肇慶：開啟綠色金融新模式

陳澤斌

今年10月26日，肇慶四會市駿馬水泥有限公司用碳排放配額抵押的600萬元貸款正式發放，這是全國第一筆民營企業碳排放權配額抵押貸款，也是廣東省第一筆由農合金融機構發放的碳排放配額抵押貸款，這是肇慶市綠色金融改革又一個利好消息。

“肇慶市的綠色金融改革將通過構建多層次、多渠道、多元化的綠色金融投融資體系，引導鼓勵更多資金、技術和人才等要素向綠色環保重點發展領域集聚，形成環境、經濟和金融良性協同發展效應。”肇慶市副市長李騰飛表示，肇慶綠色金融將助力肇慶加快建設成為珠三角環保產業創新創業高地、珠三角連接大西南樞紐門戶城市，全面助推肇慶實現“綠富同興”！

碳排放配額可抵押貸款用于環保治理

“以前我們也聽過碳排放配額可以交易，但是沒有真正參與過，手上的碳排放指標都放了好多年，沒想到在這次技改中發揮了意想不到的作用。”駿馬水泥有限公司負責人吳世健開心地說，這次的碳排放配額抵押貸款不僅解決企業資金周轉問題，而且讓公司的碳資產得以盤活。

2013年，駿馬水泥有限公司開始在廣州碳排放權交易所掛牌，每年獲得100萬噸碳排放配額。“前幾年我們產量是130多萬噸，現在降到了110多萬噸。后來我們又對生產工藝進行了改造，碳排放量又進一步減少。”吳世健談到，幾年下來，駿馬水泥有限公司積累了25萬噸碳排放量余額。然而由于市場交易不活躍，這部分資源一直“沉睡”。

去年以來，水泥行業去產能壓力大，銀行對高耗能行業貸款收緊，駿馬水泥有限公司新上馬的窯頭電收塵改造項目面臨著資金緊缺問題。如果因此而放慢改造進度，公司不但會錯失發展機遇，還將面臨環保壓力。

此時，恰逢肇慶市大力推進綠色金融工作，碳排放配額抵押貸款成為當地金融機構試點項目。政策的推動加上現實的需求，駿馬水泥有限公司抱著試一試的態度，向廣州碳排放權交易所、四會農商行提交了碳排放配額抵押貸款申請，“公司前期累積了25萬噸碳排放余額，再加上今年的100萬噸額度，一共組成125萬噸的碳配額資產。”

在廣州碳排放權交易所、中國人民銀行肇慶市中心支行、四會市政府的支持下，廣東四會農商銀行（以下簡稱“四會農商行”）對駿馬公司進行碳配額資產風險管理和價值評估。基于評估分析，廣東四會農商銀行充分運用人民銀行支小再貸款資金，向駿馬公司提供600萬元貸款。“這個額度是根據目前交易所碳排放交易的掛牌價格，估算企業抵押的碳排放配額總價，并按照總價的40%給予貸款。”四會農商銀行負責人提到，600萬元的貸款額度，充分考慮企業的資產價值和銀行的風險管控。

作為綠色貸款，其作用也是為了提升企業的綠色環保水平，“我們有嚴格規定，碳排放配額抵押的貸款用途不得用作生產經營的流動資金，必須投放于企業自身的節能減排技術改造中。支持控排企業直接從排放源頭上進行技術升級改造，從而大大降低了污染的排放。”四會農商行負責人提到，為確保貸款用于環保改造，銀行在企業環保技改完成并驗收之后，直接將貸款發放到環保工程的承建方，保證專款專用。

日前，記者在駿馬水泥有限公司看到，由于成功獲得貸款，其用于減少粉塵排放的窯頭電收塵項目已經基本改造完畢，項目建成后可以讓粉塵排放穩定在20mg/Nm3水平，遠低于國家標準30mg/Nm3，為企業綠色發展注入新的動力。

創新模式解決企業治污技改貸款難題

作為全國首例民營企業碳排放配額抵押貸款，四會農商銀行只能“摸著石頭過河”，在工作過程中不斷積累經驗，并通過大膽創新，力求在綠色金融工作上取得實際成效，助推企業轉型升級、綠色發展。

中國人民銀行肇慶市中心支行負責人認為，碳排放配額作為抵押品的信貸產品打破常規抵押品的制約，不但可以有效幫助企業盤活碳配額資產，降低中小企業授信門檻，還能解決節能減排中小企業擔保難、融資難問題。同時對符合綠色項目的貸款給予一定的利率優惠，正是將綠色金融工作落到實處的具體體現。

以往，企業碳資產只是一種停留在企業賬戶中的“賬面資產”，無法得到有效利用。而推出碳排放配額抵押貸款創新模式，企業一直“沉睡”的碳資產得以“喚醒”，企業可利用自身的碳資產進行抵押貸款，將碳資產提前變現，從而將資金用在最需要支持的減排環節，完成控排企業的技術改造，降低碳排放。

吳世健就表示，“獲得貸款后，貸款款項用于節能技術改造中，有利于企業走綠色環保道路，使企業在節能、降耗、環保方面做到可持續發展。”碳排放配額作為一種資產，為企業提供了新的選擇，肇慶的成功探索不僅極大增強了企業綠色發展的信心，還有助于其實現綠色發展的良性循環，具有很強的示范意義。

“一提到抵押信貸，很多人想到的就是風險，也正是因為害怕承擔風險，所以限制了這些優良產品的發展。”四會農商行負責人認為，未來的環境資源會是一種稀缺產品，其價格必定是“水漲船高”，不能因為害怕風險就束縛了自己的手腳。而且，風險可以通過制度進行規避。在開展碳排放配額抵押貸款時，四會農商銀行在授信實施過程中，除傳統的經營狀況調查，還綜合了企業的碳配額交易記錄、環保守法信息、排污許可證等“綠色征信”信息。“因為針對的客戶是控排企業，所以要特別注意其環保問題，有望達標改造且具有一定發展潛力的，就可以大膽進行授信。”

“碳排放配額抵押融資不僅為企業參與碳交易增加融資渠道，還能推動企業更科學管理碳資產，將短期閑置的碳配額進行有效盤活。”中國人民銀行肇慶市中心支行負責人指出，碳排放配額抵押融資進一步激活了碳排放交易市場，這也可以有效激發企業減排的動力，推動企業環保管理工作的持續改善。

為深入貫徹落實綠色發展理念，推動綠色金融的發展，進一步挖掘農村金融市場潛力，在中國人民銀行肇慶市中心支行支持下，四會農商銀行成立肇慶市銀行業界的首個，也是全省農合系統首個綠色金融事業部——四會農商銀行綠色金融事業部。通過推行節約、環保、可持續發展等綠色信貸理念，重視發揮金融機構在促進經濟社會全面、協調、可持續發展中的作用，建立與社會共贏的可持續發展模式。endprint

打造肇慶市綠色金融發展新模式

今年8月，肇慶市在四會召開“環保與金融融合共促新型城鎮化綠色發展”啟動會，把綠色金融打造為肇慶產業轉型升級、環保產業發展的有力支撐。會上，中國人民銀行肇慶市中心支行、肇慶市環保局、四會市人民政府三方簽署了《環保與金融融合促進綠色發展備忘錄》，進一步提升了肇慶市政銀合作推動“綠富同興”的合力。

與此同時，經肇慶市政府同意，肇慶市環保局、中國人民銀行肇慶市中心支行、肇慶市金融局、肇慶銀監分局聯合出臺《關于加強環保與金融融合促進綠色發展的實施方案》，為肇慶綠色金融融合發展描繪具體的“推進路線”。

據了解，近年來，中國人民銀行肇慶市中心支行積極按照人民銀行綠色金融發展的總體部署，落實人民銀行廣州分行工作要求，結合肇慶市綠色發展的總體戰略，選取轄內四會市先行先試，以創新融資渠道提升融資效率、以構建發展機制推動環保與金融融合發展、以加強綠色金融基礎設施建設提升金融服務水平。碳排放配額抵押貸款的順利落地，正是中國人民銀行肇慶市中心支行積極推動綠色金融發展的一個有力注腳。

據悉，中國人民銀行肇慶市中心支行向四會農商行授信再貸款2億元，專項用于支持四會綠色發展項目，駿馬水泥碳排放配額抵押貸款就是受益項目之一。目前第一批9400萬再貸款資金已使用完畢，其中用于支持綠色環保企業/項目的5815萬元，占比61.86%；貸款利率低于一般小微企業貸款利率。四會市9家銀行業機構與四會交通建設公司等綠色項目企業簽署了總金額達47.08億元的授信協議，助力四會市新型城鎮化建設，加快綠色發展步伐。

中國人民銀行肇慶市中心支行還率先在全省研究推出綠色金融統計指標，目前已初步建立了綠色信貸、綠色保險、綠色債券、綠色證券等綠色金融統計指標，引導金融機構把更多資源配置到綠色產業領域；探索建立綠色環保誠信企業庫，聯合市環保局授予肇慶華鋒電子鋁箔有限公司等8家企業首批肇慶市環保誠信企業稱號。

“充分發揮綠色金融的杠桿示范作用以及資源配置導向功能，將綠色金融的創新成果深度融合于部分傳統產業之中，提升這些產業的競爭力和創造力，進而形成新的綠色發展社會形態。”為適應新的市場變化和需求，中國人民銀行肇慶市中心支行創新提出“綠色金融+”概念。未來，中國人民銀行肇慶市中心支行將以做大做優肇慶市綠色金融體系為核心，在此基礎上發散思維，將綠色金融體系傘狀擴展，探索綠色金融支持肇慶市綠色經濟發展的N種路徑，通過這一“1+N”工程（1個核心、N條路徑），探索形成可復制、易推廣的肇慶市綠色金融發展新模式。endprint