系列新的變化，農村融資需求呈現大額化、長期化、多元化、智慧化的特征。與此相比較，當前我國農村金融機構小、散、弱問題突出，開發性、政策性金融供給不足，產品與渠道單一，科技支撐落后，監管手段不足，已經越來越不能適應鄉村振興戰略的需要。為此，要堅持市場化的導向，推進農村新一輪金融創新，推動農村金融機構、金融產品和服務方式創新，健全和完善農村金融機構體系、政策扶持體系、差異化監管體系，不斷優化農村金融生態環境，為鄉村振興戰略提供更高水平的金融服務。

關鍵詞：鄉村振興戰略；農村新一輪金融創新；差異化監管

中圖分類號：F832.1文獻標識碼：A

文章編號：1003-0751（2018）12-0047-06

2006年，我國銀監會調整和放寬農村金融市場準入，推動設立村鎮銀行、資金互助社和小額貸款公司，加快推進農信社向農商行轉變，拉開了農村金融創新的序幕。根據銀保監會統計，截至2017年年末，我國村鎮銀行達到1601家，農村商業銀行1262家，農村合作銀行33家，農村信用社965家，基本形成了多層次、覆蓋較廣的農村金融體系。①然而，目前的現實是，無論是村鎮銀行還是農村商業銀行，均存在著小、散、弱的問題，業務發展存在著重大障礙，步履維艱，前景暗淡。鄉村振興戰略背景下，農村金融需求發生了新的變化，農村金融供給結構性問題更加凸顯。鄉村振興戰略對農村金融提出了更高的要求，強烈呼喚農村新一輪的金融創新。

一、鄉村振興戰略下農村金融需求的新變化

近年來，隨著農村經濟的發展，農業經營方式加速轉變，農民合作社、龍頭企業、專業大戶、家庭農場等新型農村經營主體已成為農業和農村經營的主要力量。與傳統的小農經濟相比較，農村新型經營主體的經營理念、經營方式均發生了根本變化，農業經濟的集約化、專業化、組織化、社會化水平顯著提高，對農村金融產品和服務的需求呈現出新的特征。

1.農村經營主體融資額度需求更大

農村的金融需求主要表現為農業、農村經營主體的融資需求。近年來，隨著我國農業機械化進程和農業科技創新的加速推進，農業的經營主體結構發生了重大轉變，專業大戶、家庭農場、農民合作社和龍頭企業正在成長壯大為農業生產的主要力量。相對于傳統農戶，這些新型農業經營主體生產要素的投入增大，資金需求規模相對較大，如前期土地流轉費用、建造標準化棚舍等資金投入以及引進應用先進農業科技的前期投入等。相應地，其對金融機構的信貸規模也提出了更高的要求，需要金融機構提供更大額度的資金融通。與此同時，隨著鄉村振興戰略的實施，農村二、三產業發展也將呈現加速發展的態勢。農村地區從事農產品加工、商貿流通、休閑觀光及提供配套服務的主體越來越多，其對融資需求的額度也會越來越高。額度較大的融資需求只能由實力較強的金融機構提供，農村融資需求的大額化對農村金融機構的資金實力提出了更高要求，迫切需要通過農村金融機構組織創新，增強農村金融機構實力，為鄉村振興提供更多的資金支持。

2.農業和農村中長期信貸需求增加

近年來，隨著農村經濟社會的發展，農業開發和農村基礎設施建設中長期信貸需求大幅增加。從農業開發看，規?；慕洜I主體固定設施投資增加，產生了更多的中長期融資需求。如，農業龍頭企業擴大生產規模、更新技術設備、增加倉儲物流設施，需要更多的中長期信貸資金支持；種植大戶、農業合作社改良土壤、建造標準化棚舍、購置大型或新型的機器設備等，也需要金融機構提供中長期的資金供給。從基礎設施建設來看，鄉村振興戰略對農村基礎設施和公共服務建設也提出了新的要求，進一步完善農村基礎設施和公共服務，也產生了中長期的融資需求。未來一個時期，我國廣大農村既要新建更多的道路、水利、通信、環保以及科教文衛等設施，也要對原有的基礎設施和公共服務設施進行升級改造，需要較大規模的中長期資金。這種中長期的資金需求，對農村金融機構的實力和抗風險能力提出了挑戰，迫切需要加快農村金融創新，提升金融機構中長期的融資供給能力。

3.金融產品和服務需求更加多樣化

鄉村振興戰略背景下，我國農村的經營主體及其經營范圍日益多元化，其對農村金融的需求已不局限于傳統農業生產的單一融資貸款需求，呈現出多樣化的特征。從金融產品上看，現代農業和農村發展需要的金融產品內容更加豐富。除了傳統的信貸支持和賬戶管理等金融需求，農村經營主體還需要市場資訊、金融培訓、財務規范、風險管理、投資銀行、投資理財等金融服務。如，農業龍頭企業資本市場融資需要金融機構提供上市輔導和推薦服務；農業合作社和種植大戶規避自然或市場風險需要保險、期貨等金融服務；農產品出口需要金融機構提供信用證等擔保服務；農村經營主體經營周轉過程中暫時閑置的資金需要金融機構提供投資理財咨詢服務等。從服務方式上看，現代農業和農村發展需要多樣化的金融服務。除了傳統的線下金融服務，現代農業和農村發展還需要金融機構提供更多的線上金融服務、更加便捷的電子金融服務以及農業生產一線駐點金融服務。

4.金融服務方式需求日益智能化

由于農村居民居住相對分散，農村金融的需求主體也呈現高度分散化的特征，傳統的信貸模式成本高、效率低，已不再適應農村經濟發展的需要。鄉村振興戰略背景下，迫切需要發展農村智慧金融，借助互聯網、大數據和云計算等金融科技手段，實現金融產品、風控、獲客、服務的智慧化。從服務手段上看，隨著網上銀行、手機銀行、微信銀行等“一站式、自助化、智能化”的服務手段日益普及，農村金融機構的業務辦理模式亟須由“柜員操作為主”轉變為“客戶自主、自助辦理”。從服務效率上看，受農村地區種養殖業季節性影響，農村資金需求的窗口期更短，需要農村金融機構利用互聯網和智能終端，提供即時化、實時化的存貸款服務，如網上存款、網絡貸款等。從風險監控上看，受農業弱質性影響，農村信貸風險相對較大，因此農村金融機構風險管理手段也急需智能化，需要建立包含用戶數據采集、實時計算引擎、數據挖掘平臺、自動決策引擎結合人工輔助審批的全面風控處理系統。

二、當前農村金融的供給現狀及存在問題

近年來，我國積極推進農村信用社改革，加快推進村鎮銀行、資金互助社和小額貸款公司等新型農村金融組織創新，基本形成了廣覆蓋、多層次的農村金融體系，農村金融供給狀況得到了明顯改觀。然而，在當前鄉村振興戰略下，我國農村經營方式發生了重大轉變，專業大戶、家庭農場、農民合作社和龍頭企業等新型經營主體對金融產品和服務的需求也發生了重大變化，現有的農村金融供給無法匹配這一需求，農村經濟發展面臨著金融供給不足的困境。

1.農村金融機構小、散、弱問題突出

目前，我國面向農村、農業和農戶發放貸款的金融機構主要有四類：農業銀行、郵政儲蓄銀行等大型商業銀行；農業發展銀行、國家開發銀行等政策性銀行；農村信用社、農村商業銀行和農村合作銀行等農村合作金融機構；村鎮銀行、資金互助社和小額貸款公司等新型農村金融機構。其中，農業銀行、郵政儲蓄銀行、農業發展銀行和國家開發銀行等均為大型銀行，涉農貸款只是其一部分業務，這類機構并不是真正意義上的農村金融機構。農村金融機構主要包括農村信用社、農村商業銀行、農村合作銀行以及村鎮銀行、資金互助社和小額貸款公司等。這些農村金融機構具有小、散、弱的特征，支持鄉村振興戰略的能力不足。一是資產規模小。截至2017年年末，全國農村信用社系統（含農村商業銀行和農村合作銀行）金融機構總數為2260家，資產總額32.82萬億元，平均每家資產為145.22億元；②村鎮銀行機構數量為1601家，資產總額為1.4萬億元，平均每家資產規模僅為8.74億元。③農村金融機構規模過小，無法提供大額的信貸需求，難以適應鄉村振興對融資需求大額化的要求。二是機構布局高度分散。無論是農村信用社類機構還是村鎮銀行類機構，均分散在全國各個縣、鄉（鎮）區域，呈現高度離散化的特征。以村鎮銀行為例，截至2017年年末，1601家村鎮銀行分布在全國31個省份的1247個縣（市、區）④，多數機構設在鄉鎮，金融服務點深入到行政村。過于分散的金融機構，難以形成合力，影響著其金融功能的發揮。三是市場競爭力弱。農村信用社（包含農村商業銀行、農村合作銀行）和村鎮銀行由于資產規模小，人才和科技水平都相對落后，與大型金融機構相比較，市場競爭力顯著較弱。在當前經濟下行的壓力下，無論是農村商業銀行還是村鎮銀行，經營均較為困難，一些銀行甚至爆發了嚴重的問題。如河南修武農商行2017年不良貸款率為20.74%，資本充足率跌到了-0.75%，撥備覆蓋率僅43.44%，成為典型的不良農商行。⑤類似的不良銀行還有貴陽農商行、山東鄒平農商行、山東壽光農商行等。與此同時，多數村鎮銀行也面臨前景不佳、盈利艱難的困境，建行、國開行、澳聯邦等幾家村鎮銀行最早期的“探路者”開始黯然離場，無疑給這場誕生于2006年的金融創新實驗蒙上了一層陰影。⑥

2.開發性、政策性金融供給不足

農村金融是現代農村經濟的核心，要實現農業發展、農村繁榮和農民增收，離不開金融的強有力支持。由于農業是弱質產業，受自然因素影響較大，商業銀行開展農村金融業務的成本高、風險大、回報率低，往往面臨更大的經營壓力，因此僅僅靠商業性金融機構服務農業和農村發展顯然不夠。而且，農業的外部性特征較強，也要求政府給予必要的支持。政府可以通過開發性、政策性金融，為農業發展、鄉村振興提供強大的支持。

目前，在我國農村金融體系中，農業發展銀行和國家開發銀行屬于政策性銀行，主要為農村和農業發展提供中長期的信貸支持。在鄉村振興戰略下，農業和農村中長期信貸需求增加，但事實上，農業發展銀行和國家開發銀行提供的金融支持顯然不足。從涉農貸款看，2017年，農村信用社系統提供的涉農貸款為81902億元，占全部涉農貸款的比重為29%，提供了全部涉農信貸的近三成。與此相比較，2017年，農業發展銀行發放涉農貸款40144億元，占全部涉農貸款的比重為14.2%；國家開發銀行發放涉農貸款12572億元，占全部涉農貸款的比重為4.5%；二者合計占比18.7%，仍低于農信社系統涉農貸款比重，顯示出國家政策性、開發性金融對農村經濟發展提供的資金支持不足。⑦事實上，隨著農村信用社商業化改革持續深入，農村合作金融機構商業銀行的性質將更加突出，讓農信社等機構承擔更多支持農業農村發展的任務已不適當。

3.農村金融產品與渠道相對單一

受制于贏利能力較低和專業人才缺乏，農村合作金融機構與村鎮銀行的金融產品和服務的創新能力較低，網點渠道也較少，無法適應鄉村振興戰略的需要。一是金融產品和服務單一。目前，無論是農信社、農村商業銀行還是村鎮銀行，其主要業務都是存貸款等傳統的基礎性資金業務，其利潤主要來源于存貸利差。一些農村商業銀行和信用社開展一些理財產品、保險等代理業務，也主要集中在縣城，鄉鎮地區開展得很少，支付結算類、信用卡類等業務基本處于空白狀態。二是服務網點和渠道少。農村居民居住相對分散，農信社和農村商業銀行大多采取“一鄉一點”的網點模式，村鎮銀行更是要求“一村一點”，過于分散的網點布局，割裂了金融機構之間的經濟聯系，不利于農村金融機構協同發展。三是資本市場業務空白。由于農村金融市場上投資銀行機構的缺位，農業經營主體對于資本市場上的新三板掛牌、并購重組以及期貨市場等概念十分陌生，無法利用資本市場進行融資和規避風險。

4.金融科技與信息支撐手段落后

當今信息網絡時代，金融科技水平的高低影響著金融機構的管理效率、服務水平和競爭能力。金融科技水平的高低，關鍵在人才。農村商業銀行和村鎮銀行的經營區域范圍主要在農村，其生活和居住環境相對較差，在引進金融科技高端人才方面具有天生的劣勢?，F有的科技人員技術水平相對不高，大多不具備獨立開發新系統的能力，導致系統的運行效率不高。同時，相比于大型商業銀行，農村商業銀行規模較小，因而對金融科技的重視程度不夠，在購買先進金融設備方面也投入不足，往往采用一些過時的設備，導致系統運行效率低下，趕不上時代的步伐。同時，各個農村商業銀行的系統沒有統一的標準，往往是各自委托外包開發各自的外圍系統，彼此之間兼容性不強，也制約著農村商業銀行之間的業務合作。

5.農村金融監管越位與缺位并存

在市場經濟條件下，農村金融機構和金融市場的發育應當是一個市場充分發揮作用的過程。政府的角色應當是一個市場規則的制定和維護者，政府應當明確自己的邊界，控制自己的手，不得越位、缺位或錯位。我國現有的農村金融體制是政府主導形成的，農村金融體制的變遷具有強制性、外生性特征，農村金融機構賴以生存的經濟基礎不牢固，因此，我國農村金融改革從一開始就埋下了隱患。一是對市場利率的管制。利率作為信貸資金的價格，應當由市場形成。然而，長期以來，農村金融監管部門過分強調農村金融的普惠性，對利率水平進行嚴格限制，導致農村合作金融機構和村鎮銀行貸款利率無法完全覆蓋成本，經營陷入困境。二是對經營地域范圍的限制。金融監管部門規定，農村金融機構“貸款不能出縣，資金不能出省”，嚴格限制金融機構的經營地域范圍，與商業銀行的“三性原則”相悖。三是對金融機構經營方式的限制。監管部門對農信社和村鎮銀行在跨區聯合兼并中設置嚴格的限制，導致農村金融機構小、散、弱的固化，不利于金融機構發揮規模效應。同時，政府在金融監管中，也存在缺位的問題。在鄉村振興戰略中，政策性金融應當發揮主導作用，但我國至今沒有農村政策性銀行的專門立法，也沒有合作金融法的專門立法。在農村金融監管的許多方面處于立法空白狀態，導致某些農村金融機構法律地位不明，功能作用不清，很難進行有效監管。

三、鄉村振興背景下農村新一輪金融創新的思路

鄉村振興戰略下，農業、農村和農民發展對金融的需求已發生了新的變化，呈現出融資需求大額化、融資期限長期化、金融產品多樣化和服務方式智能化的特征。農村金融需求的變化呼喚農村新一輪金融創新。鑒于農村商業銀行和村鎮銀行制度設計的先天不足及其所導致的經營困境，農村新一輪金融創新必須堅持嚴格的市場化導向，推動農村金融機構、產品和渠道創新，讓農村金融回歸到其金融的本源。針對鄉村振興提出的金融新需求，在農村金融創新過程中應重點推進金融機構創新、產品和服務創新、金融服務方式創新。

1.金融機構創新

在鄉村振興戰略下，要按照市場化的原則，重構農村金融體系，推動農村金融機構回歸本源。我國現有的農村金融體系，是政府主導下形成的，在運行過程中存在一些先天不足。由于對農村金融普惠性認識的偏差，監管部門對農村商業銀行、村鎮銀行管得過死，導致農商行、村鎮銀行經營陷入困境，難以為繼。同時，由于對農村政策性金融的作用認識不足，導致農村政策性金融機構長期缺位，農村政策性金融供給嚴重不足，影響了農村、農業的發展。在鄉村振興戰略背景下，堅持市場化原則，重塑金融體系，需要做到以下幾點：一是強化農村政策性、開發性金融對農村、農業的支撐作用；二是強化農商行和村鎮銀行的商業銀行屬性，放松管制，促使其按照市場的原則進行兼并重組，推動金融組織創新；三是條件成熟時建立專門服務“三農”的資本運作機構、農業期貨經營機構和農業保險機構等。

2.產品和服務創新

農村商業銀行和村鎮銀行應當“以農為本”，堅持市場化原則，立足縣域創新金融產品和服務，促進現代農業與農村金融融合成長。一是創新農業產業化信貸產品。圍繞本土產業特點，創新業務模式和產品，為農業產業化提供全產業鏈的縣域金融服務。開展以銀行、龍頭企業、農村新型經濟組織和農戶多方參與的糧食生產融資模式，通過企業擔保、訂單質押、存貨質押等方式，為糧食供產銷全過程提供信貸支持。二是借助互聯網開展網上小額信用貸款服務。積極探索與互聯網金融公司合作，突破地域和時間限制，為客戶提供在線信用貸款服務；積極探索與銀行卡授信相結合的小額信貸產品，開立存貸合一賬戶，開辦信用貸款。三是建立科學合理、靈活高效的授信管理流程。根據農業生產的周期特點合理調整貸款期限、合理設置授信額度、合理確定貸款利率，充分滿足農業經營主體大額和中長期貸款需求。四是簡化貸款審批程序。探索在有效控制風險的前提下，實施一次申請、集中授信、循環使用、余額控制，切實提高服務效率和服務靈活性。

3.服務方式創新

要強化金融服務方式創新，防止脫實向虛傾向，嚴格管控風險，提高金融服務鄉村振興的能力和水平。一是創新抵押機制，開發抵押貸款新產品。在擴大抵押品范圍的基礎上，強化金融服務方式創新，推動金融機構辦理土地承包經營權抵押、林地承包經營權抵押、農機具抵押、訂單抵押及存貨質押等貸款方式。二是健全農村融資擔保體系，提升農村融資擔保機構服務能力。推動在農村地區設立融資性擔保公司，進一步健全農村融資擔保體系，提高擔保公司業務在農村地區的覆蓋率。三是深化農村產權制度改革，完善農村金融配套體系。加快完成對各類產權的確權登記工作，建立農村產權評估、交易、流轉平臺，為農村各類動產、不動產進行融資擔保創造條件。四是健全農村金融貸款財政補貼制度。通過財政貼息等方式，鼓勵金融機構對農業經營者提供中長期低息貸款。

四、鄉村振興戰略下推進農村新一輪金融創新的對策

鄉村振興戰略背景下，農村新一輪金融創新需要以市場化為導向，按照機構創新、產品創新和服務方式創新的要求，推進農村金融供給側結構性改革。未來一個時期，我們要進一步解放思想，下大力氣推動農村金融體系、政策支撐體系和差異化監管體系等建設，不斷優化農村金融生態環境，推動農村金融服務水平再上一個新臺階。

1.進一步健全完善農村金融體系

堅持市場化和政策化相結合、大中小金融機構相結合、信貸與非信貸金融機構相結合的原則，明確涉農金融機構的功能定位，建立合理分工、各司其職、協同推進的農村金融組織體系。一是進一步放寬市場準入，引導民間資本和社會資本進入農村，設立服務“三農”的新型農村金融機構。進一步放寬民間資本在農村商業銀行和村鎮銀行的持股比例限制，探索設立民間資本獨資農村商業銀行和村鎮銀行的路徑。積極探索農村商業銀行和村鎮銀行的管理體制，推動農村商業銀行和村鎮銀行聯合兼并重組，組建農商行或村鎮銀行聯合行。推動農村商業銀行和村鎮銀行公司治理制度改革，強化內部監督制衡機制，完善風險防范制度。二是健全完善農村開發性、政策性金融機構，強化國家政策性金融對“三農”的支持。明確國家開發銀行、農業發展銀行在鄉村振興中的職責定位，大幅度增加其涉農貸款在總涉農貸款中的比重，確立其涉農貸款供給主體地位。探索建立農業政策性保險公司和擔保公司，完善公司治理機制，為“三農”提供普惠性的農業保險和擔保服務。積極探索開發性、政策性金融機構支持鄉村振興的機制，建立政策性和商業性兼顧平衡、有利于政策性金融機構可持續發展的農村政策性金融供給機制。三是推動大型商業銀行立足普惠金融事業部等專營機制建設，完善專業化的“三農”金融服務供給機制。完善農業銀行、郵政儲蓄銀行“三農”金融事業部運營體系，支持中國銀行、建設銀行及其他商業銀行設立“三農”服務部門和業務，加大對鄉村振興信貸支持，為農業和農村基礎設施提供期限更長、利率更低的資金。四是加快完善“三農”融資擔保體系，健全農村金融風險緩釋機制。充分發揮好國家融資擔?；鸬淖饔茫瑥娀瘬Ｈ谫Y增信功能，引導更多金融資源支持鄉村振興。五是鼓勵證券、保險、擔保、基金、期貨、租賃、信托等金融機構下鄉，設立為“三農”服務的機構或部門，為鄉村振興提供多樣化的金融服務。

2.健全農村金融政策扶持體系

農業是弱質產業，農民是弱勢群體，涉農金融服務的成本高、收益低、風險大。因此，金融機構發放涉農信貸、提供涉農金融服務的積極性不高。為了鼓勵金融機構向農業、農村和農民提供金融服務，政府需要通過一系列的政策，對金融機構進行獎勵。一是完善涉農金融服務機構補貼政策。按照發放涉農信貸的數量，向農村信貸機構進行補貼，降低金融機構涉農貸款的成本。對證券、保險、擔保、基金、期貨、租賃、信托等金融機構下鄉提供補貼，支持其開展涉農服務。二是設立農村金融產業發展基金。在省、市、縣三級設立農村金融產業發展基金，通過股權投資的方式，參股、控股農村金融機構，引導金融機構向“三農”提供金融服務。三是完善涉農金融機構財稅、貨幣政策。完善農村金融機構稅收減免政策，鼓勵金融機構擴大涉農金融業務。完善差別化的存款準備金率政策，對農村金融機構存款設定較低的存款準備金率。完善差異化的再貸款、再貼現政策，對農村金融機構提供優惠利率。四是完善涉農金融機構獎勵政策。通過落實縣域金融機構涉農貸款增量獎勵政策，完善涉農貼息貸款政策，降低農戶和新型農業經營主體的融資成本。

3.推動差異化監管體系建設

根據不同地區金融發展狀況以及不同性質金融機構，加快建立農村金融機構差異化的監管體系。就不同地區來說，要改變全國統一無差異的農村金融機構監管政策，允許各地監管部門因地制宜制定具體監管要求，規范農村金融機構的貸款利率、經營地域范圍、經營方式等。在經濟比較發達的地方，嘗試放開貸款利率和經營地域范圍限制，給金融機構松綁，激發農村金融機構活力。就不同性質的金融機構來說，要根據規模大小、是否涉農、是否政策性等不同性質實施分類監管。對于按照市場化原則建立起來的農村商業銀行，如農村商業銀行、村鎮銀行等，應當實施差別化的存款準備金率、差異化的再貸款利率、差異化的風險容忍度。對于農村商業銀行承擔的政策性業務，監管機構應將其與商業性業務分開，單獨管理，減少對商業性業務的過多干預。

4.進一步優化農村金融生態環境

一是加快農村金融基礎設施建設。深化農村土地產權制度改革，積極推進土地流轉辦法、程序及配套制度建設。建立農村產權交易平臺，為農村土地流轉和交易提供平臺。加快推進農村土地承包經營權、農村住房及宅基地使用權抵押貸款業務，為農村金融債權的落實和信貸產品創新提供制度環境。二是優化農村支付環境。針對農村金融的特點，加大對移動互聯網等科技創新技術的應用，健全惠農支付體系，改善農村支付環境。三是優化農村信用環境。健全適合農戶和小企業特點的信用征集和評價體系，營造有利于金融創新的農村信用環境。四是探索建立政府信貸擔?；稹Ｔ趪?、省、市、縣四級財政部門，建立“三農”信貸擔?；?，為“三農”信貸提供融資擔保服務，著力解決好有創業能力、無抵押物的農村經營主體貸款難問題。

注釋

①此處數據根據中國銀行業監督管理委員會發布的《銀行業金融機構法人名單（截至2017年12月底）》整理得到。參見《銀監會首次披露銀行業法人機構全名單》，搜狐網，https：//www.sohu.com/a/223893957_99958208，2018年2月24日。

②李博：《股份制改革：成長中的自我革命》，《中華合作時報》2018年7月6日。

③《銀保監會：去年末村鎮銀行逾1600家，推動主發起人“優進劣出”》，第一財經網，https：//www.yicai.com/news/5436151.html，2018年7月2日。

④謝利：《村鎮銀行的困境與堅守》，《金融時報》2018年8月16日。

⑤陳圣潔：《修武農商行困局：凈利潤驟降 不良率飆升》，《國際金融報》2018年7月23日。

⑥洪偌馨：《村鎮銀行大敗局》，未央網，https：//www.weiyangx.com/295381.html，2018年7月16日；常顯瑞：《村鎮銀行不高興：淺駁〈村鎮銀行大敗局〉》，銀河間金融在線，http：//www.jinciwei.cn/b322583.html，2018年7月24日。

⑦此組數據根據《中國金融年鑒（2017）》整理得到。

參考文獻

[1]中國人民銀行.中國金融年鑒（2017）[M].北京：中國金融年鑒雜志社有限公司，2018.

[2]王曙光.守望田野——農村金融調查手記[M].北京：中國發展出版社，2010.

[3]胡浩.新時代商業銀行支持鄉村振興戰略的思考[N].金融時報，2018-08-23.

[4]劉西川.鄉村振興戰略與農業金融創新的“新思維”[J].中國農民合作社，2018，（9）.

責任編輯：澍 文