互聯(lián)網(wǎng)金融的溢出對(duì)傳統(tǒng)金融空間集聚影響研究

宋慧慧

【摘 要】互聯(lián)網(wǎng)金融在2012年被正式提出之后，便在我國(guó)呈現(xiàn)出迅猛的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，并且其運(yùn)作形式也變得越來越豐富，例如電子貨幣、第三方支付、網(wǎng)絡(luò)借貸等。自1978改革開放以來，中國(guó)金融業(yè)的空間聚集主要集中在北上廣深等一線大城市，但互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)必會(huì)對(duì)這種格局形成深遠(yuǎn)的影響，而金融集聚格局對(duì)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展有著重要作用。因此，在21世紀(jì)互聯(lián)網(wǎng)飛速發(fā)展的背景下，十分有必要來探究互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的空間溢出效應(yīng)。

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融溢出；傳統(tǒng)金融；空間聚集；空間計(jì)量

選題意義：

傳統(tǒng)金融業(yè)作為一個(gè)生產(chǎn)和生活服務(wù)的行業(yè)，既包括銀行、證券、保險(xiǎn)主要的金融服務(wù)行業(yè)，也包括信托投資、財(cái)務(wù)公司、融資租賃等公司。傳統(tǒng)金融集聚主要是指金融機(jī)構(gòu)和金融功能的聚集。金融功能的集聚是最大化的集合金融資源并合理配置資源，充分發(fā)揮金融的功能。

正是由于金融空間集聚對(duì)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的助力作用，所以選擇分析互聯(lián)網(wǎng)金融是否會(huì)改變傳統(tǒng)金融空間集聚的特點(diǎn)，從而提供一種新的角度來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，幫助那些在傳統(tǒng)金融發(fā)展較落后的地區(qū)擺脫困境，實(shí)現(xiàn)彎道超車。

文獻(xiàn)綜述：

（1）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的文獻(xiàn)綜述

互聯(lián)網(wǎng)金融興起的原因也成為了許多學(xué)者的研究對(duì)象，總結(jié)來說，可以從主觀和客觀兩個(gè)方面進(jìn)行分析。技術(shù)的提高使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能夠大幅提升服務(wù)效率和提高管理風(fēng)控的能力是其發(fā)展的客觀因素；主觀因素則是金融市場(chǎng)中介以利潤(rùn)最大化為動(dòng)力進(jìn)行的金融創(chuàng)新，同時(shí)社會(huì)大眾對(duì)金融創(chuàng)新的客觀需要及融資方成本最小，資金提供者收益最大，最為關(guān)鍵的一點(diǎn)是監(jiān)管當(dāng)局對(duì)新事物采取默許、包容的態(tài)度。

學(xué)術(shù)界對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融一直沒有一個(gè)通用的定義，在此采用一個(gè)被普遍認(rèn)可的定義即：互聯(lián)網(wǎng)金融的概念分為廣義和狹義。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融包含非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)，只要從事的是利用互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開展的金融業(yè)務(wù)，即在此范圍內(nèi)。而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)（非金融機(jī)構(gòu)）展開的、基于互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)等展開的金融業(yè)務(wù)。一般認(rèn)為只具備存、貸款和結(jié)算三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)為傳統(tǒng)金融，是典型的資金融通。

（2）關(guān)于溢出效應(yīng)的理論綜述

溢出效應(yīng)是指某單位在進(jìn)行某項(xiàng)活動(dòng)時(shí)，可能會(huì)對(duì)主體之外的組織產(chǎn)生外部性效應(yīng)，主要有技術(shù)、知識(shí)溢出效應(yīng)。

知識(shí)溢出效應(yīng)：知識(shí)的主動(dòng)接受者消化吸收創(chuàng)新知識(shí)從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生的效應(yīng)。知識(shí)溢出帶來的效應(yīng)可以從兩個(gè)層面進(jìn)行分析：一是通過應(yīng)用所學(xué)的先進(jìn)知識(shí)與技術(shù)， 帶動(dòng)金融業(yè)和相關(guān)行業(yè)的發(fā)展。二是從社會(huì)層面的角度看， 知識(shí)溢出效應(yīng)使新知識(shí)在整個(gè)社會(huì)快速擴(kuò)散和提高勞動(dòng)生產(chǎn)率。

技術(shù)溢出是指技術(shù)領(lǐng)先企業(yè)（溢出主體）非自愿與無意識(shí)的技術(shù)擴(kuò)散會(huì)對(duì)同行其他企業(yè)（吸收主體）的技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生積極影響。

產(chǎn)生效應(yīng)：（1）示范效應(yīng)：指互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的先進(jìn)技術(shù)可以對(duì)傳統(tǒng)金融產(chǎn)生示范擴(kuò)散作用。領(lǐng)先的互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)思維，使其他學(xué)習(xí)者可以通過模仿其產(chǎn)品類型，吸納運(yùn)用其服務(wù)理念，推陳出新，從而實(shí)現(xiàn)技術(shù)的改良與效率的提升。

（2）競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)，指互聯(lián)網(wǎng)金融的興起有助于打破傳統(tǒng)金融業(yè)的壟斷，例如打破商業(yè)銀行的壟斷，推動(dòng)金融業(yè)生產(chǎn)率的提高。

（3）集聚效應(yīng)。集聚是指在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中表現(xiàn)出來空間分布和地理特征，傳統(tǒng)金融的空間聚集是指?jìng)鹘y(tǒng)金融在某一區(qū)域集中，形成范圍經(jīng)濟(jì)和規(guī)模經(jīng)濟(jì)，從而提高傳統(tǒng)金融的區(qū)域集中度，形成金融聚集區(qū)。

（4）促進(jìn)資源的均衡分布。互聯(lián)網(wǎng)金融的高端技術(shù)使發(fā)生金融交易的成本降低了，并且使資金配置效率提高了。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的溢出對(duì)傳統(tǒng)金融空間集聚影響的機(jī)理及現(xiàn)狀分析

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融空間溢出效應(yīng)的影響機(jī)理

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一支新生力量，勢(shì)必會(huì)沖擊傳統(tǒng)金融體系，帶來知識(shí)溢出和技術(shù)溢出效應(yīng)，從而共同影響金融的空間集聚格局。

（1）知識(shí)溢出

知識(shí)溢出可以體現(xiàn)為人員的流動(dòng)效應(yīng)，指互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的員工作為技術(shù)的載體，在行業(yè)間流動(dòng)會(huì)提高傳統(tǒng)金融的人員素質(zhì)與技術(shù)水平。當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才進(jìn)入到傳統(tǒng)金融行業(yè)當(dāng)中，會(huì)加劇傳統(tǒng)金融的集聚；當(dāng)然，相反的情形也可能出現(xiàn)，即商業(yè)銀行績(jī)效較高的員工投身到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，改變空間集聚格局。

互聯(lián)網(wǎng)金融的知識(shí)溢出對(duì)空間集聚影響的另一方面體現(xiàn)在其削弱了空間位置的重要性。互聯(lián)網(wǎng)金融的知識(shí)溢出使空間集聚理論中隱形知識(shí)隨著地理距離增加而衰減的空間性減弱，使得打破空間地理束縛形成虛擬集聚成為可能。

（2）技術(shù)溢出

技術(shù)溢出帶來的效應(yīng)之一集聚效應(yīng)會(huì)對(duì)金融業(yè)的空間格局產(chǎn)生影響。互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)發(fā)展除了會(huì)加強(qiáng)原本存在的集聚效應(yīng)外，也會(huì)在某種程度上改變金融業(yè)的空間布局。

（二）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融空間溢出效應(yīng)的影響現(xiàn)狀

（1）知識(shí)溢出

從表1列出的銀行高管人員離職進(jìn)入互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的情況，便可得知傳統(tǒng)金融對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融存在著重要的知識(shí)溢出并且這一溢出可能會(huì)影響空間集聚格局。

已經(jīng)有許多文獻(xiàn)證明互聯(lián)網(wǎng)金融需要依托傳統(tǒng)金融來發(fā)展，但一些中西部城市如武漢、成都、貴陽之所以位于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平的前列，或許緣于利用好互聯(lián)網(wǎng)金融使知識(shí)溢出的空間局限性降低。如政府當(dāng)局積極扶持互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展，出臺(tái)了多項(xiàng)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)人才的優(yōu)惠政策。例如成都出臺(tái)的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)金融中心人才新政十條，這是成都近年來出臺(tái)的分量最重、含金量最高的人才政策；貴陽則是最早出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融人才相關(guān)文件的城市--“互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新獎(jiǎng)”。這些政策使得互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)超越傳統(tǒng)金融的發(fā)展水平成為可能.

（2）技術(shù)溢出

由于我國(guó)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融公司的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)較少，因此采用中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)、金融科技研究院和中國(guó)電子商務(wù)協(xié)會(huì)互聯(lián)網(wǎng)金融研究院聯(lián)合發(fā)布TOP影響力中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)軍企業(yè)百強(qiáng)榜中的技術(shù)指數(shù)來替代互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)發(fā)展水平。通過分別百強(qiáng)榜中前30名公司所屬注冊(cè)地，將屬于同一省份的各個(gè)公司技術(shù)指數(shù)進(jìn)行加和再與前30強(qiáng)中總的技術(shù)指數(shù)之和進(jìn)行相除，得到表1。通過統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展水平高的地區(qū)集中在北京、廣東、上海，說明互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融的技術(shù)溢出存在極強(qiáng)的集聚效應(yīng)。

表1.互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)指數(shù)

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的技術(shù)溢出，雖然具有極強(qiáng)的集聚效應(yīng)，但在不同程度上會(huì)打破原本傳統(tǒng)金融資源分布現(xiàn)狀，使得中西部傳統(tǒng)金融欠發(fā)達(dá)地區(qū)有著實(shí)現(xiàn)彎道超車，快速發(fā)展的可能。

政策建議：

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的技術(shù)創(chuàng)新有利于更新風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)，提高處理非結(jié)構(gòu)性信息的能力。商業(yè)銀行可以緊緊圍繞風(fēng)險(xiǎn)管理，運(yùn)用移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的新思路、新技術(shù)，秉承傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)和精髓，從風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)、風(fēng)控目標(biāo)、風(fēng)控應(yīng)用等方面全面整合、健全和創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的風(fēng)控要求；經(jīng)由海量數(shù)據(jù)的堆積，利用數(shù)據(jù)發(fā)掘技術(shù)，提供具備高附加值的金融業(yè)務(wù)，將信息優(yōu)勢(shì)轉(zhuǎn)化為經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)，將信息處理能力轉(zhuǎn)化為盈利能力。

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