風險因素對審計收費的影響分析
——基于中國2015年A股上市公司的經驗

鄭祥迪

（山東英才學院，濟南250104）

一、引言

近年來，中國市場競爭狀況日益激烈，隨著外部環境的變化，企業自身的風險程度和數量也在不斷的變化。審計收費是上市公司與注冊會計師之間聯系的重要紐帶，是審計市場研究的重要組成部分。中國施行的是現代風險導向審計模式，企業存在的風險導致會計師事務所承擔的風險加大，審計費用提高。因此，研究風險因素與審計收費關系，具有重要的理論和現實意義。

二、風險因素對審計收費的影響分析

從上市公司的外部風險、內部風險與公司治理結構風險三個方面去分析風險因素對審計收費的影響。

（一）外部風險對審計收費的影響

中國經濟的快速發展使得上市公司面臨的競爭狀況日益激烈，提高了企業外部經營環境存在的風險程度，會計師事務所在審計過程中，通過了解企業外部環境存在的風險因素的高低，確定審計收費。企業外部風險增大，則會計師事務所審計的工作量和承擔的責任也會隨之增加，所以審計單位會相應地提高審計的收費。

（二）財務風險對審計收費的影響

1.償債能力風險

企業的流動性比率低，則公司的短期償債能力差；相反的如果資產負債率越低，說明公司的流動性越強，償債能力風險也會越小。所以會計師事務所出于對自身利益的考慮，對企業流動比率差和資產負債率高的上市公司，提高審計費用，去補償可能會發生的損失。選取流動比率和資產負債率兩個指標來分析短期償債能力風險對于審計收費的影響。

2.營運能力風險

營運能力風險是指企業由于沒有及時的償還債務，造成的企業內部的風險。如果上市公司資產管理效率過低，營運能力較弱，企業的投資者會減少投資，降低信用貸款額度，使上市公司陷入破產風險的漩渦里。因此，會計師事務所對這一類上市公司進行審計時，需要擴大對其審計的范圍，并增加審計程序，這就導致了審計收費的提高。選取存貨周轉率、應收賬款周轉率與營運資本周轉率三個指標反映上市公司的營運能力。

3.盈利能力風險

上市公司的盈利能力強，可能給投資者帶來豐厚的投資收益。但如果上市公司的盈利能力較差，想在短時間內獲得盈利是不現實的，只能去修飾財務報告，達到表面的盈利。對盈利能力差的上市公司，會計師事務所須加大審計力度，才能將審計風險降低，審計費用就會相應的增加。銷售凈利率和總資產凈利率這兩個指標可以反映上市公司的盈利能力。

（三）公司治理結構風險對審計收費的影響

1.股權結構

股權結構反映了股東大會的構成情況，是公司治理結構的重要組成部分，選取衡量股權結構的指標是股權集中度。如果股權集中度較高，會使企業的股份流動降低，促使大股東持股的比例過高，形成內部人控制，轉移或侵占企業資產的可能性提高，審計資源耗費增加，審計收費提高。

2.董事會

董事會被委托管理企業事務，是股東大會的代理人。董事會的規模越大，對企業事務分配的也就越細致，很難發生財務舞弊現象。對于會計師事務所，可以減少相應審計程序和審計資源，從而減少審計收費。

獨立董事一般是不受制于上市公司內部制度的，其主要職責是及時制止管理層做出損害公司利益的決策。獨立董事人數占董事會規模的比例越高，在對企業進行審計的過程中耗費的審計資源也就越少，促使審計收費的降低。

3.監事會

監事會是由股東在股東大會上選出的專門執行監督責任的機構，其目的是防止董事會和管理層為了自身的利益，以權謀私，損害公司和股東的利益，其責任是對公司的經營管理進行全面的監督，這種行為在一定程度上加強了內部控制制度的管理，降低了企業的經營風險，從而降低審計的收費。

三、實證研究分析

（一）研究設計

中國2015年滬深兩市1000個A股上市公司作為樣本，研究所用數據均來自CCER和CSMAR，使用Excel2010和SPSS22.0對數據進行處理。

因為搜集到的數據有限，現對上市公司的財務風險和治理結構風險對審計收費的影響做實證分析。基于此，建立如下模型

LNFEE=α+β1LEV+β2CURR+β3INV+β4TATR+β5ROE+β6ROA+β7LARG+β8LARG2+β9INDRATE+β10BOARD+ε

其中：α 為常數項，β1～β10為相關解釋變量、控制變量的系數，ε為隨機誤差項。

（二）實證結果分析

變量的回歸結果見表1。

資產負債率、流動比率、存貨周轉率、總資產收益率與審計收費正相關但不顯著，凈資產收益率與審計收費負相關但不顯著，總資產周轉率與審計收費在1%的水平上顯著正相關。對于公司的財務狀況形成的審計風險，注冊會計師沒有給予重視，這可能是源于中國審計市場需求不足，會計師事務所為了自身發展，承攬客戶，沒有重視客戶存在的財務風險，甚至存在低價攬客的行為。

第一大股東持股比例與審計收費呈U型關系，證明會計師事務所在確定審計收費時，考慮了股權集中度的影響，股權的適度集中，才有利于公司的治理，從而降低審計風險。股權制衡度與審計收費正相關，但是不顯著，表明股權制衡度不是注冊會計師確定審計收費的考慮因素。董事會的獨立性與審計收費正相關，但是不顯著，說明在中國上市公司中，獨立董事沒有充分發揮其獨立性。兩職合一與審計收費負相關，但不顯著，這可能是由于審計需求不足形成的，兩職合一時，加強了大股東對于公司的控制力，大股東為了達到掠奪中小股東的權益，尋求低質量的審計服務。監事會人數與審計收費正相關，但是不顯著，這可能是因為監事會并沒有起到防止董事會、經理濫用職權，損害公司和股東利益的行為。

四、研究結論及相關政策建議

（一）研究結論

對于上市公司的財務狀況引起的風險，注冊會計師在確定審計收費時，沒有給予足夠的重視。上市公司的股權集中度與審計收費呈U型關系，適度的股權集中度，能夠降低審計收費。執行董事占董事會的比例、兩職合一以及監事會的規模，對于審計收費的影響不明顯，說明注冊會計師在確定審計收費時，對于公司治理結構的特征沒有給予足夠的重視。

（二）政策建議

第一，政府應加強對審計市場的監督與管理，完善審計相關的法律法規，加大對違反會計準則的上市公司與會計師事務所的處罰力度，從而降低審計風險。

第二，上市公司應對可能發生風險的因素進行監督和管理，降低企業審計的風險。

第三，會計師事務所應加強對上市公司風險的審計，擴大審計范圍，降低審計風險發生的可能性。

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