證券行業管理會計在金融風險中的應用

嚴璐

【摘 要】 在當前時期，我國的證券行業隨著我國經濟的發展，正面臨著各種各樣的問題。因此在這個階段，要在一定程度上解決金融風險的問題，就需要依靠管理會計來進行支撐。與此同時我們也應該認識到金融風險具備復雜性，所以證券行業也需要考慮到管理會計在風險中的作用。對于證券行業來說，應該要根據實際的國情和經濟形勢來完善金融風險的監管和防控，將管理會計在風險中的應用展現出來。

【關鍵詞】 證券行業 管理跨級 金融風險 具體應用

引 言

我國的證券行業隨著我國經濟的發展，也面臨了各種各樣的問題。在以往的模式中，證券行業所呈現的主要是單一的盈利模式，主要經營的業務也只是單單的自營投資，其形式也相對簡單，所面臨的市場風險也相對較少，最主要的還是在于股市市場的波動。但是相比之下，在當前時期，證券公司出現了不少新的業務，這些業務與之前的業務相比，其最大的特點就是復雜性和全面性。所以，證券企業應該要學會去應對各種證券經營中越來越多的風險。如果這些風險沒有得到妥善的處理，那其結果將不堪設想。例如在上世紀末剛建立的中信證券，由當初的一家小小的券商逐步發展成為了國際化的投資銀行，其總資產也相應的發生了翻天覆地的變化，涉及到的業務品種高達上千種，隨著規?；腿婊l展其面臨的風險性可見一斑。因此，我們應該知道，在當前激烈的市場競爭中，證券行業不僅應著眼于防范證券市場的風險，還應該運用靈活多變的管理會計來保證證券行業各方面的順利發展。

一、當前證券行業所存在的金融風險問題

我國當前證券行業所存在的金融風險問題主要包括股債市場的不穩定性；信用風險的壓力越來越大；證券市場的管理難度較大。

（一）股債市場的不穩定性

目前，全球現有的股票和債券市場呈現著一種不穩定的現象，這也會在一定程度上導致證券市場風險加大。近年來，股票市場的波動極大地干擾了當前的權益類投資以及其他的相關的自營類債券的投資。就好比在2016年，股票市場整體呈現明顯的下行趨勢，引發了嚴重的股市崩盤。而這種股災的的影響時間也是相當的長，至今還有很多券商尚未完全恢復元氣。由此可見，股票市場有可能出現大規模的周期性頻繁波動，存在明顯的不穩定性，這也會在客觀上考驗券商在市場中的操作水平，如何實現把風險降到最低。

（二）信用風險的壓力越來越大

目前，證券公司所需要做到的，就是要學會如何去應對各種各樣的信用風險，特別是涉及到的市場信用風險方面。從本質上來看，像質押股票回購、融資債券等這些業務相比其他業務所存在的風險會高出不少。就好像當前的中信證券一樣，該業務在大盤下跌將近20%的情形下，采用平倉的手段還是能將潛在的壞賬控制在一定的數額內，而從證券公司自身的角度來看，現階段的證券公司既要能夠跟上證券市場的總體趨勢，又要采取相應的強制清算措施來將可能出現的風險化解掉。一旦一些公司出現違約的現象，那么它所存在的風險也會越高，其所受到的損失也會增加。比如投資信貸的一些金融產品，如果發行人或相關的融資者出現違約的現象，那么其所帶來的后果將不堪設想。

（三）證券市場的管理難度較大

近年來，國家央行重點在貨幣政策上下足了功夫，主要是想實施一種較為穩定的貨幣政策。在這種背景情況下，整個股票市場所呈現的是中性均衡的狀態，管理也相對較為流動?；谶@種市場形勢的影響，證券市場的資金成本和各種新的融資渠道也逐步顯現出明顯的回升態勢。因此，作為一家證券公司，需要制定流動性管理計劃來應對年末和季末的一些突發情況，以此來保證公司流動性資金的安全性。

二、管理會計在金融風險中的具體應用

管理會計在金融領域的基本價值，主要是它能從源頭上防范和控制證券市場風險，確保各種財務風險納入企業當前所擁有的會計管理之中。由此不難看出，管理會計具備明顯的實效性以及相應的靈活性，證券行業需要加強對于管理會計的重視程度。所以在現在證券業中還需要重點對管理會計制定相應的改進措施：保證風險計量的重要性；合理解決金融風險問題；對金融風險進行有效的引導；建立健全當前的證券領域監管制度。

（一）保證風險計量的重要性

在管理會計方面，其根本目的在于保證會計的準確性，為企業提供科學可行的決策支持。從中不難看出，管理會計在一定程度上不能對市場所存在的風險進行有效的預防。同時，金融上的風險有時并不是存在于表面上的，而是隱藏在一些具備風險因素的事件之中，對于企業的財務績效也會產生深遠的影響。為此，我們應該要從根本上來解決這類現象的發生頻率，管理會計應注重準確的風險計量，其計量的范圍不能僅僅局限于內部，而是要綜合市場的各項信息，對外部的信息進行相應的計量，保證其全面性。在當前形勢下，衍生金融產品受到的關注也越來越多，這通常反映在證券公司進行全面估值的難度上。所以對于證券公司而言，應該要多對管理會計信息進行收集，并對其進行匯總和分析，根據相應的情況建立與當前市場相符的風險模型。目前，我國證券業對金融產品中涉及的利率、信貸和外匯等金融產品都給予了高度重視，也確立了相應的基本目標，主要就是爭取在合適的范圍內解決潛在的金融風險，保證我國經濟的可持續發展。

（二）合理解決金融風險問題

基于當前的現實狀況，相關的金融管理者如果想要解決當前市場中所潛在的各種各樣的金融風險問題，首先要將管理會計列為主要的前提之一。從實際中可以看出，經濟市場的風險總是會存在的，相關的企業是無法將企業的金融風險完全消除的，只能通過采取一系列措施來降低風險發生的可能性，以此來降低企業可能面臨的損失。例如，當企業關系到一些兩融業務的時候，證券公司通常面臨大量未收回的利潤，而這些利潤本該是要按時進行收回的。同時，一些券商還可能會出現對市場上所存在的資源進行占領，并搶奪一些潛在的客戶，這些做法都會在客觀上增加金融市場風險性。對此，為了將這些風險點妥善的處理好，企業和相關部門需要更加注重財務在入賬方面的及時性，對應該收取的利息應盡可能早點回收，避免出現不必要的麻煩。如果證券業已經實現了上述的轉變和改進，那么它才可以在最大的程度上降低金融風險，把企業的損失降低到最小。在突出管理會計市場價值的前提下，靈活運用多元化的管理會計手段，可以顯著提高綜合管理會計效益，刺激經濟的發展。

（三）對金融風險進行有效的引導

最近幾年以來，對于風險的偏好上，很多的證券企業在這方面還是做了充分的工作，一直在孜孜不倦地進行引導。同樣，要想這種風險的傳導具備可操作性，管理會計所扮演的角色就顯得格外重要。更進一步來說，如果要全面有序地進行風險偏好的有效傳導，關鍵在于實現風險、資本和收益要素的全面匹配。對于證券公司來說，在一些一定比例的金融風險上，他們應該要負起該負的責任，不能退縮，同時依靠較高水平的專業素質來提高他們的回報。在這整個過程當中，管理會計的合理應用，能在一定程度上形成相對客觀且準確性較強的評價報告，保證這份評價報告能夠適用于絕大多數的的企業，并與現有的績效評價體系相匹配，從而在一定的程度上處理好收益和風險這兩者的關系。

（四）建立健全當前的證券領域監管制度

從實際上看，我國的管理會計并不是單獨存在的，它對于業績的考評也不僅僅處于單個方面，而是可以深入到其中的多個方面來進行匯總評價，通過這種評價縫隙，也能在一定的程度上完善我國當前證券市場的監督。由此可見，管理會計針對層次不同的證券企業，其所采取的績效考核指標也不盡相同，它所制定的依據主要是根據企業當前所處的層次領域，保證這項績效考核目標能夠在最大程度上和企業的當前發展相適應。通過這一措施的實施，可以使企業明白自身所存在的競爭優勢，合理的制定未來的發展計劃，同時可以順利地與轉型狀態下的企業盈利模式接軌。就好像在當前時期，大多數證券企業在根據自身的前提條件下對原有的戰略進行了相應的調整，而這種調整也在很大程度上影響到年度考核的策略，促進了年度考核策略的全面轉型與發展。從證券監管本身來看，管理會計的有效實施也能在一定的程度上帶動我國的經濟走向“脫虛向實”的發展道路，對各項監管的制度也能起到一定的促進作用。

三、總結

綜上所述，從當前來看，我國的證券行業還是面臨著不少的市場風險，這其中就包括了當前急劇上升的信用壓力和其他類型的市場風險。股票和債券市場的不穩定性，也會在一定程度上引起證券行業的劇烈波動。迄今為止，大多數企業已經逐步意識到管理會計在防范和控制證券行業各種風險所存在的意義，也將其關注點放在了管理會計的發展上，尋求適合自己的管理會計模式。在證券業未來的實踐中，企業仍需不斷努力，繼續探索除了管理會計之外的其他能對金融風險起到防范作用的措施，并在此前提下，逐步提高證券業整體經營水平，優化其管理模式，降低金融風險。

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