你的錢包縮水了嗎

孫炎

最近，人民幣貶值成為市場關注的焦點，11月18日離岸人民幣兌美元匯率收報6.9053，逼近“7”大關。風口當前，市民的“錢袋子”如何應對？

人民幣匯率連跌創新低

這是在岸人民幣近期的表現：11月14日跌破6.83、6.84兩大關口；11月15日跌破6.85關口；11月16日跌破6.86、6.87兩大關口；收報6.8700，創近八年新低；11月17日，在6.87關口穩住一天；11月18日繼續下跌，收報6.8873元，全周累計跌幅超過750點。從去年的“811匯改”以來，人民幣對美元的貶值幅度已經達到10%。

離岸人民幣11月18日一度跌破6.91關口，收報6.9053，創近八年新低。

中國銀行理財師表示，最近人民幣匯價波動明顯放大，下跌幅度亦超出之前預期，個人購匯需求上升，很多企業紛紛加入購匯大潮，加上美聯儲加息的可能性很大，推動人民幣貶值幅度加大。

鑒于美國經濟政策面臨重大調整，機構已紛紛下調人民幣貶值預期：7.0已經是“打底價”了。

上周進行的一項調查顯示，在16位受訪的分析師和交易者中，有14位認為明年上半年美元對人民幣匯率將會升高至7，這一水平是自全球金融危機以來還從未見過的。有10位則表示，中國的決策者不會試圖推高人民幣匯率。

國內知名匯率研究專家楊帆認為，根據中美兩國購買力測算，人民幣兌美元匯率最終可能會跌至7.2左右。楊帆說，不能簡單認為貶值就是壞事，如果人民幣貶值使得中國經濟能夠更早實現企穩，這將有助于資本市場健康發展。

美元理財產品走俏

市民胡女士非常糾結，由于人民幣兌換美元持續貶值，和一年前相比，現在給在美國上大學的兒子支付的學費，要多出近10%的人民幣。

和胡女士一樣糾結的還有“海淘一族”，在人民幣貶值季，留學、海淘等成了“很受傷”的一族。受人民幣持續貶值的影響，不少市民也開始了“保值大戰”。作為普通市民，購買美元理財產品成為主要手段。

據了解，今年來，美元理財產品的種類明顯更豐富了，不少銀行的美元理財產品涵蓋了從30天、90天到180天、365天等短期到中長期的產品，這在以往是不多見的。收益方面，近期不少銀行推出的美元理財收益都超過了2%，但周期至少一年。

另一方面，前來咨詢和購買美元理財產品的市民明顯增多。據介紹，一般來銀行咨詢和購買理財產品的市民都是直奔人民幣理財產品的。但最近，來咨詢美元理財產品的市民明顯多了。

一家股份制銀行推出美元365天產品，起點金額為8000美元，預期年化收益率根據認購金額分別為2.10%～2.30%。“預定發行一周的時間，結果當天就賣掉了70%，這樣的申購速度甚至快于很多熱門的高收益人民幣理財產品。”該行工作人員介紹。

“美元理財產品很緊俏，雖然收益并不高，但是買美元理財的市民，主要看中的還是美元升值部分帶來的收益。”銀行業人士表示。

普通投資者沒必要著急

伴隨著人民幣匯率的波動，海外資產配置成了市民熱門話題。目前銀行有美元理財產品的并不多，年化收益能達到2%的只有個別股份制銀行，絕大多數銀行365天美元理財產品的收益基本在1.5%左右。

“對于普通老百姓來說，兌換美元后投資渠道比較單一，主要是外幣存款和美元理財產品，其收益都遠低于同期人民幣存款和理財，只有美元的升值空間大于人民幣和美元理財的收益差，兌換美元并投資美元理財才合算。”理財師分析，盡管人民幣依然處于貶值的區間，但美元的上漲空間已經收窄，未來，人民幣加速貶值的趨勢降低。

專家建議，對于普通投資者，如果沒有出國需要，實際上是沒有必要著急的，因為意義不大。如果投資者的金融資產在500萬元人民幣以上，可以配置一些美元資產，但是盡可能不要超過20%。

那么，除了外幣存款和美元理財產品，市民配置海外資產還有哪些途徑？理財師建議，對于高凈值人士而言，可以配置海外固定收益類產品、證券、房地產、另類投資等。目前市民進行境外證券投資的主要渠道有兩種，一是通過認購QDII基金產品投資；另一方面，隨著滬港通的開通，以及深港通即將開通，市民可以嘗試投資港股。endprint