金融業(yè)營(yíng)改增：在困難和挑戰(zhàn)中穩(wěn)步前進(jìn)

我國(guó)金融業(yè)自2016年5月1日實(shí)施營(yíng)改增以來(lái)，總體上發(fā)展平穩(wěn)，對(duì)促進(jìn)金融業(yè)的健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用，對(duì)促進(jìn)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整效果顯著。但在實(shí)際執(zhí)行過(guò)程中，也出現(xiàn)一些問(wèn)題，從某種意義上來(lái)說(shuō)，這些問(wèn)題是不可避免的。金融業(yè)的營(yíng)改增問(wèn)題是一個(gè)世界性難題，沒(méi)有現(xiàn)成的道路可循，對(duì)于金融業(yè)營(yíng)改增過(guò)程中的難點(diǎn)和疑難問(wèn)題，必須要正視和重視。

一、金融業(yè)征收增值稅的難點(diǎn)

金融業(yè)營(yíng)改增以前，中國(guó)的營(yíng)改增從“點(diǎn)”到“線”進(jìn)行了四年多的試點(diǎn)，這為金融業(yè)營(yíng)改增奠定了良好的基礎(chǔ)，創(chuàng)造了很好的氛圍，積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)。盡管如此，金融業(yè)營(yíng)改增仍然面臨多方面的困難，無(wú)論在稅制設(shè)計(jì)上還是征收管理上均具一定難度。概括起來(lái)，金融業(yè)營(yíng)改增的點(diǎn)主要有以下幾個(gè)。

1.利息征稅的問(wèn)題

營(yíng)改增之后，由于金融服務(wù)需征收6%的增值稅，所以作為傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的貸款利息收入，也隨之要征收6%的增值稅，但貸款人無(wú)法作進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣。這顯然會(huì)造成抵扣鏈條的斷裂，由于貸款利息所涉及的增值稅無(wú)法通過(guò)增值稅的鏈條傳導(dǎo)至貸款人，所以其中所產(chǎn)生的增值稅由債權(quán)人承擔(dān)，造成稅款沉淀。

目前，為了維持經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定，金融監(jiān)管不允許金融機(jī)構(gòu)隨意調(diào)整價(jià)格，因此，實(shí)際上稅款難以轉(zhuǎn)嫁至貸款人，而是由金融機(jī)構(gòu)承擔(dān)，顯然會(huì)增加金融機(jī)構(gòu)的稅收負(fù)擔(dān)。但國(guó)內(nèi)一些傳統(tǒng)制造業(yè)正處于轉(zhuǎn)型中，經(jīng)濟(jì)運(yùn)行具有一定困難，不宜增加企業(yè)的融資成本，所以無(wú)論從市場(chǎng)的接受能力看，還是從支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的角度看，均不宜增加企業(yè)的融資成本，而稅金假設(shè)由貸款人負(fù)擔(dān)卻無(wú)法抵扣，則顯然會(huì)增加企業(yè)的融資成本。

即使沒(méi)有金融監(jiān)管，利息的增值稅可由金融機(jī)構(gòu)通過(guò)價(jià)稅聯(lián)動(dòng)轉(zhuǎn)嫁給債務(wù)人，也未必能轉(zhuǎn)嫁成功，因?yàn)槲覈?guó)已經(jīng)過(guò)了高融資成本的時(shí)代，目前產(chǎn)業(yè)金融迅速崛起，意味著金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更為激烈，在這樣的環(huán)境下，任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)均不能隨意提高價(jià)格而轉(zhuǎn)嫁稅負(fù)。所以，利息征稅但不允許抵扣的問(wèn)題已經(jīng)成為金融營(yíng)改增的最大難題。

2.遵從成本問(wèn)題

一些貸款人反映，支付給金融機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)費(fèi)用，包括直接的貸款服務(wù)利息支出以及中間業(yè)務(wù)收入，均無(wú)法得到增值稅發(fā)票，他們困擾于用銀行出具的利息單能否進(jìn)行稅務(wù)處理。因?yàn)椋丛鲋刀惖南嚓P(guān)規(guī)定，無(wú)法取得增值稅專(zhuān)用發(fā)票，顯然無(wú)法認(rèn)證通過(guò)而進(jìn)行抵扣。但是，無(wú)法抵扣的增值稅普通發(fā)票，合理支出的成本是允許在企業(yè)所得稅前扣除的。產(chǎn)生該問(wèn)題的原因在于部分金融機(jī)構(gòu)認(rèn)為，只要交稅便可以了，不需開(kāi)具發(fā)票，因?yàn)殚_(kāi)具發(fā)票會(huì)增加遵從成本。根據(jù)國(guó)際實(shí)踐看，實(shí)行增值稅的國(guó)家，大多數(shù)采用以票抵扣方法。但我國(guó)的增值稅發(fā)票管理成本為什么會(huì)較高呢？主要在于防范風(fēng)險(xiǎn)成本，由于存在虛開(kāi)增值稅發(fā)票、稅務(wù)欺詐，所以為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)票的管理越來(lái)越嚴(yán)格，但管理越嚴(yán)格意味著遵從成本越高，企業(yè)越不愿意開(kāi)具發(fā)票，但是沒(méi)有了發(fā)票抵扣，增值稅的鏈條難以完整，最終一定會(huì)造成下游行業(yè)受損。

除了利息單與增值稅發(fā)票的問(wèn)題外，金融業(yè)還有許多其他遵從成本問(wèn)題。例如90天利息計(jì)稅的問(wèn)題，根據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定，通常合同約定的收款日期到了，納稅義務(wù)產(chǎn)生，無(wú)論是否收到款項(xiàng)均應(yīng)納稅，但對(duì)于金融業(yè)給予特殊規(guī)定，應(yīng)收未收利息在90天內(nèi)應(yīng)計(jì)提增值稅，但超過(guò)了90天利息尚未收回，可以暫停計(jì)稅，待實(shí)際收回時(shí)再計(jì)稅。原本該政策對(duì)金融業(yè)是有利的，因?yàn)槌^(guò)90天后，其實(shí)是按照收付實(shí)現(xiàn)制來(lái)計(jì)稅，但該項(xiàng)政策在落實(shí)時(shí)，遵從成本卻較高，因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)每日均會(huì)產(chǎn)生大量貸款，而每一筆貸款均需通過(guò)這樣的核算方式，必須要通過(guò)信息化手段才能完成。信息化不是免費(fèi)午餐，均需支付成本甚至是較高的成本。

3.金融機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立于增值稅系統(tǒng)外的問(wèn)題

鑒于金融機(jī)構(gòu)的特殊性，有一種觀點(diǎn)認(rèn)為，其不應(yīng)與增值稅鏈條相連接，甚至懷疑增值稅鏈條是否需要完整性。因?yàn)榻鹑诜?wù)應(yīng)與產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)縱向聯(lián)系，其嵌入橫向連接的產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)部分。無(wú)論金融機(jī)構(gòu)是否征稅，社會(huì)中其他行業(yè)均為增值稅納稅人，則金融機(jī)構(gòu)所購(gòu)進(jìn)的進(jìn)項(xiàng)無(wú)法作進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣，增加進(jìn)項(xiàng)成本，這一點(diǎn)與免稅法完全一致，其甚至還不如免稅法，因?yàn)槠涑诉M(jìn)項(xiàng)稅額成本以外，還產(chǎn)生了銷(xiāo)項(xiàng)稅金，并且是無(wú)法轉(zhuǎn)嫁的銷(xiāo)項(xiàng)稅金。

另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)獨(dú)立設(shè)立金融交易稅，不應(yīng)征收增值稅。這似乎也是國(guó)際上一些國(guó)家的做法，金融交易稅解決了交易環(huán)節(jié)中金融商品的征稅問(wèn)題，但依然無(wú)法解決金融機(jī)構(gòu)其他購(gòu)進(jìn)稅金沉淀的問(wèn)題。當(dāng)然，有些金融機(jī)構(gòu)還是更為偏好簡(jiǎn)易計(jì)稅的方式，因?yàn)槠湔J(rèn)為金融機(jī)構(gòu)毫無(wú)進(jìn)項(xiàng)可以抵扣。事實(shí)上，金融機(jī)構(gòu)雖然最大的進(jìn)項(xiàng)是資金成本，但依然存在其他相關(guān)的不動(dòng)產(chǎn)、信息技術(shù)、固定資產(chǎn)的購(gòu)進(jìn)，僅是在目前的歷史階段，可能由于存量資產(chǎn)占比過(guò)大，所以無(wú)法使進(jìn)項(xiàng)與銷(xiāo)項(xiàng)匹配。但對(duì)于一種制度的選擇，不應(yīng)僅考慮短期效應(yīng)，更重要的是考慮其長(zhǎng)期效應(yīng)。

二、金融業(yè)增值稅的國(guó)際經(jīng)驗(yàn)

1977年澳門(mén)成為世界上最早開(kāi)征金融業(yè)增值稅的地區(qū)。20世紀(jì)80年代后，澳大利亞、新加坡、新西蘭、加拿大等國(guó)也陸續(xù)對(duì)金融業(yè)開(kāi)征增值稅。

由于金融交易中隱性收費(fèi)金融服務(wù)的價(jià)值難以分離和確定，實(shí)施成本高，目前國(guó)際上還沒(méi)有圓滿(mǎn)的解決方案，不少?lài)?guó)家因此采用了“顯性金融業(yè)務(wù)按照標(biāo)準(zhǔn)稅率征收，隱性金融業(yè)務(wù)采取免稅，出口金融業(yè)務(wù)實(shí)行零稅率”的主流模式，大多數(shù)國(guó)家采取“核心業(yè)務(wù)免稅法”，只有少數(shù)國(guó)家對(duì)金融業(yè)增值稅制度進(jìn)行了創(chuàng)新嘗試，采取了其他模式。

綜合來(lái)看，目前國(guó)際上主要有以下三種模式，這些方法在解決財(cái)政收入、征管成本與合規(guī)成本及經(jīng)濟(jì)扭曲等問(wèn)題具有不同的進(jìn)步意義和局限性。

（一）“核心業(yè)務(wù)免稅”模式

由于核心業(yè)務(wù)的增值確認(rèn)存在困難，歐盟各成員國(guó)在具體制定本國(guó)增值稅制度時(shí)，基本上都對(duì)核心的金融服務(wù)免稅，對(duì)次要的金融服務(wù)正常征稅。此外，如果金融服務(wù)由歐盟境外的客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)或者與貨物出口相關(guān)，那么該金融服務(wù)適用零稅率。總的來(lái)說(shuō)，大多數(shù)OECD國(guó)家都采納了歐盟模式。endprint

從納稅人層面來(lái)說(shuō)，歐盟普遍的豁免政策雖使得納稅人提供金融服務(wù)時(shí)免于就取得的收入繳納增值稅，但同時(shí)也導(dǎo)致為提供金融服務(wù)發(fā)生的進(jìn)項(xiàng)稅額因無(wú)法獲得抵扣或退稅而沉沒(méi)為成本；從國(guó)家層面而言，對(duì)金融服務(wù)業(yè)采用普遍的免稅政策盡管最具征管效益，但免稅容易導(dǎo)致增值稅鏈條的斷裂可能?chē)?yán)重扭曲經(jīng)濟(jì)行為。

為了規(guī)避免稅帶來(lái)的鏈條中斷和行為扭曲，使納稅人盡量抵扣應(yīng)稅服務(wù)或銷(xiāo)售商品對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅，主要有三種不同的抵扣方法。

一是“分割系數(shù)”法，以英國(guó)、德國(guó)、意大利等歐盟成員國(guó)為代表。包括基于銷(xiāo)項(xiàng)估計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)分割系數(shù)法和基于交易數(shù)量、各類(lèi)業(yè)務(wù)的員工人數(shù)或營(yíng)業(yè)面積計(jì)算的分割系數(shù)法。

二是“核定比例抵扣”法，以澳大利亞、新加坡為代表。其中，澳大利亞采用75%的統(tǒng)一抵扣比例，而新加坡根據(jù)金融機(jī)構(gòu)類(lèi)別實(shí)行不同的抵扣比例（42%-96%）。

三是“免稅業(yè)務(wù)成本抵扣”法，以新西蘭為代表。為鼓勵(lì)金融業(yè)發(fā)展，減少重復(fù)征稅，對(duì)于向其他增值稅登記企業(yè)提供金融服務(wù)且滿(mǎn)足相應(yīng)條件的金融機(jī)構(gòu)，其免稅業(yè)務(wù)對(duì)應(yīng)的進(jìn)項(xiàng)稅也可抵扣。

（二）“零稅率+補(bǔ)償稅”模式（魁北克）

為鼓勵(lì)服務(wù)外包，提高金融機(jī)構(gòu)的專(zhuān)業(yè)化經(jīng)營(yíng)效率，加拿大魁北克省對(duì)全部金融業(yè)務(wù)銷(xiāo)項(xiàng)免稅，且可以抵扣全部進(jìn)項(xiàng)稅。同時(shí)，為彌補(bǔ)財(cái)政收入減少，對(duì)金融機(jī)構(gòu)的工資、已繳資本以及應(yīng)付保險(xiǎn)費(fèi)為稅基征收金融補(bǔ)償稅。

（三）“雙稅制”模式（挪威）

考慮到隱性業(yè)務(wù)免征增值稅有違稅收中性原則，挪威提出金融服務(wù)業(yè)“雙稅制”改革框架，即對(duì)顯性業(yè)務(wù)征收增值稅，對(duì)隱性業(yè)務(wù)免征增值說(shuō)，改征“利得稅”。利差收入、外匯交易、債券、衍生品收益等金融核心業(yè)務(wù)納入利得稅范圍，按年征收利得稅（稅基=貸款利息收入存款利息支出貸款損失），稅率為25%；保險(xiǎn)業(yè)中的非壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)納入增值稅范圍，稅基為保費(fèi)收入扣除賠付后的凈額，稅率為25%，保險(xiǎn)企業(yè)購(gòu)買(mǎi)貨物與勞務(wù)的進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣。

總體上看，隱性金融業(yè)務(wù)采取免稅并對(duì)出口金融業(yè)務(wù)實(shí)行零稅率是國(guó)際上較為通行的做法。主要原因如下。

應(yīng)對(duì)經(jīng)濟(jì)全球化和金融國(guó)際化進(jìn)程，需要合理降低行業(yè)稅負(fù)，支持金融業(yè)發(fā)展，從而更好地發(fā)揮金融業(yè)作為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心與媒介作用，支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

由于金融業(yè)隱性業(yè)務(wù)收入構(gòu)成中包含資本成本、風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)、無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益和服務(wù)收費(fèi)等部分，難以確定增值額，隱性業(yè)務(wù)免稅是避免稅收核算困難、降低稅收操作和征管成本的優(yōu)化選擇。

但是，各國(guó)的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)也發(fā)現(xiàn)，免稅會(huì)導(dǎo)致抵扣鏈條斷裂，無(wú)法發(fā)揮稅收中性作用，且免稅和應(yīng)稅項(xiàng)目的分?jǐn)偫щy增加征管成本和遵從成本。因此，各國(guó)根據(jù)金融業(yè)的發(fā)展需要，對(duì)已有方案也進(jìn)行了改進(jìn)和創(chuàng)新，例如，進(jìn)一步完善抵扣機(jī)制及退稅機(jī)制，創(chuàng)新增值額的認(rèn)定和稽核體系，提高稅收征管靈活性，增強(qiáng)計(jì)稅方法的科學(xué)性等。國(guó)外金融業(yè)增值稅的總體發(fā)展趨勢(shì)是，盡力克服增值額確定和征管中的技術(shù)難題，最大限度地把所有商品和勞務(wù)納入增值稅的征稅范圍，增加抵扣項(xiàng)目，降低金融業(yè)稅負(fù)，促進(jìn)金融業(yè)健康發(fā)展。

我國(guó)金融業(yè)的增值稅沒(méi)有實(shí)施免稅，主要基于營(yíng)業(yè)稅的歷史。在營(yíng)改增以前金融行業(yè)一直征收營(yíng)業(yè)稅，并構(gòu)成了營(yíng)業(yè)稅的主體稅源。假設(shè)營(yíng)改增之后采用免稅，則所減少的增值稅數(shù)額過(guò)大，對(duì)于我國(guó)財(cái)政收入會(huì)產(chǎn)生重大影響。在財(cái)政支出規(guī)模不變的前提下，大額降低收入將產(chǎn)生財(cái)政赤字，最終影響宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定。根據(jù)2016年全國(guó)一般公共收入預(yù)算的決算數(shù)，支出大于收入的差額為21800億元。假設(shè)用稅收收入與財(cái)政支出進(jìn)行差額計(jì)算，口徑會(huì)更大。在赤字環(huán)境下，不宜以放棄主體稅種的收入影響宏觀經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定作為改革的代價(jià)，因此，金融業(yè)營(yíng)改增我國(guó)主要采用稅收平移的方法。

三、如何在反思中推進(jìn)金融業(yè)營(yíng)改增

金融業(yè)營(yíng)改增在執(zhí)行過(guò)程中出現(xiàn)了一些問(wèn)題，影響了金融業(yè)營(yíng)改增的深入推進(jìn)，所以政策及時(shí)打了“補(bǔ)丁”。

第一次“補(bǔ)丁”是《關(guān)于進(jìn)一步明確全面推開(kāi)營(yíng)改增試點(diǎn)金融業(yè)有關(guān)政策的通知》（下稱(chēng)“46號(hào)文”）。46號(hào)文指出，金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展質(zhì)押式買(mǎi)入返售金融商品和持有政策性金融債券取得的利息收入，屬于《營(yíng)業(yè)稅改征增值稅試點(diǎn)過(guò)渡政策的規(guī)定》第一條第（二十三）項(xiàng)所稱(chēng)的金融同業(yè)往來(lái)利息收入。46號(hào)文同時(shí)還對(duì)部分機(jī)構(gòu)適用簡(jiǎn)易征收的業(yè)務(wù)做出明確。農(nóng)信社、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社、由銀行業(yè)機(jī)構(gòu)全資發(fā)起設(shè)立的貸款公司、法人機(jī)構(gòu)在縣（縣級(jí)市、區(qū)、旗）及縣以下地區(qū)的農(nóng)村合作銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行提供金融服務(wù)收入，可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法按照3%的征收率計(jì)算繳納增值稅。此外，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行納入“三農(nóng)金融事業(yè)部”改革試點(diǎn)的各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市分行下轄的縣域支行和新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)分行下轄的縣域支行（也稱(chēng)縣事業(yè)部），提供農(nóng)戶(hù)貸款、農(nóng)村企業(yè)和農(nóng)村各類(lèi)組織貸款取得的利息收入，也可以選擇適用簡(jiǎn)易計(jì)稅方法按照3%的征收率計(jì)算繳納增值稅。

第二次“補(bǔ)丁”是《關(guān)于金融機(jī)構(gòu)同業(yè)往來(lái)等增值稅政策的補(bǔ)充通知》，該通知進(jìn)一步擴(kuò)大金融同業(yè)免征范圍，將同業(yè)存款、同業(yè)借款、同業(yè)代付、同業(yè)存單、買(mǎi)斷式買(mǎi)入返售金融產(chǎn)品以及持有金融債券，納入“金融同業(yè)往來(lái)”的適用范圍，這意味著這幾類(lèi)業(yè)務(wù)的利息收入將可以免征增值稅。

從現(xiàn)實(shí)層面來(lái)看，這些“補(bǔ)丁”是及時(shí)的、必要的，也說(shuō)明金融業(yè)的改革是在實(shí)踐的基礎(chǔ)之上不斷總結(jié)和完善的。鑒于金融業(yè)營(yíng)改增的復(fù)雜性和艱難性，未來(lái)金融業(yè)營(yíng)改增仍需要不斷在實(shí)踐中總結(jié)經(jīng)驗(yàn)，提煉方法。以下幾個(gè)方面需要重點(diǎn)關(guān)注。

（一）完善抵扣鏈條

無(wú)論是簡(jiǎn)易計(jì)稅方法、免稅法還是金融交易稅，均無(wú)法解決進(jìn)項(xiàng)稅金沉淀進(jìn)成本的問(wèn)題。只有打通鏈條，才能真正降低稅負(fù)。當(dāng)然，現(xiàn)在的鏈條顯然沒(méi)有打通，一是利息無(wú)法抵扣，二是不開(kāi)具發(fā)票或者無(wú)法取得發(fā)票抵扣，三是出口金融不退稅。目前解決鏈條不完整性的主要手段也僅是采用差額計(jì)稅。但如果以上這些問(wèn)題均解決了，稅款不沉淀，對(duì)于金融行業(yè)才是更為有利的稅制。

（二）應(yīng)加快推進(jìn)電子發(fā)票及數(shù)據(jù)化管理

由于發(fā)票是增值稅抵扣的載體，如果發(fā)票管理成本過(guò)高，則必然會(huì)抑制企業(yè)的積極性，最后將遵從成本上升的不滿(mǎn)歸結(jié)為稅制的不合理。簡(jiǎn)稅制，除了制度設(shè)計(jì)上的簡(jiǎn)便外，管理上也應(yīng)給企業(yè)提供更便捷的納稅方式。其實(shí)，稅務(wù)機(jī)關(guān)在此已進(jìn)行了各項(xiàng)努力，但發(fā)票是管理的源頭，只有加快推進(jìn)電子專(zhuān)用發(fā)票，且無(wú)論是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理還是稅務(wù)機(jī)關(guān)的稅務(wù)管理均能實(shí)現(xiàn)信息管稅，才能加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，降低遵從成本。

（三）應(yīng)區(qū)分清楚資本利得是否應(yīng)征收增值稅

資本利得可以征收資本利得稅，中國(guó)沒(méi)有資本利得，因此征收所得稅。但資本利得不應(yīng)征收交易環(huán)節(jié)的增值稅，然而目前由于資本利得涵蓋在許多金融交易中，由于金融商品是增值稅的應(yīng)稅稅目，因此導(dǎo)致資本利得重復(fù)計(jì)稅。股權(quán)轉(zhuǎn)讓便是一個(gè)典型例子，股權(quán)轉(zhuǎn)讓之前該股權(quán)所對(duì)應(yīng)的企業(yè)已繳納了經(jīng)營(yíng)環(huán)節(jié)的各種增值稅，當(dāng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓產(chǎn)生資本利得后再征收增值稅，從稅收原理看會(huì)產(chǎn)生功能不清的問(wèn)題。endprint