貿易融資數字化轉型加速

編譯/本刊記者 鄭 偉

通過數字化和預測分析的應用將使銀行獲得更多的數據，進而才能更有效地管理與中小企業市場相關的風險。

在2008年之前，由于全球供應鏈和相關成本的降低，全球貿易的增長速度約為全球GDP增速的1.5倍。自2008年以來，由于受到更多來自監管升級的影響，全球貿易在經濟活動中的比重反而下降了。

貿易融資對于國際貿易流動的促進作用應該得到應有的重視。我們現在已經到了一個決定性的拐點，不應該只盯著強制性合規的負面影響，而是要把關注的重點轉移到數字技術的積極影響上來，探究如何用數字技術為貿易融資提供一個強有力的平臺，以重新確立全球貿易在全球經濟中的卓越地位。

數字化沖擊加速

在貿易融資業務中，企業和銀行的商業模式和戰略制定都受到了來自數字化的影響。在貿易增長放緩的時代，數字化的宏觀經濟效益也值得關注。據世界貿易組織 ( WTO ) 預計，到2035年，技術進步將成為GDP最大的影響因素。同時，如果能夠降低信用證的處理成本，貿易融資的整個成本也會減少，這就使普惠金融得以真正實現。流程的簡化同樣有助于報關程序的加快，商品更容易通過供應鏈，更快地到達消費者手中。

總體來看，新興市場在數字實踐中反應速度最快，對移動技術的實施率也相對較高。例如，風靡東非的移動支付業務M-Pesa就證明了地區的復雜性以及嘗試新技術的意愿都有利于數字化技術的推廣。同樣，亞洲的一些先行者在早期就向數字化進軍，也得益于政府對數字化經濟的支持，他們看到未來的經濟是數據經濟。

有明顯的跡象表明，這個行業的勢頭正在增長。例如，2016年，大宗商品交易商嘉吉 ( Cargill ) 和富國銀行 ( Wells Fargo ) 利用essDOCS數字平臺，在美國與臺灣的航線上合作推出了第一個電子出口信用證。這一進步縮短了整個流程的時間。

數字孤島

盡管數字化取得了重大進展，貿易和貿易融資行業仍有相當數量的工作有待完成，才能真正發揮數字化帶來的好處。對數字化有巨大需求的行業還沒有迎來最關鍵的轉折點。許多應用者很擅長將自己那部分流程數字化自己的程序，在數字孤島上操作。他們需要面對的挑戰在于如何把這些數字孤島連接起來，使它們能夠交流。

這就需要整個供應鏈的數字化，并在實體供應鏈中發揮出數字化的真正潛力。很多人對于數字化存在一種誤解，他們認為數字化就是將紙質文件轉換成圖像并傳到銀行系統的過程。真正的數字化能夠對數據進行提取和分析，進而對業務流程進行改進。

要實現貿易融資的數字化，行業也需要專注于推動商品的流通。事實上，銀行業無紙化目標在一定程度上是成功的，大家對于金融供應鏈數字化給予了足夠重視，而往往忽略了實體供應鏈。

數字出版服務業門類齊全，包括互聯網廣告服務、網絡游戲服務、網絡新聞服務、數字期刊出版、數字報紙出版、數字圖書出版、數字教育、網絡游戲、網絡動漫等13個門類，內部居前5位的行業是互聯網絡廣告服務47.03%、網絡游戲服務10.08%，網絡游戲出版7.91%、網絡新聞服務6.78%、數字教育6.60%。網絡廣告服務仍是當前重慶數字出版收入的主要來源，網絡游戲制作和出版服務成為重慶數字出版業發展動力，完美世界、迅游等引進企業和本土游戲企業正在快速成長。數字教育作為重慶數字出版業主要亮點，發展態勢穩定，仍是值得期待的行業。

加快數字旅程

只有專注于行業參與者之間的合作，消除任何法律標準和規則的不確定性，以及提高對行業知識的應用，才能加速數字化的步伐，進而讓貿易融資行業的參與者更快地連接起來。

圖1 數字貿易和供應鏈金融的未來構想

整個貿易融資生態系統要先發展起來，才能真正幫助賣方、買方、融資方、政府機構和其他參與者向數字化轉型。因此，銀行、企業、金融公司和其他行業參與者之間的合作對于幫助數字化的發展至關重要。行業應該關注市場上已經出現的數字化現象，并通過加強連接來實現數字化價值的最大化?？梢酝ㄟ^創建一個框架或平臺，使利益相關者能夠更有效地互相交流，從而把數字孤島連接起來，并允許這些參與者分享他們的實踐經驗。當然，商業利益是數字化的推動力。因此，應該充分挖掘行業的數字化需求。提高行業對數字化的認識，鼓勵銀行和企業參與進來，尤其是在數字化已經出現并且不斷增長的領域，還可以做更多工作。在數字平臺上進行合作的動機也很重要。更重要的是，政府合作將在這一過程中發揮關鍵作用。

實踐、法規和規章的不確定性都是數字化進程面臨的障礙。為了促進向無紙貿易的轉變，必須通過制定最低標準和明確規則來加速專業知識的普及，并且使銀行和企業能夠更容易地連接到數字平臺。同樣，法律、責任、信息安全和技術方面也需要為數字連接制定一套最低標準，消除法律上的不確定性。今天，雖然技術已經能夠很好地把平臺連接起來，但必須考慮的是每一個平臺上的數據由誰來負責的問題。這其中涉及到的信息和安全問題，需要進行大量的盡職調查才能解決。此外，制定相應的指導方針對于數字化發展來說至關重要，要鼓勵經驗分享和加快學習。這些都有助于某些參與者對平臺上的風險進行分析，從而認識數字化對他們業務的影響?？偟膩碚f，平臺提供的信息越多，數字化應用越容易落地。

國際貿易要跨越不同的國家和地區，他們都處在數字進化的不同階段。因此，有前瞻性的市場參與者和行業更適合進行數字化實踐。要鼓勵行業參與者隨時從身邊進行數字化嘗試，這將有助于建立一個最小、可行的生態系統，里面包括跨行業的買家、賣家、銀行、港口、海關和航空公司等參與者。當前技術的廣泛應用也為行業提供了前所未有的機會。例如，銀行越來越重視將區塊鏈技術應用于貿易融資。同樣，借助數據分析工具和基于機器的工具能夠幫助制定信用決策和預測，以及監控風險。

合作是關鍵。如果貿易融資行業能越快減輕數字化的擔憂，那么數字化就會越快發生。更重要的是，沒有一家機構能夠完全數字化。銀行、企業、行業參與者之間通過數字平臺加強合作，這才是貿易融資行業轉向無紙貿易轉變的決定性因素。

打破無作為

據風險投資數據公司CBInsights預計，在過去12個月里，全球范圍內對金融技術的投資額超過240億美元。隨著數字化的發展，可能會有更多企業開始從事出口業務，而未來10年，數字經濟規模將增加多達29萬億美元。雖然貿易供應鏈中涉及的人員和文件數量大，數字化難度高，但是，將文件翻譯成數據并將業務處理從模擬信號轉化為數字信號的機會還是很大的。

數字化是一個非常復雜的過程，涉及到多種外部數據流的合并，來支持動態風險和定價計算，更大的挑戰來自于對內部流程的管理變革。然而，越來越多的銀行意識到，數字化是他們貿易融資業務的唯一出路。

數字化的到來還將有利于擴展整個貿易生態系統的連接性。這對于日益復雜的企業價值鏈和在貿易、供應鏈金融和貿易貸款領域長期存在的碎片化技術環境來說，具有至關重要的意義。

隨著數字化的到來，可以擴展整個貿易生態系統的連接性。這對于日益復雜的企業價值鏈和在貿易、供應鏈金融和貿易貸款領域持續存在的支離破碎的技術環境至關重要。

所有的銀行都將提供傳統貿易融資服務作為其營運資本金融服務的一部分，但這些銀行同時也在承受來自依靠紙質和勞動密集型繁舊流程的制約。用以數字為基礎的自動交易流程來地臺這些繁復程序，這將極大有利于銀行對風險的控制和效率的提升，從而更好地遵守復雜的規則，對客戶業務有更深入的了解，最終提高其盈利能力，開拓新的市場機會，支持業務增長。

貿易融資的數字化也受到了資本賬戶不斷開放和供應鏈金融需求不斷增加的推動。從本質上說，供應鏈金融必須數字化，才能支持業務在任何規模都可行。

未來的數字銀行

未來，真正的數字銀行將支持無紙化辦公和與客戶的溝通。銀行會采用外部服務對數字文件進行標題化管理，例如電子提單和空運單、交換原產地證明、保險憑證、發票和采購訂單等。銀行能夠使用一些重要數據，方便了解貨物在運輸中的位置和質量。銀行還要具有開放的架構和理念，使其能夠作為支持企業客戶需求的生態系統的中心，與金融技術平臺、政府機構、系統集成商和其他服務提供者進行協作。

數字銀行的優勢在于它能夠利用數據來更好地理解運營、市場、行業和客戶風險，從而確保銀行資本的最佳使用。銀行可以為企業客戶提供ERP系統接口，使他們能夠圍繞自己的營運資金需求運行預測數據分析，通過這種更大范圍的數據訪問來提高客戶的自助服務能力。同時，既然數字化有利于提升銀行對風險的理解，因此有可能為他們打開新的市場機會。但是，由于目前的數據限制，銀行主要精力都集中在大型企業業務上。通過數字化和預測分析的應用將使銀行獲得更多的數據，進而才能更有效地管理與中小企業市場相關的風險。