云南能投全球發行專項美元債

近日，云南能投集團在國際資本市場（S規則）成功定價發行境外第三期美元債—“3年+5年”共計6億美元高級無抵押“一帶一路”項目專項債券，3年和5年票息分別為3.75%和4.25%。本次債券發行獲得國際投資者強烈追捧，累計收到來自225家全球專業投資機構超過65億美元的訂單，超額認購達11倍，是近期中國企業包括央企中超額認購倍數最大的債券發行。作為本批全國首家獲得國家發改委外債備案批復的公司，能投集團搶抓市場機遇，于11月2日宣布交易后債券發行工作正式拉開序幕，集團董事長段文泉率領發債團隊于11月3日、11月6日分別在新加坡、香港路演。

本次發行采取了由香港公司提供擔保、能投集團出具維好協議及股權回購與投資承諾并行的增信結構。惠譽給予集團債項評級為BBB，展望穩定，花旗、匯豐、中銀國際擔任聯席全球協調人。

宣布交易后，在新加坡、香港通過進行一對一、一對多的投資人見面會，以及與歐洲投資者進行電話會等方式，會見超過50家國際知名投資機構，市場反應熱烈，公司憑借主動服務和融入國家“一帶一路”和云南輻射中心建設，不斷加強與南亞東南亞國家的國際能源合作和能源互聯互通的優勢，并通過企業良好的經營狀況、經驗豐富的管理團隊、穩健的財務表現、強大的投資管理能力給廣大投資者留下了深刻印象，受到了包括國家主權財富基金、保險、基金和資產管理公司、投資銀行等專業投資機構的高度認可。在香港的路演安排更是如火如荼，投資者積極踴躍，出現了多場“1對11”、“1對12”的投資者會議并在開簿之前已經獲得超過8億美元的意向性訂單。最終訂單分布情況為：按投資者地域分布，亞洲投資者占78%，歐美投資者占22%，歐美投資者占比超過20%在省屬企業發行實屬罕見；按投資機構類型分布，資產或基金管理公司3年期占72%，5年期占58%，主權財富基金5年期占22%，銀行3年期占26%，5年期占11%，投資者地域和類型分布呈現多樣化特征。多元化的投資者群體不僅為夯實云南省“走出去”戰略、能投集團國際化發展戰略的實施奠定了良好的基礎，拓寬云南企業境外市場融資渠道，也為債券未來二級市場交易價格提供了增長動力。

本次發債受到了國際極高質量投資者的青睞，包擴全球最大的債券資產管理公司、全球最大的資金管理公司及主權基金等投資者，成功實現了“負溢價”發行，成功塑造了云南國企海外發行的收益率曲線，進一步穩定和鞏固了云南省在國際債券市場的領先地位，為其他省屬企業日后的發行樹立了新的標桿和積極正面的影響。

本次發行募集資金將專項用于能投集團海外“一帶一路”項目，助力集團實現產融一體、投融匹配、高效對接資本市場的協同發展格局。作為云南省實施國企“走出去”戰略排頭兵，能投集團通過進一步增進與國際資本市場的聯動，拓寬境外市場融資渠道，合理利用國際金融資源，充分發揮輻射海外的產融協同優勢，進一步為實施“走出去”戰略提供了堅實的資金保障，在國際市場大幅提升了能投集團的形象和知名度。作為全國省屬企業唯一一家連續三次成功發行美元債的企業，開創了云南省“一帶一路”債券的先河。本次成功發行為助力云南省委、省政府落實國家一帶一路倡議和面向南亞東南亞輻射中心建設，向著建設成為國家能源領域具有優勢競爭力的跨國集團的目標邁出堅實的一步。endprint