關于日本銀行業(yè)金融機構開發(fā)電子貨幣“J-Coin”的情況調查

崔 樂

中國人民銀行天津分行

一、日本非現(xiàn)金支付使用情況

日本非現(xiàn)金支付發(fā)展緩慢，截至2016年12月，日本289家信用卡發(fā)卡機構累計發(fā)行2.462億張信用卡，使用非現(xiàn)金結算方式結算金額的比率也僅為19%左右，不及中國和韓國的一半。日本社會非現(xiàn)金支付比例過低主要有以下原因：

(一)現(xiàn)金偏好。日本消費者習慣使用現(xiàn)金，商戶也普遍傾向于使用現(xiàn)金結算。日本城市遍布的現(xiàn)金出納、識別、找零一體化機具導致現(xiàn)金和卡在支付便捷性上區(qū)別不大，使得商戶也沒有足夠動力去改變目前的現(xiàn)金支付習慣。

(二)商戶電子支付手段不足。日本大部分商戶的支付手段采用現(xiàn)金和卡支付，目前較少支持手機支付和二維碼支付，少量可使用移動支付的商戶，也多為我國支付寶和微信支付的海外拓展商戶。非金融公司也未開展過與電子支付相關的推廣和營銷，只有部分公共交通的預付卡可實現(xiàn)有限的支付功能，即使是當?shù)剌^常用的“LINE Pay”也需要提前存入支付資金才得以使用。

(三)跨行存取款、匯款手續(xù)費高。日本進行跨行存取款、匯款等支付交易手續(xù)費較高，例如通過銀行向他行匯款3萬日元以上的手續(xù)費為每筆400日元左右，導致將現(xiàn)金存款使用的動力進一步下降。

(四)存款利率低。日本長期存款0利率貨幣政策下，消費者普遍選擇持有現(xiàn)金，而不是將現(xiàn)金存入銀行。

隨著網絡支付在中國等國家應用的普及，電子支付便捷、高效、低成本的優(yōu)點逐漸為日本金融機構與監(jiān)管部門所重視。對來自海外的支付行業(yè)大規(guī)模進入日本支付領域也引起日本金融界的擔憂。鑒此，瑞穗金融集團主導與地方銀行聯(lián)合開發(fā)新型電子貨幣，方便消費者在網絡和實體店進行支付。新型電子貨幣暫定名為“J-coin”，可以和日元實現(xiàn)等值交換。

二、J-coin項目發(fā)展目標

根據(jù)對瑞穗銀行等日資銀行金融機構的現(xiàn)場調查，J-coin的發(fā)展目標主要有三方面：

(一)提高社會非現(xiàn)金支付比例。為提高支付便利性，降低支付成本，刺激國內消費，日本金融廳和經濟產業(yè)省計劃10年內將信用卡等非現(xiàn)金結算支付比率提高一倍至40%。電子支付是日本發(fā)展非現(xiàn)金支付的重要手段，因此J-coin項目也得到了日本金融監(jiān)管部門的支持。此外，為利用2020年在東京舉辦的奧運會進行業(yè)務宣傳，日本各商業(yè)銀行也希望盡快推出J-coin等電子貨幣這一支付便利手段，在東京和京都等訪日外國人大量聚集的城市的住宿設施、商業(yè)街和旅游景點全面布放結算終端，并制定促進終端配置的機制。

(二)建立消費信息數(shù)據(jù)庫。在日益激烈的市場競爭環(huán)境下，商業(yè)競爭的核心是提高消費信息的增值服務。相比現(xiàn)金支付，J-coin的更深層意義在于可以通過信息終端詳細記錄個人消費數(shù)據(jù)。包括支付的金額、時間、地點、頻率與商品和服務內容等。而基于J-coin支付產生的上述數(shù)據(jù)，可以對各類商業(yè)活動提供價值較大的信息服務，并融入到各類征信、精準營銷、消費金融、客戶管理等服務中。

(三)降低資金交易成本。與現(xiàn)金支付方式相比，J-coin可以以先進、安全的數(shù)字信息技術來完成支付行為，這既能滿足現(xiàn)代化社會高效便捷的商務活動需求，也能加快資金周轉速度，降低資金流通和交易成本。此外，電子支付手段的實現(xiàn)還可以為銀行節(jié)減辦公場地、物資和人力，有助于降低交易成本。

三、J-coin設計框架及項目進展

(一) J-coin貨幣發(fā)行

J-coin不同于媒體宣傳的“比特幣”等虛擬貨幣，其實質是一種新型的電子支付手段，即在使用者實體儲蓄賬戶上開立關聯(lián)的虛擬賬戶，通過手機關聯(lián)虛擬賬戶直接完成從儲蓄賬戶扣款支付功能。其設計思路為：

1、賬戶開立：由日資銀行合資成立第三方公司“Blue Lab 股份公司”作為J-coin發(fā)行公司，用戶可在該公司申請開立虛擬賬戶，加入系統(tǒng)的開戶行對客戶進行身份驗證后，批準其開戶，并將指定儲蓄賬戶與虛擬賬戶進行綁定。

2、轉賬：在J-coin發(fā)行公司開立虛擬賬戶的用戶需要支付資金時，通過智能手機等移動終端進行手機號碼或郵箱地址身份驗證，通過驗證后，J-coin公司會將用戶儲蓄賬戶資金向關聯(lián)的虛擬賬戶劃轉并以等價面值兌換為J-coin貨幣。J-coin也可使用于個人與個人賬戶之間的資金劃轉，也可用掃描二維碼等認證方式向商家進行支付。

3、兌換：商家在收到客戶支付的J-coin后，可以向J-coin公司申請轉由銀行兌換存款或現(xiàn)金(需繳納少許手續(xù)費)。個人也可以將未使用完的J-coin轉回銀行的存款賬戶。(見圖1)

(二)J-coin數(shù)據(jù)銀行

圖1 J-coin貨幣發(fā)行業(yè)務流程圖

J-coin項目除了完成支付開戶、轉賬、兌換交易外，還將成立數(shù)據(jù)銀行(Open Data Bank)，對J-coin消費過程所產生的信息數(shù)據(jù)進行收集處理，并靈活利用加工的信息數(shù)據(jù)進行商業(yè)化服務。通過向社會公開數(shù)據(jù)信息，可以幫助有關部門進行市場分析；商家可以共享交易信息，尋找商機，進行市場營銷；客戶可以了解更多商品信息，作更好選擇；公司內部據(jù)此建立數(shù)據(jù)庫，進行各種需求分析。于此同時J-coin數(shù)據(jù)銀行通過信息有償提供增加收益。(見圖2)

圖2：數(shù)據(jù)銀行功能

目前，日本的瑞穗金融集團、美國硅谷的World Innovation LAB公司和日本第三方股東等已共同出資建立了Blue Lab 股份公司。該公司負責J-coin項目，其開發(fā)的目標旨在建立民間銀行體系統(tǒng)一標準的支付平臺，共同發(fā)行“全日本電子貨幣”，實現(xiàn)日本社會支付手段的無現(xiàn)金化和無卡化，同時抗衡非金融行業(yè)進入金融支付領域。

(三)J-coin項目進展情況

2017年10月，瑞穗銀行已聯(lián)合日本70家銀行進行了J-coin的可行性論證和開發(fā)設計，但項目最終參加行、運營方式、風險控制等具體內容和程序目前尚未最終確定。與此同時，日本最大的商業(yè)銀行三菱東京UFJ銀行也在開發(fā)自己的電子貨幣MUFG幣，并在公司內部員工中進行試用。瑞穗銀行J-coin項目設計部門準備與三菱東京UFJ銀行就MUFG幣加入J-coin平臺，統(tǒng)一標準問題進行商談，從而助推J-coin發(fā)展成為日本最大和唯一的電子貨幣項目，充分發(fā)揮J-coin的流通性和普遍性，實現(xiàn)規(guī)模效益。

注釋：

①JYC賬戶指經過商業(yè)銀行進行實名驗證的賬戶

[1]瑞穗銀行Fintech發(fā)展情況報告[R]

[2]日本Blue Lab 股份公司成立報告[Z]