國際市場供大于求 國內市場仍有增長空間

□ 《中國農資》記者吳江

“隨著國際市場參與者不斷增多，未來整體供給將呈現供大于求。從貿易需求來看，中國仍然是一個非常重要的市場。”日前，中化化肥控股有限公司總經理助理陳勝男就國際國內兩個市場的鉀肥供需形勢進行了分析。

新增產能對2018年國際市場影響不大

分析國際總體供應形勢，陳勝男認為，隨著傳統幾大供應商的產能擴張，國際市場參與者不斷增多。可是，盡管K+S和歐洲化學等新產能陸續投產，但是，新增產能對2018年國際市場影響不大。隨后她列舉了行業十分關注且正在推進的幾個鉀鹽項目。

首先是K+S的Bethune項目，礦區測定資源量為0.29億噸，推定資源量為2.22億噸，推斷資源量為8.53億噸，平均K2O品位為25%。項目預計產能286萬噸/年，2017年建成投產。2018預計產量160萬噸，并已向中國及東南亞發貨約20萬噸。2023年產能達產后，將在隨后的10年內擴產至400萬噸。

其次，歐洲化學Usolskiy項目已經于2017年底投產。2018年預計產量45萬噸，JORC標準的儲量（就地）為4.2億噸，資源量（就地）10.75億噸，可開采35年，一期230萬噸每年，二期140萬噸每年。歐洲化學的另一個Volgakaliy項目也在不斷推進。目前，罐籠井深度已達1115米，1號箕斗井深度達1099米，2018年夏季投產。2018年預計產量14萬噸，JORC標準的儲量（就地）為4.92億噸，資源量（就地）13.37億噸，可開采40年，一期和二期產能均為230萬噸。

同時，阿康公司上卡姆項目已于2017年3月試生產，鉆井冷凍工作已經完成，預計2019年試車，2020年達產。礦層類型為鉀石鹽和光鹵石，礦石品位30.6%氯化鉀，預計產能200萬噸每年。此外，土庫曼斯坦鉀鹽項目也于2017年3月試生產，但目前尚未生產。預計2018年產量為5萬噸。該項目設計產能140萬噸，最大銘牌產能150萬噸/年。另外，BHP的Jansen項目也在推進中。截至2018年6月30日，BHP Jansen鉀肥項目的投資已達27億美元。該礦區推斷資源量約為12.887億噸，平均K2O品位25.7%，初期產能為500萬噸/年，二期將增加至1000萬噸/年，預計總投資120億-140億美元。

陳勝男總結說：“歐化產品將馬上通過陸運方式進入中國市場，未來產能變化非常突出。阿康、土庫曼斯坦以及Jansen等項目，未來2年-3年也會使國際供應格局發生一些改變，這是我們未來需要進一步關注的。”

供過于求已成鉀肥市場常態

陳勝男還針對國際主要市場的鉀肥貿易趨勢進行了分析。她說：“近年來，整體貿易量有所提升，預計到2022年全球貿易總量將達到6000萬噸。在這些貿易量當中，中國、巴西、東南亞、印度和非洲5個地區鉀肥進口占世界鉀肥貿易總量的三分之二。”她強調說，這幾個國家和地區是非常重要的國際鉀肥貿易市場。“2017年上述地區共進口3900萬噸氯化鉀，預計到2022年上述地區貿易量將增長17%，達到4700萬噸氯化鉀。到2022年，這幾個地區的貿易量將達到世界貿易量的80%。其中印度、非洲和東南亞將增長30%。巴西增長12%，中國增長5%。”她補充說，雖然中國貿易量的增長可能會是一個高小型的節奏，但是它仍然是一個非常重要的鉀肥貿易市場。

對于國際鉀肥供應和需求增長的趨勢，陳勝男認為，未來供應產能會有很大增長。她說，近年來國際鉀肥總體上處于供過于求的狀態，但是未來5年全球鉀肥總體供過于求趨勢將加劇，供應商產能進一步擴張，綠地項目成為增產主力。同時，需求增長依然強勁。但是，預計供應增速大于需求增速。她認為：“到2022年全球鉀肥供應量將增加17%，達到5400萬噸，而需求僅增加5%，達到4500萬噸K2O。不考慮新增供應，當前供應量就能滿足2022年需求。”她認為，未來全球鉀肥供應盈余量，將由2017年的400萬噸擴大到800萬噸K2O。

陳勝男在分析國內鉀肥供應情況時認為：“近三年國內鉀肥產量總體保持平穩，2017年國內氯化鉀產能擴張達到‘瓶頸’。”從中國鉀肥生產量產能來看，鹽湖集團、國投羅鉀和藏格鉀肥擁有全國最優質的鉀鹽資源，產能占中國鉀肥總產能的90%以上。其中，鹽湖鉀肥300萬噸占54%，藏格鉀肥年產110萬噸占20%，國投90萬噸占16%，其他小廠鉀60萬噸占10%。“從近幾年國內鉀肥供需格局來看，鉀肥產量逐年提升，國產鉀肥供應商在國內鉀肥市場份額不斷提高，但是增幅逐步放緩。”“盡管自2009年以來國內鉀肥需求在持續增加，2017年化工行業景氣度提升、需求強勁，支撐鉀肥需求超過1500萬噸氯化鉀，但是供過于求已成為鉀肥市場的常態。”

最后，陳勝男總結了國際國內的鉀肥市場供需情況。她說：“無論是國際市場還是國內市場，未來鉀肥都將繼續處于供大于求的狀態。”她說，隨著新產能的不斷達產，鉀肥供應量將進一步增加，需求也將有所增長。隨著國際供應商群體的擴大，鉀肥市場的供應局面也將日趨復雜，但對當前市場影響不大。從國內供給方面來看，隨著供給側改革的進一步推進，小廠產能被壓縮，資源型鉀肥產能擴張已經不可持續，國產鉀肥產能增幅放緩。未來總體產量將保持穩定，特別是國內鉀肥需求仍然有一定的增長空間。