“互聯(lián)網(wǎng)+財富管理”的模式分析和發(fā)展建議

朱昱帆

（山東省青島第二中學，山東 青島 266073）

1 互聯(lián)網(wǎng)重構了財富管理發(fā)展模式

1.1 互聯(lián)網(wǎng)豐富了財富管理的服務渠道

傳統(tǒng)的財富管理定位高端，注重通過一對一溝通、面對面交流的方式為客戶提供服務，具有“私密、專屬”的特性。而互聯(lián)網(wǎng)與財富管理的相互吸納、融合在一定程度上重新解構了這一服務模式，它將財富管理供需雙方的交互從線下延伸到了線上。客戶可以體驗到即時通信、全程跟蹤以及線上交易的開放、移動與便捷，打破了時間和空間的限制，進一步拓展了財富管理信息和服務的傳送渠道。

1.2 互聯(lián)網(wǎng)延展了財富管理的服務觸角

財富管理由一項高端金融服務逐步惠及社會大眾，很大程度上得益于互聯(lián)網(wǎng)的推動。互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精神與財富管理理念的結合，特別是各類“類余額寶”平臺的推出，引發(fā)了全民財富管理的浪潮[1]。普通社會大眾因互聯(lián)網(wǎng)有了觸及財富管理大門的鑰匙，并逐步成為中國財富管理客戶體系的主力軍和各類財富管理機構關注的對象，重新定義了財富管理的客戶門類和門檻底線。

1.3 互聯(lián)網(wǎng)提升了財富管理的服務效率

互聯(lián)網(wǎng)技術以及大數(shù)據(jù)的應用，為財富管理供需雙方都帶來了全新的體驗。一方面，通過互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)的信息發(fā)掘與整合，展現(xiàn)客戶群體的“虛擬”行為軌跡，分析風險喜好、投資偏好、個性特征、信用狀況等，形成更加精準的客戶定位。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)使得財富管理活動不需要投入太多的時間成本，通過手機APP應用、移動互聯(lián)網(wǎng)實現(xiàn)業(yè)務體系的實時互動，并且可以與日常生活高度關聯(lián)，大大提高了財富管理服務的效率。

2 互聯(lián)網(wǎng)給財富管理帶來了新的風險挑戰(zhàn)

2.1 互聯(lián)網(wǎng)放大了財富管理風險的傳導效應

在互聯(lián)網(wǎng)的推動下，傳統(tǒng)財富管理相對封閉的機構和客戶體系變得越來越開放，特別是碎片式的零錢理財模式使得中低端的財富管理客戶群體越來越龐大。普通社會大眾中有相當一部分沒有接受過科學的投資者風險教育，對于風險的識別和自身風險承受能力的認知水平較低，尤其是面對非法互聯(lián)網(wǎng)理財高利誘惑時沒有辨識能力，往往參與人數(shù)眾多、投入數(shù)額巨大。同時，互聯(lián)網(wǎng)打破了財富管理的地域和空間限制，基于各類互聯(lián)網(wǎng)平臺的跨區(qū)域投資十分普遍。一旦產(chǎn)生風險，區(qū)域和人群的波及面都很廣。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)增加了財富管理的風險隱患

財富管理的本質(zhì)內(nèi)容是受托管理客戶資產(chǎn)并實現(xiàn)保值增值。在傳統(tǒng)的財富管理模式下，道德風險、操作風險和信用風險是存在于財富管理體系中較為關鍵的風險點。而互聯(lián)網(wǎng)技術的介入不僅使傳統(tǒng)風險表現(xiàn)出新的特征，同時也派生出了新的風險隱患。一方面，財富管理的服務提供更加依賴于創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)技術應用和支付、結算等多個體系，操作風險從金融機構內(nèi)部延伸到了更廣泛的技術層面，風險的關聯(lián)性和滲透性增強。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)所帶來的網(wǎng)絡欺詐風險加大。非法集資、釣魚網(wǎng)站、木馬病毒、偽基站以及社交陷阱等網(wǎng)絡金融詐騙花樣不斷翻新。有的計算機系統(tǒng)、認證系統(tǒng)或者互聯(lián)網(wǎng)財富管理軟件自身存在缺陷也增加了財富管理的風險隱患。

3 互聯(lián)網(wǎng)財富管理的存在形態(tài)

3.1 傳統(tǒng)財富管理業(yè)態(tài)的互聯(lián)網(wǎng)轉(zhuǎn)型

互聯(lián)網(wǎng)時代背景下，銀行、保險、證券、基金等傳統(tǒng)金融機構的財富管理板塊，紛紛利用互聯(lián)網(wǎng)信息技術，對業(yè)務運營流程、服務模式和產(chǎn)品種類進行改造或重構，來應對財富管理市場需求，穩(wěn)固自身競爭力。目前，銀行業(yè)已普遍建成了由手機銀行、網(wǎng)上銀行以及微信等新媒體構成的財富管理業(yè)務立體服務體系，理財產(chǎn)品、黃金外匯、基金產(chǎn)品代銷等均可實現(xiàn)線上交易和全程跟蹤。

3.2 高端財富管理業(yè)務的線上延伸

根據(jù)興業(yè)銀行與波士頓咨詢公司（BCG）聯(lián)合發(fā)布的《中國私人銀行全面發(fā)展報告2015》顯示，高凈值人群正在逐漸步入“數(shù)字一代”，近80%的中國高凈值人士正在使用數(shù)字化的金融產(chǎn)品和服務，其中36%購買過互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品。為了適應客戶的需求，越來越多的高端財富管理市場主體在把握線下服務核心的基礎上，均在不同程度向線上延伸業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)和數(shù)字化已經(jīng)滲透到了高端財富管理服務的各個環(huán)節(jié)。

4 互聯(lián)網(wǎng)財富管理的發(fā)展趨勢

互聯(lián)網(wǎng)財富管理未來將是財富管理機構與互聯(lián)網(wǎng)差異互補、融合促進的過程，包括傳統(tǒng)金融機構、新興財富管理機構以及互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在內(nèi)的各類機構都將嘗試通過互聯(lián)網(wǎng)平臺提供咨詢、理財、投資、融資、支付、消費、交易等集成的綜合財富管理服務，互聯(lián)網(wǎng)財富管理的綜合化、全能化將成為必然趨勢?；ヂ?lián)網(wǎng)財富管理將是中國財富管理發(fā)展的一片新藍海，并最終推動中國財富管理行業(yè)在國際市場實現(xiàn)彎道超車，總體呈現(xiàn)以下幾種趨勢：

4.1 更加注重客戶體驗

互聯(lián)網(wǎng)財富管理取得蓬勃發(fā)展得益于它不同于傳統(tǒng)財富管理的客戶體驗?；ヂ?lián)網(wǎng)將財富管理融入了普通社會大眾的日常生活，為其提供了消費、支付、現(xiàn)金管理、余額理財、資產(chǎn)配置等方方面面服務，使得財富管理成為生活鏈條中不可或缺的一部分。未來客戶體驗度將成為評價一個互聯(lián)網(wǎng)財富管理機構成功與否的重要指標，這決定了它是否有大量忠實的客戶群體，是否能獲得強大的客戶黏性，是一場“生活場景化”的財富管理變革。

4.2 業(yè)態(tài)和服務將更加多元化

互聯(lián)網(wǎng)所帶來的創(chuàng)新力量超乎想象，互聯(lián)網(wǎng)與財富管理融合發(fā)展所帶來的模式重構和業(yè)態(tài)創(chuàng)新已經(jīng)顯現(xiàn)出來。未來圍繞互聯(lián)網(wǎng)財富管理，必定有更多的新型業(yè)態(tài)和服務出現(xiàn)，將逐漸從單一類別的財富管理產(chǎn)品基礎銷售、碎片式資金管理等初級模式，逐步過渡到全方位的財富管理產(chǎn)品展示、即時性的信息咨詢交流、系統(tǒng)化的投資理財建議、財富管理定制化服務和專業(yè)的投資交易等業(yè)務，實現(xiàn)客戶更高層次的財富管理需求，形成一個綜合性、多元化的生態(tài)體系。

5 推動互聯(lián)網(wǎng)財富管理發(fā)展的建議

5.1 培育互聯(lián)網(wǎng)財富管理品牌機構和業(yè)態(tài)

一方面，加大對網(wǎng)絡銀行、網(wǎng)絡證券、網(wǎng)絡保險等持牌機構的引進培育力度，支持傳統(tǒng)財富管理業(yè)態(tài)通過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新服務模式和服務手段，提高核心競爭能力；另一方面，甄選部分經(jīng)營規(guī)范、具有發(fā)展?jié)摿Φ男屡d互聯(lián)網(wǎng)財富管理機構，引導其以財富管理試驗區(qū)為平臺，向在線財富管理規(guī)劃、交流咨詢、資產(chǎn)配置、產(chǎn)品開發(fā)、線上交易、私人顧問服務等綜合化、全能化發(fā)展，爭取培育出多家互聯(lián)網(wǎng)財富管理領域的品牌機構。

5.2 開展互聯(lián)網(wǎng)財富管理發(fā)展的政策試點

發(fā)揮地方財富管理試驗區(qū)的先行先試優(yōu)勢，圍繞財富管理與互聯(lián)網(wǎng)的融合發(fā)展深入開展改革創(chuàng)新，在互聯(lián)網(wǎng)財富管理行業(yè)監(jiān)管、法律法規(guī)完善、業(yè)務模式及業(yè)態(tài)創(chuàng)新、稅收優(yōu)惠等方面先行先試，爭取設立財富管理產(chǎn)品網(wǎng)上交易平臺，為互聯(lián)網(wǎng)財富管理發(fā)展摸索道路、積累經(jīng)驗。

5.3 營造適合互聯(lián)網(wǎng)財富管理發(fā)展的良好環(huán)境

統(tǒng)籌研究互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展規(guī)劃和指導意見，明確發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)+財富管理的特色和定位，出臺配套扶持政策，為聚集資源創(chuàng)造良好環(huán)境。利用主題研討、專業(yè)論壇、競賽活動等多種形式，廣泛開展以互聯(lián)網(wǎng)+財富管理為主題的知識普及活動，在全社會樹立互聯(lián)網(wǎng)財富管理意識和理念，打造良性互動的互聯(lián)網(wǎng)+財富管理生態(tài)圈。

5.4 強化互聯(lián)網(wǎng)財富管理的風險防范

明確互聯(lián)網(wǎng)財富管理各業(yè)態(tài)的法律地位及監(jiān)管主體，理清監(jiān)管職責。加強新興互聯(lián)網(wǎng)財富管理業(yè)態(tài)的摸底排查，有效防控風險，推動市場良性發(fā)展。強化互聯(lián)網(wǎng)財富管理各業(yè)態(tài)的自我約束和自我管理，形成行業(yè)發(fā)展合力。強化互聯(lián)網(wǎng)財富管理發(fā)展的風險揭示，加大對非法經(jīng)營機構的查處力度，營造有序的發(fā)展環(huán)境。