淺談中小企業現金流管理的問題及措施

周紅波

（浙江海氏實業集團有限公司，浙江舟山316100）

1 引言

企業的資金鏈好比是人的“血液”，其流通運作是實現企業持續發展的基礎條件，同時也是創造企業核心價值的核心過程。由于現金流量是創造企業價值過程中的核心要素，將其作為財務管理的關鍵能夠規避片面性的利潤指標，實現現金流、實物流、信息流的綜合管理。企業資金運作過程中出現任何問題都會直接影響企業正常的生產經營運行，嚴重時造成財務風險，甚至動搖企業的根基。因此，為了保障企業在激烈的市場競爭中能夠穩定持續發展，全面、有效解決現金流管理的問題迫在眉睫。

2 現金流量管理對中小企業的重要性

2.1 保障企業的財務安全

中小企業的規模相對來說較小、信譽度不高，融資渠道偏少，也就無法保障充足的資金支持。部分中小企業雖然具備良好的融資渠道，但其增加的收益會被過度的負債狀況抵消，加大財務費用支出，同時還削弱了企業的償債能力，加劇了企業的財務風險。此時，高效、完善的現金流管理會良性運轉企業資金，確保企業的財務安全。

2.2 維持企業的穩定經營發展

市場經濟下的企業發展環境瞬息萬變，為了適應環境變化及提高自身的實力，現金流管理是必然選擇。當下，世界金融危機給大量中小企業的發展帶來了巨大的沖擊，導致其出現虧損，資金鏈斷裂，甚至走向了破產倒閉。從企業管理角度看，中小企業的管理存在一定的滯后性，管理方式也單一粗放，企業資金的運轉出現了閑置及浪費問題，這些問題的存在會加大企業財務風險，誘發財務危機。因此，迫切需要深化現金流管理，以此來強化企業內部的財務管理，提高企業的市場反應能力，從而把握機遇謀發展。

2.3 增強企業的市場競爭力

市場激烈的競爭環境迫使企業不斷增強實力和競爭力，此時，企業就需要穩固、良好的現金流作為支撐，實現通過規模成本優勢降低其營運成本，或研發新產品、新工藝來滿足市場需求的目的。可以說現金的流動性決定著企業運行的效率，所以必須進行完善的現金流管理，保障現金的良性運轉，提升資金的使用效率，并將其轉化成生產力，增強企業的市場競爭力。

3 中小企業現金流管理的問題分析

3.1 不重視現金流管理問題

不重視現金流管理已成為多數中小企業普遍存在的問題。大部分的企業缺乏合理的現金預算編制，也就無法明確合理的現金持有量標準，實施有效的事前預測，造成企業無法通過有效的措施合理控制企業日常的現金收支[1]。另外，中小企業規模小，自身發展存在局限性，沒有制定適合自身發展的合理、有效的現金流管理制度與方法，加上專職人員的短缺，企業現金流管理成效不大。盡管有些企業的現金流管理包括了現金預算、日常現金流轉控制等內容，但沒有深入到經營、籌資和投資活動的戰略層面，無法支撐企業的良好發展。

3.2 企業資金的使用效率偏差

有些中小企業持有較多的不良資產，制約了企業流動資金的周轉。主要體現在：①為了降低成本，企業會大量采購跌價或有折扣的物資材料；②為了搶占市場，企業銷售貨物時會采用賒銷的方式，加大了企業應收賬款，其中存在一定比例的應收賬款長期無法收回，影響企業的支付和償債能力。由于同期應收賬款數量的大額增長、賬齡結構的逐步惡化，造成企業營業收入連年增長，但利潤卻不大的局面。

3.3 籌資控制不合理

中小企業在現金流預測和籌資風險管理機制方面嚴重不足，一是籌資金額與資金實際需求量失衡，存在過度籌資導致資金閑置的問題，浪費了大量的機會成本，或籌資不足出現資金短缺現象；二是籌資方式以債務融資為主，對籌資活動的風險缺乏合理有效的評估，不重視資本結構的合理比例，極易引發企業陷入過度負債或借新債還舊債的惡性循環中，加劇籌資風險，不利于企業的穩定持續發展。

3.4 投資管理薄弱

中小企業對投資活動沒有形成合理規劃和預測。急功近利，迅速搶占市場以至于有了資金就想投資發展，沒有對市場的飽和程度和市場競爭狀況進行科學、客觀的調查，同時投資管理機制落后，存在盲目跟風、頻繁投資、片面追求投資多元化的問題。這樣一來投資項目遇到問題，投資活動無法獲取預期的回報，資金回流緩慢，陷入財務困境，就會增加企業的生產經營壓力，尤其是現金流量壓力，甚至會拖垮企業。

4 優化中小企業現金流管理的有效措施

4.1 強化現金流的內部控制

為了確保現金管理制度能夠有效實施，企業必須加強內部控制制度建立。事實上，現金流管理內部控制是企業財務內部控制的一個子系統，旨在制定現金流量管理的標準，對企業的籌資、投資、生產經營、分配等環節的現金流量實施調整和控制。首先企業要建立嚴格統一的資金管理制度，明確各部門在現金流量控制中的責任和義務，強化日常監督。其次，企業要建立與之配套的監管機制，在進行現金管理過程中要嚴格遵循不相容崗位相分離的會計準則，加強監督檢查，以避免出現舞弊和欺詐行為。這樣就可以充分發揮內部控制的監督職能，保證企業現金流管理質量，確保企業各項生產經營管理工作能夠有效開展。

4.2 建立全面、系統化的現金流風險預警機制

企業現金流風險主要是由于出現現金缺口導致的，而導致資金缺口的原因是由于企業沒有及時、準確地掌握平時現金流入減少及支出增多的情況，此情況在經過一定積累后再偶遇突發事件就會引起現金流風險。因此，必須建立高效的現金流風險預警機制，提高現金流管理的實時性、前瞻性、動態性及適應性[2]。

4.3 實施嚴格的現金流預算管理

現金流預算管理指的是根據企業的生產和經營計劃，通過合理預測、綜合平衡企業現金的流入、流出來科學調控資金的管理方法。實施嚴格的現金流預算管理，首先要建立嚴格的預算管理體系。建立科學的現金流量分析體系。對現金流量的分析主要包括年度、季度和月度的分析。企業必須對資金運轉中的收支結構及其數量變化進行全面的評估分析，然后分別編制公司的年度、月度和季度分析表，分析資金運轉的規律特點，在此基礎上發現潛在問題并制定出加強公司現金管理的合理措施，從而提高資金的使用效率。

5 結語

總之，現金流的良好循環會為企業的發展提供原動力，企業應正視當下現金流管理存在的問題，并積極探索和實踐相應的改進措施，本文建議強化現金流管理意識及預算管理，加強內部控制并建立完善的現金流預警機制，提高企業資金的使用效益，為企業的發展壯大提供支持。