論PPP投資模式下財務監管的加強

程賢劃

摘要：PPP模式的主要優勢在于拓寬融資渠道，吸引社會資金參與，減輕政府財政預算壓力，政府與私營企業之間風險共擔，利益分享，互相取長補短。在PPP模式下，企業的資金運作具有很大的靈活性，項目能否有效地運行財政監管起著非常重要的作用。本文通過概述PPP模式的含義，闡述財務監管的作用，分析了在PPP模式下財務監管容易出現的問題，提出了加強財務監管的具體方法。

關鍵詞：PPP 投資模式 財務監管

一、PPP投資模式的含義

PPP模式也稱PPP融資，是一種政府部門與私人企業之間，為建設城市基礎設施項目或服務而建立的良好的合作關系。它以特許協議的方式為基礎，通過簽署合同來保障合作的順利完成并明確雙方權利和義務，最終實現收益共享、風險共同分擔。近幾年，我國也開始在基礎設施建設領域大力推行PPP模式，并在國家政策層面和法律法規層面提供了一定的支持。PPP模式充分發揮了政府部門和私人企業的優勢，將私人企業的資金、管理效率與社會責任跟政府協調結合在一起，將政府從繁重的事務中解脫出來，減輕了政府的財政預算，同時也能夠降低工程造價，保證完工工期。PPP模式加快了中國現代化社會的發展進程，是以后基礎建設的新趨勢。

二、財務監管的意義

PPP模式在中國的發展時間畢竟不長，盡管相對于傳統基礎設施建設財務監管機制存在眾多優勢，但仍然有很多發展中國家實施得并不成功。因此，對政府公共部門來說，加強財務監管是保證PPP模式順利運行的關鍵和基礎。有效進行財務監管的意義包括以下幾個方面。

（一）提高項目投資效益

與普通項目相比，PPP模式具有用最小的投入獲得最大的社會和經濟效益的優點，這也是我國政府對于基建項目投資所追求的目標。隨著國務院出臺的“非公經濟新36條”，各地方政府紛紛推出了PPP項目發展計劃，對地方基礎設施的建設不再是單一的政府公共部門，大量私營企業的參與形成了多邊的利益關系，PPP項目的債權和股權的投資者會嚴格的調查項目的可行性，市場的規律迫使投資者提高項目質量，盡可能地引入新技術和經驗來優化和維護項目。受利益驅動的私營企業，肯定也會對項目資金的投入和使用進行嚴格的控制，通過更低的成本投入獲取最高的經濟效益。毫無疑問，這種利益的轉換可以減少公共資金的預算，同時政府也需要加強對私營企業的監管，確保基礎設施建設的施工質量和安全。

（二）規范資金使用

PPP模式下的財務監管就是在公共項目實施全過程中對資金的融資、撥付、使用和管理，以及政府項目投資安全性和有效性的監管。財務監管有利于資金及時落實到位，有利于資金合理使用，有利于資金回籠，使得政府和企業互惠共贏。PPP模式賦予企業具有政府部門角色，角色轉變會給企業帶來一系列的問題和不適應，如果經驗不足應對不好，就可能產生不規范的行為，甚至出現違法亂紀的現象。為此，加大財務監管力度，規范資金操作，及時處理項目實施過程中遇到的變化和問題，提高財務管理的透明程度，穩步推進公共基礎設施建設項目的進程，從而有效解決項目開始與實施中的不正當競爭，規范項目實施操作，防止不法行為的發生，避免造成影響公眾形象和利益的后果。

（三）合理監管私營企業

我國PPP模式項目搭建了政府部門與企業之間的合作平臺，在強調二者相互信任的基礎上，形成良好的合作伙伴關系，并做到責任共擔、利益共享，最終實現互惠互利的局面。一方面，依據我國現有基礎設施建設的實際情況來看，PPP模式起步較晚，社會生產能力還不夠發達，政府獨立承擔項目壓力過大，相關法律法規還不健全，行業人才相對匱乏，過度的信任和縱容企業不利于項目的順利實施，財務監管將形同虛設。另一方面，時時刻刻緊盯企業運作活動，從項目的開發到實施，各個環節都做到監控，以主觀認為對方會違規為主導思想和前提，處處進行制約和限制，這會大大降低企業建設效率和參與的積極性，完全不符合PPP模式的創建初衷。因此，對于政府與企業的合作要實施合理監管，抓大放小，讓企業擁有足夠的空間和自由，但決不能完全放手。

三、PPP模式下財務監管容易出現的問題

（一）經濟效益不理想

我國企業的投資和經濟活動都是以獲得效益為前提，只有取得效益企業才能持續發展，我國經濟才能穩步增長。企業參與PPP模式項目建設，就需要考慮除獲得回報外，還要注重生態效益和實現社會效益，這樣才會得到政府的項目認可和大力支持，政府會積極參與建設和注資。企業的投資金來源主要依靠自有資金，另外可以通過私人資本引入解決項目資金缺口，這雖然一定程度上緩解了企業的籌資壓力，但隨之也帶來了一些弊端和問題。資金來源的復雜說明投資關系復雜，政府部門就需要花較大力氣對資金進行嚴格有效控制，合理分配和使用資金，使資金運轉流暢、及時到位，更加清晰地實現經濟效益。盡管政府出臺了相關制度，對資金管理方式進行了規定，但管控的實效性不明顯。企業最大限度追求經濟效益，勢必要嚴控經營成本，通過各種管控手段降低成本支出，這與項目各投資主體都有密切關系。投資主體過多，在投資過程中就會遇到較多問題，因不同的企業投資和經營的方式不盡相同，不能統一方式進行運作，使得成本控制存在較多阻礙，經濟效益的提升有較大難度。

（二）對資金的使用不夠合理

企業通過PPP模式參與到政府基礎設施建設當中，并共同組織運營，財務監管需要對資金支付和使用進行有效管理，這既能保證項目的有序推進，也能保證企業持續健康發展。貪污腐敗、中飽私囊以及拖欠公款等不良顯現如果出現在工程建設當中，會嚴重影響項目建設進度和質量，同時也制約企業的經營活動和良性發展。企業實施PPP模式項目，可能會承擔部分政府的職責和工作，但由于企業很少從事這類項目，沒有足夠的相關經驗，極易出現違規操作行為，甚至出現以權謀私、貪污受賄等違法現象。由此可以看出，政府部門加強財務監管的必要性和重要性，對于資金要做到有效監督，合理和規范使用，讓每一分錢都花在明處和有用之處，財務管理的透明化，有利于基礎設施建設的順利開展，社會化服務體系將更加完善。endprint

（三）缺乏高效的企業監督制度

政府與企業合作關系的確立，必須建立在彼此間的有效溝通和相互信任的基礎上，并對各自的經營活動形成有效管理和監督，以保證金融活動的穩步進行，整體項目的順利開展。隨著我國經濟的快速發展，PPP模式在我國得到了普遍應用，許多基礎設施項目因此而取得了巨大成功，但由于管理經驗的欠缺和不足，還沒有建立起有效的監督管理制度，使得PPP模式項目實施存在風險。

四、PPP模式下加強財務監管的具體方法

（一）促進項目經濟效益的提高

創效盈利是企業生存與發展的根本，企業的一切經濟活動都是以獲利為目的，對于參與政府PPP模式的項目建設，同樣也是如此，并希望在項目實施中不斷提高經濟效益。企業在基礎設施建設中，通過PPP模式，可以增加較多融資渠道，會為企業帶來更多的經濟效益。同時，融資渠道增加也會造成融資主體過多，融資關系復雜而不穩定，資金監管難度增大。這種情況下，企業要確定投融資項目和效益目標，明確投資項目中的責權利，加強資金監管力度，真正實現對資金的有效監管，并力爭實現投入成本降低、資金使用效率提升、經濟效益最大化，穩定資金的同時開展項目建設。企業在投資中，合理控制自身資金，保證資金使用科學、合理，減少中間環節不必要的浪費，提高企業投資回報率，實現經濟效益的增加。

（二）對資金進行合理的使用

企業參與政府PPP模式項目的實施，在一定程度上承擔了某些政府職責，就這需要企業按職責要求去代為履行，因此，企業在項目實施時，要不斷提高自身的管理能力和水平，確保項目的有序實施。為使資金得到有效利用，政府、企業要掌握項目的財務和資金狀況，實行財務工作陽光管理，明確資金流向，及時組織資金到位并實施，推動項目穩定開展，這樣既保證了項目資金的安全，又防范了貪污腐敗現象的出現，更有利于資金使用規范、合理。

（三）建立起全面的財務管理制度

建立健全財務管理制度，既是規范和完善自身財務管理的要求，也是解決財務監管問題的重要保障。隨著企業經濟活動的不斷開展，企業的規模、資產與價值也隨之改變，財務上的管理也會發生變化，這就要求財務管理制度也要不斷全面完善起來，并以動態管理模式實施資產管理，不斷強化財務監管力度，以便適應各種新情況和新問題的出現。政府部門要定期或不定期地對企業開展財務檢查，對企業的各項經營活動實施監督和管理，檢查內容包括預算計劃與執行、收入與支出、投資與收益等，確保企業各項經濟活動與實際財務狀況相一致。endprint