我國西南地區金融資源配置效率的實證研究

余紅+熊德斌

摘要：在經濟金融欠發達的西南地區，研究其金融資源配置效率具有重要的現實意義。基于西南地區6省（區、市）2006～2015年的數據，從投入和產出兩個方面設計指標，運用DEA方法對其金融資源配置效率進行測度與比較。結果表明，西南地區金融資源的整體配置效率不低，但區域內各?。▍^、市）間存在不平衡現象。

關鍵詞：西南地區；金融資源；配置效率

一、引言

西南地區由于受地理環境、基礎設施及社會條件等諸多因素的影響，經濟發展水平較為落后，金融基礎薄弱，一直是我國經濟金融欠發達地區。近年來，得益于西部大開發和各項政策的有效實施，西南地區經濟實力明顯增強，金融資源配置呈現逐漸良好的發展態勢，但與全國平均水平相比仍有一段差距。金融作為一種特殊的資源，其優化配置對區域經濟的快速發展發揮著重要作用，而西南地區金融業發展相對滯后，要實現金融及經濟的健康可持續發展，必須要提升金融資源配置效率。

二、西南地區金融資源配置效率評價

（一）評價方法與指標體系

根據現有文獻資料，在金融資源配置效率評價方法的選擇上，不同學者運用的方法不同，主要包括因子分析法、人工神經網絡法、層次分析法、數據包絡分析法等，本文采用數據包絡分析法（DEA）進行研究。

基于前人的經驗和數據的科學性、可獲得性，本文構建了西南地區金融資源效率評價的指標體系，如表1所示。

決策單元（DUM）：我國西南地區的6個省、市、自治區。

投入指標（IN）：投入包括人力、物力、財力三個方面，本文選取的指標為金融業從業人數、金融機構貸款余額、政府財政支出額、金融業固定資產投資。

產出指標（OUT）：金融資源配置效率的主要作用是帶動地方經濟發展，同時還促進了人民生活水平的提高和社會發展。所以本文選取的指標包括金融業增加值、GDP、人均收入、城鎮化水平。

（二）西南地區金融資源配置效率評價分析

根據表1的評價指標體系，運用DEAP2.1軟件，將各個投入指標和產出指標代入求解，得到西南地區2006年至2015年金融資源配置效率評價結果。

1.規模收益不變（CRS）情況下的資源配置效率

此效率是純技術效率和規模效率的綜合，其值可以反映在投入導向下西南地區金融資源的投入是否存在不合理現象結果，見表2所示。整體來看，2006年、2007年西南地區金融資源配置整體的技術效率在0.99左右，2008年稍降至0.979，隨后幾年提高到1左右。雖然西南地區金融資源配置的效率水平不低，但各個地區存在一定差異，在考察期內，四川省、云南省在小部分年份未達到有效前沿，貴州省在前幾年未達到有效前沿，后幾年效率提升，達到有效前沿。從各省份來看，貴州、四川、云南省技術效率相對偏低，其中貴州省最低。

2. 規模收益可變（VRS）情況下的資源配置效率

該效率值可以衡量在投入導向下金融資源配置的無效率是由于技術無效率造成的程度，側重于反映金融資源配置中相關制度運行的效率和管理水平，結果見表3所示?？梢钥闯?，在考察期內，西南地區純技術效率雖有所起伏，但整體呈上升態勢，同時，區內存在地區差異，未達到純技術有效前沿的有貴州、云南2個地區，其中貴州省純技術效率偏低，在2008年僅為0.874。

3. 規模效率（SE）

規模效率衡量的是在投入導向下西南地區金融資源的利用是否處于最佳規模狀態，結果見表4所示。結果表明，西南地區規模效率整體較高且較穩定，效率值維持在0.99左右，從各地區來看，四川、貴州、云南3個地區規模效率相對較低，其中，云南省在2006年、2007年表現最為明顯，與西南地區平均水平有一定差距。

4. 規模報酬

從表5可知，在考察期內，廣西、重慶、西藏三個地區均處于規模報酬不變狀態；四川省在2011年和2013年處于規模報酬遞減狀態；貴州省在2007年和2008年處于規模報酬遞增狀態，意味著其規模小于最適生產規模，之后兩年處于規模報酬遞減狀態，意味著其規模大于最適生產規模；云南省在2006年和2007年處于規模報酬遞增階段，之后一直處于規模報酬不變階段。

5. 地區差異分析

將西南地區2006～2015年技術效率值、純技術效率值、規模效率值進行平均化整理結果見表6所示。

從表6中得出，2006～2015年西南地區的技術效率均值在0.97以上，整體呈上升趨勢，純技術效率均值在0.97至1之間，規模效率均值在0.99以上，說明西南地區資源配置在規模上接近最優規模，僅有1%左右的無效率。同時，西南地區技術效率均值在2006～2010年未達到有效前沿，且除2007年純技術效率大于規模效率外，其余年份純技術效率均值普遍小于規模效率均值，說明西南地區金融資源配置無效率主要是由純技術無效率導致。

數據顯示四川、貴州、云南地區的配置效率未達到有效前沿，為了研究地區效率差異，分析影響地區效率的因素，引導這些地區提高配置效率水平，現將這些地區2006～2015年的計算結果重新整理（為了消除偶然因素的影響，本文計算的是各地區2006～2015年的各項效率均值），可以得到如下效率均值表。endprint

從表7可看出，四川、云南、貴州地區的金融資源配置效率依次降低，貴州地區效率值最低，同達到效率前沿的地區和接近效率前沿的四川地區相比有一段差距。從效率構成方面分析，四川、貴州、云南地區的規模效率達到0.99以上，金融資源的投入基本處于最優規模狀態，其中四川省最具有規模效率。從純技術效率和規模效率影響技術效率的程度來看，四川、云南地區規模效率均值小于純技術效率均值，所以該地區的無效率是由規模無效率造成；貴州地區純技術效率均值均小于規模效率均值，規模效率對技術效率的影響大于純技術效率，說明是由于金融資源投入的績效不佳造成貴州地區的無效率。同時，從表5可以看出，在考察期內，貴州地區在2007年及2008年處于規模報酬遞增階段，后兩年處于規模報酬遞減階段，從這個角度看，貴州地區應豐富金融資源總量，適當擴大并把握好投入規模。另一方面，貴州省的純技術效率相對偏低，說明要通過深入改革和提高金融資源的利用水平來提升該地區的效率水平。

三、結論與建議

（一）結論

由上文的分析可知，首先，西南地區金融資源配置的相對效率不低，但區內存在不平衡現象，四川、貴州、云南三省的配置效率相對較低。其次，導致四川、貴州、云南三省效率相對低下的原因不同，四川、云南兩省的無效率是由規模無效率造成，而貴州省的無效率是由純技術無效率造成；最后，貴州省不僅要注重提高純技術效率，還應當把握好金融資源的投入規模。

（二）建議

依據以上分析結論及導致四川、貴州、云南三省效率相對低下的原因，本文提出以下幾點建議以供決策參考，切實提高西南地區金融資源配置效率。

1. 構建金融資源配置效率評價系統

在六省（區、市）中，配置效率相對較高的是重慶、廣西、西藏地區，四川省配置效率水平基本達到有效前沿，貴州、云南兩省相對較低。基于區內配置效率水平不均衡現狀，在保持重慶、廣西、西藏地區配置效率的同時，還要注重效率相對低下地區效率的提高。首先，各省區市應構建金融資源配置效率評價體系，此評價體系一定要具有全面性、綜合性、可實施性，以便定期評價配置效率并找出存在的問題；其次，西南地區應構建區域內金融資源交流平臺，互通有無，實現資源共享。

2. 改革城鄉二元結構

逐步改革城鄉二元結構作為統籌城鄉發展的重大舉措，對于社會協調發展、提高農民收入、實現社會的全面進步具有重要意義，雖然政府已經開始重視改革城鄉二元結構，實現城鄉一體化，但實現城鄉一體化是一個長期的奮斗過程。為更好、更快地改革城鄉二元結構，本文提出以下幾點。

首先要從制度著手，完善導致城鄉二元結構產生的制度問題，為城鄉一體化奠定堅實基礎，包括戶籍制度、分割的教育體系、醫療制度、勞動者結業制度、社會保障制度。其次要發展土地流轉制度，在一定程度上減少現階段農村大量勞動力轉移、土地拋荒現象的發生，同時為農村的規模經營提供保障。最后要實施稅制改革，爭取給農民更多的稅收優惠，但需要注意的是，要保證標本兼治，從制度上保證其貫徹落實。

3. 加強金融生態環境建設

金融生態環境對于金融業的自身發展乃至整體經濟發展有著重大意義，加強金融生態環境建設要做到兩個方面。第一，要建設良好的的信用環境。首先要盡快建立全國范圍內的企業及個人征信系統，可采取政府部門和人民銀行牽頭，其他部門輔佐的方式進行，實現銀行及監督部門、企業及個人間信用信息的互通，提高信用信息的共享度；其次要建立相關的考核和懲罰機制，在這一方面，政府要充分發揮主導作用，大力宣傳金融相關法律法規，制定相關措施加強金融市場規范性，通過多種途徑弘揚誠信精神，對于誠信缺失的人建立反向約束機制。第二，加強法制建設。只有良好的法律環境，才能為金融機構的業務活動及金融制度的有效運行提供法律保障，應結合各地區的實際情況，制定資產保全、債權保護、房地產抵押登記等方面的地方性法規；同時還要加大執法的力度和深度，增強法律的威懾力，構建良好的法制壞境，確保金融秩序的有效運行。

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基金項目：貴州大學經濟學院創新基金“西部地區金融生態子系統的協調發展研究”（項目編號：201725）。本文受貴州大學馬克思主義經濟發展與應用研究中心、經濟學院創新基金資助。

（作者單位：貴州大學經濟學院）endprint