企業(yè)所得稅籌劃典型案例分析及其EXCEL實現(xiàn)

顧中林+王洪海

[摘 要] 本文從所得稅稅務籌劃常見問題入手，利用EXCEL軟件提供的相關函數(shù)與工具，分別對融資過程、資本結(jié)構(gòu)以及固定資產(chǎn)折舊稅務籌劃進行了分析，并設計了多方案的比較與優(yōu)化，既為企業(yè)降低稅收成本、提升企業(yè)利潤提供了有益思路，又為稅務籌劃信息化提供了借鑒工具。

[關鍵詞] 所得稅；稅務籌劃；EXCEL

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2018. 01. 021

[中圖分類號] F275.4；F426.61 [文獻標識碼] A [文章編號] 1673 - 0194（2018）01- 0046- 05

0 引 言

企業(yè)所得稅貫穿于企業(yè)整個經(jīng)濟活動中，因此有必要根據(jù)當?shù)厍闆r選擇適當?shù)亩愂照撸_展企業(yè)所得稅籌劃，增加扣除成本，降低應納稅所得額。有效的企業(yè)所得稅的稅收籌劃，以滿足企業(yè)降低稅收成本，優(yōu)化資源配置，減輕企業(yè)稅收負擔，實現(xiàn)企業(yè)稅后利潤最大化，增加公司市場競爭力。

1 融資過程中的企業(yè)所得稅納稅籌劃

[案例1]某公司2016年準備購置一些環(huán)保設備合計價值2 954 871.78元，企業(yè)打算通過借款解決大部分資金問題，借款額度分別為150萬元、160萬元、170萬元、180萬元、190萬元和200萬元。假設上述設備折舊期為10年，期末無殘值，采用平均法計提折舊，購買環(huán)保設備與流動資金貸款利率相同，其數(shù)值在5%—7%之間波動，銀行借款在2年時間內(nèi)還清。那么公司應如何籌劃才能節(jié)稅？

如果某公司借款用于購置環(huán)保設備，則為購置固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的相關費用，應作為資本性支出計入固定資產(chǎn)，某公司可以以折舊名義進行抵扣應納稅所得額，假設某公司銀行借款為150萬元，年利率為6%，則減少的應納所得稅額現(xiàn)值為：

如果公司以流動資金名義借款，其借款利息支出可以從應納稅所得額中直接扣除，則減少的應納所得稅額現(xiàn)值為：

其中：A1、A2表示年借款數(shù)量；i表示年利率；n1、n2表示還款周期，（P/A，i，n）表示年金現(xiàn)值系數(shù)。

經(jīng)過計算可知，某公司以流動資金名義借款（相對于購置固定資產(chǎn)名義），可以節(jié)省企業(yè)所得稅為0.407萬元（2.063-1.656）。

上述計算實際上只是對應其中一種方案，假設年利率分別為5%、5.5%、6%、6.5%、7%五種可能，借款額度分別為150萬元、160萬元、170萬元、180萬元、190萬元和200萬元六種可能，則兩者交叉會產(chǎn)生5×6=30（種）方案，為了提高計算效率，應用EXCEL中的模擬運算表進行分析。

模擬運算表是EXCEL 2010數(shù)據(jù)菜單下的常用工具，通過假設分析方法進行數(shù)據(jù)運算，來觀察某個或者某兩個因素變化對公式結(jié)果動態(tài)影響的數(shù)據(jù)分析工具。應用模擬運算表可以分別得到以購置固定資產(chǎn)與流動資金減少的應納所得稅額現(xiàn)值，詳細數(shù)據(jù)分別見圖1和圖2，相應的節(jié)稅數(shù)值見表1，從表1可知融資數(shù)值與資金利率越大，其節(jié)稅效果越明顯。

2 資本結(jié)構(gòu)的納稅籌劃

[案例2] 2017年第一季度某公司主要財務指標如下：資產(chǎn)總額83億，負債總額57億，所有者權(quán)益總額26億，息稅前利潤為1.8億元，該公司為了發(fā)展擬籌資2億元，銀行借款利率為6%，企業(yè)所得稅為25%，增資后的所有者權(quán)益為28億元。現(xiàn)該公司有下述5種籌資方案可供選擇：

方案1：增發(fā)普通股2億元，每股2元；

方案2：增發(fā)普通股1.5億元，每股2元，銀行借款0.5億元；

方案3：增發(fā)普通股1億元，每股2元，銀行借款1億元；

方案4：增發(fā)普通股0.5億元，每股2元，銀行借款1.5億元；

方案5：銀行借款2億元。

如果增資后息稅前利潤增長率為8%，試對上述籌資方案進行決策。

資本結(jié)構(gòu)是籌資管理的核心問題，通常資本結(jié)構(gòu)是指長期負債與股東權(quán)益的構(gòu)成比例，債務籌資成本與利息在所得稅前扣除，這就是所謂的稅盾（tax shields）作用，而權(quán)益資本成本則不行，由于權(quán)益資本與債務資本成本的處理方式不同，從而最終影響每股收益EPS，即企業(yè)創(chuàng)造價值的大小。通常每股收益EPS表示為：

EPS=

其中：EBIT表示息稅前利潤；

I表示債務利息；

T表示所得稅稅率；

DP表示優(yōu)先股股利；

N表示普通股股數(shù)。

將上述相關數(shù)據(jù)在EXCEL中進行計算，最后得到如圖3的結(jié)果。

為了更加清晰地反映關鍵財務指標，引入EXCEL中的方案管理器，所謂方案管理器可以根據(jù)客戶需要輸入的多組假設條件和財務政策，自動生成可能的多套可行方案，通常輸入值是客戶關心的變量，最終以簡潔的方式將少數(shù)關鍵變量與模擬結(jié)果以方案摘要形式保存，詳細方案管理器運算結(jié)果見圖4，從圖中可以清晰知道方案5每股收益EPS最高為0.105 2元/股，而方案1每股收益EPS最低為0.104 4元/股，但是從方案1到方案5資產(chǎn)負債率也由68.67%上升為69.41%，因此應更加關注財務風險，對此可以選擇采取可轉(zhuǎn)換債券的籌資方式，這樣特殊的雙重籌資方式，既可以穩(wěn)定股票價格，減少對EPS的稀釋，同時又具有稅盾效應，最終降低籌資成本。

3 企業(yè)固定資產(chǎn)折舊納稅籌劃

[案例3] 假如某企業(yè)擁有某特殊設備，其原始價值為150 000元，固定資產(chǎn)殘值率為5%，固定資產(chǎn)使用年限為6年，試分別采用不同折舊方法計算固定資產(chǎn)折舊。

由于上述計算非常煩瑣，應用EXCEL軟件可以簡化計算、提高效率，相應函數(shù)如下：

直線折舊函數(shù)：SLN（soct，salvage，life）；

年數(shù)總和法折舊函數(shù)：SYD（cost，salvage，life，per）；endprint

雙倍余額遞減法折舊函數(shù)：DDB（cost，salvage，life，period，factor）。

其中：cost代表原始價值；salvage代表資產(chǎn)殘值；life代表使用期限；per、period均代表折舊期間；factor代表加速因子，默認值為2，表示雙倍余額遞減。

應用EXCEL計算結(jié)果見表2。

從表2計算結(jié)果可知：在不考慮時間價值時，無論采用何種折舊方法，其折舊總額是一樣的。

如果不考慮資金時間價值的靜態(tài)情況，無論選擇年數(shù)總和法還是雙倍余額遞減法折舊，在整個固定資產(chǎn)使用周期內(nèi)，固定資產(chǎn)折舊總額是相同的，因而對所得稅影響也是相同的，只不過具體年度有所差別而已，但是如果考慮資金時間價值，那么情況就會發(fā)生變化。

[案例4] 假如考慮時間價值，例如折現(xiàn)率為3%，其他條件同案例3，試計算固定資產(chǎn)折舊。

根據(jù)財務管理中的資金時間價值原理，得到三種折舊方法各年折舊額，詳細情況見表3，匯總后得到三種方法的折舊總額分別為：128 658.30元、131 825.74元和132 274.02元。計算結(jié)果表明：在考慮時間價值后各種方法的折舊總額是不同的。

為了驗證考慮時間價值對固定資產(chǎn)折舊的影響，考慮不同折現(xiàn)率對固定資產(chǎn)折舊的影響。假設折現(xiàn)率為3%時，年數(shù)總和折舊比直線折舊多3 167.45元，雙倍余額遞減法折舊比直線折舊多3 615.72元，同理，如果折現(xiàn)率為5%時，年數(shù)總和折舊比直線折舊多4 894.10元，雙倍余額遞減法折舊比直線折舊多5 616.56元，當折現(xiàn)率增加時，加速折舊與直線折舊之間的差異會變大，詳細情況見表4，表中折舊差額是指加速折舊與直線折舊之差。

下面進一步研究動態(tài)環(huán)境下固定資產(chǎn)折舊對所得稅的影響。假設固定資產(chǎn)原始價值為A0，預計固定資產(chǎn)使用期滿時的殘值為c，固定資產(chǎn)使用年限為n，則固定資產(chǎn)年平均折舊D為：

D=

在企業(yè)所得稅稅率為r的情況下，每年因固定資產(chǎn)折舊而減少的企業(yè)所得稅T為：

T=（）r

在平均折舊的情況下，每年的折舊額是相同的，就如同財務管理中的年金問題，假設考慮資金時間價值，例如折現(xiàn)率為i，則由于固定資產(chǎn)折舊引起的企業(yè)所得稅減少的現(xiàn)值之和PV為：

以上是在考慮時間價值時，直線折舊的節(jié)稅模型，但是加速折舊節(jié)稅模型非常復雜，在此省略數(shù)學推導，但是通過EXCEL軟件計算就很方便，計算結(jié)果詳見表5，表中節(jié)稅率是指加速折舊與直線折舊兩者節(jié)稅的相對程度。endprint