我國證券公司的內部控制問題與對策研究

吳瑩潔

（南京信息工程大學，江蘇 南京 210044）

一、前言

在我國金融市場中，證券行業有著很重要的推動作用，但近些年，證券公司風險內部控制問題頻發，從而給證券公司的發展帶來了極大的挑戰。隨著經濟全球化發展的加快，證券市場進一步開放，因而其風險也進一步擴大，這就需要證券公司不斷增強自身風險管理的核心競爭力。在風險控制管理中，我國由于起步晚，風險管理控制意識還不夠強。因此需要強化證券公司風險內部控制相關問題研究，逐步提高內部控制管理水平，促進證券公司以及金融市場的發展。

二、證券公司風險內部控制整體存在的問題

我國證券公司內部控制存在著一些問題，直接影響了證券公司風險內部控制能力的提高。一方面，債券公司對于風險內部控制作用的認識程度還不夠。雖然很多證券公司都在逐步建立風險內部控制制度，但由于證券公司起步比較晚，而發展速度則很快，飛速擴張的情況下，管理理念表現出不相適應的特點，對于風險內部控制作用的認識程度還不夠[1]。另一方面，我國很多證券公司的業務經營管理中存在著控制漏洞。以經紀業務而言，經紀業務是證券公司最主要的利潤，通常由營業部為投資者開戶、銷戶、存取、結算等服務，因此在此過程中產生經營風險的可能較大。當前，我國證券公司在經紀業務中普遍存在著問題，主要包括營業部數量過多、密集度過大、業務服務趨同等。很多證券公司營業部主要目標在于占有市場，完成指標，因而不乏惡性競爭的情況，就忽略了風險控制。其次，在自營業務中也存在風險，很多證券公司在自營證券投資決策中通常會更依賴一些人員的經驗判斷，缺乏實際調查與收益風險配比研究，并且忽視了公司實際承受能力；另外，在止損位設置中，大多都僅僅設置了比較籠統的比例，缺乏細化考慮，這些情況都有可能造成證券公司的損失。而在承銷業務中，很多證券公司都基于風險考慮，建立了一些風險控制機制，但在實際操作過程中，項目可行性分析依舊依賴經驗以及利益追求成都，對于上市公司的材料真實程度判斷不足，同時缺乏有效監督與指導，通常只與短期利益掛鉤，從而忽略了道德風險。

三、證券公司風險內部控制存在的問題原因分析

首先，注重業務卻輕視風險和內部控制。注重效益是企業的本質所在，但證券公司為了實現快速發展從而不斷地追求經濟效益，與此同時，其對風險管理和內部控制的管理卻并沒跟上經營業務的發展。證券公司將絕大部分資金和人力都投入在研發新產品和開拓市場上，然而對風險控制的投入明顯欠缺，使證券公司一方面快速擴張規模并且業務類型越來越復雜，另一方面是風險管理和內部控制發展緩慢，在如此發展模式下，業務發展與風險控制之間的差距越來越大，風險管理和內部控制不能完全保護企業的快速發展，自然容易出現風險事故。其次，內部控制無法跟上創新業務的發展。這些年，我國證券企業的主要業務發展與創新十分迅速，導致了大部分證券企業的后臺風控系統與新業務需求的脫節。相對于臺前的交易，其背后的風控所需的知識與技能要求更高，而企業對這部分高要求的忽視就造成了前面所說的風控系統與新業務的脫節。如果這種情況得不到改善，那么即使企業擁有一套在設計方面合理的內控體系，它的運行也得不到有效的成果。

四、強化證券公司內部控制的對策

基于上文所言，證券公司在經營過程中存在著很多風險，而風險內部控制機制是證券公司賴以生存的基礎。有效的風險內部控制系統能夠有力的保障證券公司的經營活動。本文針對證券公司的現狀以及風險，提出了以下措施：

（一）加強對內部控制在風險管理中作用的認識

需要進一步提高證券公司的風險內部控制意識。現代社會中，競爭不斷加劇，證券公司都面臨著挑戰與風險。經營風險的存在，使得各個證券公司的競爭力與形象都備受影響。而面臨激烈的競爭，證券公司就需要提高風險意識，第一是提高管理層的風險意識，強化風險內部控制的力度[2]。管理層工作人員工作認真，能夠重視風險內部控制，這對于證券公司的發展是極為重要的，而若是風險內部控制難以發揮效果，證券公司的經濟利益難以實現，就需要管理層人員承擔風險責任。因此需要管理層人員切實重視風險內部控制。

（二）提高證券公司內部控制的監督能力

提高證券公司風險內部控制能力，還需要不斷強化內部控制監督能力。在證券公司風險內部控制管理過程中，監督是極為重要的部分，其對于證券公司風險內部控制系統有著必要作用。而強化內部控制監督能力，需要從內部稽查與監察兩部分開展[3]。

在內部稽核中，需要證券公司成立稽核部門，采用審計方式對風險內部控制制度與系統的完整性和有效性進行監督；其次，稽核部門人員必須具備高素質，具有較強的戰斗力，不僅需要熟悉證券法規與業務知識，還需要具備較強的敬業精神，能夠實事求是客觀公正的開展稽核工作。在稽核過程中，需要對各種風險繁復稽核，對于重點項目則需要專項稽核，對離任人員進行離任審計。監察制度則需要對證券公司的財務狀況與業務狀況進行監督，彌補股東大會的部族，因此，監察機構應當獨立運作，其需要對高級管理層直接負責，需要具有獲得記錄與資料的權利，全面監察證券公司機構與部門，涵蓋所有證券公司的活動[4]。

總之，隨著我國證券市場的發展，金融產品越來越多，證券公司面臨的風險類型也在不斷變化，而證券公司本身是證券市場的中心，因而需要規范運作，才能健康發展。面對當前證券公司在風險內部控制中存在的現狀問題，證券公司需要不斷加強內部控制與外部監管力度，從而讓證券公司能夠規避風險，趨利避害，實現持續發展。