企業風險管理中金融工程的應用

陳陽陽 徐恩青

【摘 要】在當今激烈的競爭市場當中，企業要想更好地站穩腳步，就需要加強對企業風險的管理。傳統的企業風險管理當中，不僅有著較多的影響因素對其進行約束，而且相關的管理方式當中還需要消耗較多的成本。而金融工程卻有著低成本的特點，并且還能夠很好的推動企業現代風險管理模式的形成。本文就對現階段企業風險管理中金融工程的應用進行分析。

【關鍵詞】企業風險；管理；金融工程

一、簡述金融工程及其具有的特點

當前金融工程在我國屬于剛剛興起的一門學科，主要是將經濟領域和工程管理兩者的概念結合到一起，而且隨著當前我國經濟不斷的發展，金融工程發揮著越來越重要的作用。在金融工程的發展當中，金融工程能夠在一定程度上促進金融管理更加完善，還能有效地提高相關管理工作的效率。從狹義的角度來看，金融工程主要是使用當前先進的計算機網絡技術和金融理論知識等開發創造新的產品，有效的推動當前金融市場的發展。而從廣義的角度來講，金融工程主要是使用工程處理的技術手段來解決相關的金融問題，并對金融產品的開發以及設計方案到最后的銷售進行全方位的把控。

當前在風險管理的工作當中金融工程有了更全新的管理理念。在風險管理當中主要存在著三種管理特征。第一，就是金融工程的數理化特征比較明顯。在金融工程當中包含著數學、統計學等相關的理工科知識，而且在此種專業知識的背景下，當前金融產品更加趨向合理化和科學化，與此同時定量化的特點也在風險管理工作當中愈加明顯。第二，就是在金融工程有效的推動了風險管理中技術程度的提高。基于金融工程背景下開展相關的項目，能夠體現出更高層次的專業程度。第三，金融工程當中的工程化特點也越來越明顯。工程化是金融工程的最明顯特點。在金融市場當中要想有效的減少金融風險，提高套利幾率就必須使用無套利均衡法進行分析。

二、企業風險管理當中金融工程的應用

（一）利用金融工程控制數量風險

企業風險管理當中的數量風險主要指的是企業當中的銷量、交易量以及相關產品的產量存在著很多不確定的因素，非常容易受到外界因素的影響。此種風險主要來源于兩方面，一方面來源于用戶另一方面則來源于生產商的供給。基于此種情況，金融工程可以提供兩種有效的金融產品，一種是相關的商品期權，另一中則是根據企業實際的生產經營情況而設計的衍生產品。從宏觀角度來講，衍生產品主要是將宏觀上產品的經濟盈利狀況的相關數據作為基礎，然后將宏觀的經濟指數作為表面形式。與此同時，企業還可以根據和自身的實際狀況，進行衍生產品的交易工作，保證企業的正常經濟收入。

（二）利用金融工程控制兼并風險

企業在當前的經濟時代背景發展中經常會遇到有關兼并的問題，一般來說正常的兼并現象可以有效地將企業的資源進行優化。但是也有異常的兼并現象存在，所以如果企業要想有長遠的發展，就必須使用相關的手段對兼并當中存在的風險進行管理和控制。在金融工程當中，首先制定了有關的股票交易方案，主要包括死亡換股、回購股份等措施，然后進一步提出了相關的管理策略，主要包括相互持股以及雙方換股等，這樣不僅要有效的保證了企業的經濟利益和正常經營生產活動，還能減少發展當中存在的風險。

（三）利用金融工程控制價格風險

在經濟市場當中，產品價格的跳動是因為相關產品的價值而引起的，產品的價值越高價格越高，當然此種變動的現象也會在一定程度上給當前的經濟市場造成有關經濟收益方面的風險。在金融工程當中管理并控制存在的價格風險主要是通過創新金融的方式，然后再提供管理價格風險的工具，進而在一定程度上對市場的波動而帶來的風險進行有效的彌補。在金融工程當中，不同的價格風險有著不同的管理手段和方式，但無論哪種管理方法都能有效的減少價格風險的發生率。

（四）利用金融工程控制代理風險

金融風險管理當中的代理風險主要是因為當前我國大多數企業當中的股份所有權以及相關的管理權都是處于一種分離的狀態，企業的管理者并不具有集中管理權。而且有關企業的經營生產活動表面上是從公司盈利的角度進行的，但是究其根本大多數還是為自身的利益來進行考慮的。在企業長期的經營管理當中企業的經濟收益很大程度上受相關的領導者對經濟市場的判斷以及自身能力的影響。如果在企業的發展當中代理人不能有效地將企業的經濟收益最大化，那么在發展的過程當中就需要對代理風險進行重新考慮，加強對代理風險的控制和管理力度。企業中的管理人員也持有企業一部分的股份，這樣就能有效的將管理人的經濟收益和企業的經營狀況直接掛鉤，為公司日后的發展提供有效地保證。

三、在企業風險管理中構建金融工程的具體方式

（一）建立相關的信息數據庫

在企業風險管理中使用先進的信息化手段也是金融工程具有的特點之一。在企業風險管理模式構建的過程當中，要想保證工作更有效地進行就必須要使用相關的信息技術收集，然后再對這些信息進行分類和整理。例如，企業當中相關的經營生產活動的信息數據以及宏觀經濟數據。當前我國的大多數企業已經掌握水平較高的信息化技術，所以企業的風險管理就可以在傳統的管理模式上進行創新并構建，然后加強與當前企業資源計劃的結合程度，將現有的供應商的信息庫進行共享。除此之外還可以建立智能程度較高的數據分析系統和能夠靈活控制的數據模型。

（二）強化企業風險管理的理念

基于當前我國的經濟市場發展現狀，有些經濟領域的專家認為我國的金融工程還沒有迎來最佳的發展階段，造成這種現象的主要原因是當前金融市場的發展受到了多方面因素的限制，股票價格、市場利率等都很難反映出真實的市場發展情況和相關商品的供求狀況。除此之外，當前經濟市場當中還缺乏真正的經營主體。所以這就需要企業中的管理者以及相關權力的執行者要提高對企業風險管理的重視程度，并將其作為企業發展的關鍵。除此之外，相關的領導者也應該加強對金融工程功能的認識程度和研究的力度。在企業內部的管理當中有效地提高工作人員有關風險管理的意識和相關的理念，這樣才能進一步提高管理工作的效率。

（三）建立相關風險組織管理機構

對金融工程當中風險管理的方法和相關的管理內容進行研究可以發現，企業當中傳統的風險管理一般都需要多個部門共同進行參與，但是當前的企業管理模式大大不同，在傳統管理模式的基礎上它還與產品的設計、生產以及銷售甚至是用戶和供應商都有著十分重要的聯系。所以現階段中構建企業風險管理機構的構建應該注意包括生產的組織曾以及企業的決策層等。除此之外，還應該具備專業技術水平較高的金融工程師。

四、總結

金融工程相比較傳統的企業風險管理模式具有更好的優勢，所以應該在企業風險管理當中合理有效地運用金融工程。雖然在現階段當中還有許多制約因素，但是只要企業不斷的強化相關的管理理念，并構建有效的管理機構和信息化程度較高的數據庫，就能有效減少發展當中遇到的阻礙。此外，企業還應該將風險管理作為企業文化的一部分，并加深對金融工程的了解程度，這樣才能從根本上提高企業抵御風險的能力，并增強自身在市場的競爭力。

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