虧損局面扭轉 內外競爭加劇

□《中國農資》記者徐曉磊

近日，中國農資傳媒記者從“2018年硫及化肥市場研討會”上獲悉，隨著國家持續推進供給側結構性改革，我國化肥行業從產能過剩的壓力中開始出現市場回暖，行業盈利能力整體上升，特別是氮肥行業扭轉了連續3年虧損的局面，成績不易。

氮肥市場呈現“五降四增”

中國氮肥工業協會副秘書長高力介紹，2017年國內氮肥行業運行情況出現“五降四增”。

產量降：2017年1-12月份，全國累計生產合成氨5640.5萬噸，同比降低7.1%；氮肥產量3806.1萬噸（折純），同比減少8.0%；尿素產量5340.2萬噸（實物量），同比降低13.8%。

出口降：2017年我國出口氮肥554.6萬噸（折純），同比減少24.2%，其中出口尿素465萬噸（實物），同比降低47.7%。

需求降：2017年我國氮肥表觀消費量3276萬噸（折純），同比降低4.4%，其中尿素表觀消費量4886萬噸，同比降低8.0%。

庫存降：2017年12月底全國尿素生產企業庫存約為19.89萬噸，相比于去年同期44.15萬噸下降24.26萬噸，同比下降54.95%。

產能降：據中國氮肥工業協會統計，2014-2017年累計退出合成氨產能約1043萬噸，退出尿素產能約1590萬噸。其中2017年退出合成氨產能約403萬噸，退出尿素產能約380萬噸。落后產能的退出使我國氮肥產能過剩壓力有所緩解，加上國家安全環保監管趨嚴，限制了不合規產能的發揮，氮肥供需趨于平衡，氮肥價格逐漸回歸到正常水平。

進口增：2017年我國進口氮肥24.1萬噸（折純），同比增加10.6%，其中尿素進口11.5萬噸（實物），同比增加74.3%。2017年我國合成氨進口量71.9萬噸，同比增長54.6%。近3年中國合成氨進口量急劇增加。

成本增：2017年1-12月份我國尿素制造成本同比增加200元/噸以上。煤炭方面：2017年1-12月份無煙煤平均到廠價974元/噸，同比上漲38.4%，煙煤平均到廠價626元/噸，同比上漲48.3%。天然氣方面：2017年9月1日取消化肥氣價，與非居民用氣并軌后，由于資源緊缺，不能滿足需要，約30%需上網競價交易，競拍成交價均為最高封頂價1.86元/方。

價格增：2017年氮肥市場價格較上一年明顯回升。據氮肥協會統計，1-12月份尿素累計平均出廠價1571元/噸，同比上漲310元/噸，漲幅24.6%。從全年走勢來看，前三季度相對平穩，尿素出廠價在1500-1600元/噸的區間內波動。進入四季度以后，受煤價、氣價上漲及氣頭企業大面積停產影響，市場價格上揚，尿素價格漲至1900元/噸以上。

利潤增：據國家統計局數據顯示，2017年1-12月氮肥行業利潤總額38億元，去年同期全行業凈虧損98億元（校正后）。

國際國內市場競爭更加激烈

據中國氮肥工業協會統計，2018年1-2月份無煙煤平均到廠價1176元/噸，同比上漲270元，漲幅30.4%，煙煤平均到廠價678元/噸，同比上漲6.8%。目前無煙煤主流到廠平均價格1363元/噸，同比上漲345元，漲幅33.63%，氣化煙煤主流到廠平均價格735元/噸，同比上漲3.52%。天然氣價格正在協商，估計要比去年同期上浮10%。2018年尿素生產成本估計比去年同期上漲200-300元/噸。

英國CRU咨詢公司分析師趙磊分析時表示，2018年上半年全球合成氨供應充足，預計合成氨價格將下降。由于今年新增產能投產或將迫使部分地區合成氨價格接近生產成本，并導致減產和提前檢修。從全球供需情況看，2018年全球商品氨產能增長將超過需求增長，3月初黑海合成氨離岸價已經低于270美元/噸，預計6月份將跌破220美元/噸。

針對全球尿素市場發展情況，趙磊表示，預計2018年全球還將新增尿素產能500萬噸。展望未來市場，短期市場將面臨回調壓力，中期隨農產品價格上漲以及南美和印度新一輪采購有所反彈。未來3年全球尿素產能增長仍大于需求增量。全球出口市場份額將繼續從中國向中東和獨聯體國家轉移。

美國市場方面，2018年1季度美國受新增產能開工運行不暢影響，尿素供應存在缺口，大顆粒尿素價格預計將繼續保持堅挺。二季度美國需求被滿足后，預計全球尿素價格將開始走低。

印度市場方面，受楝樹油包膜尿素、消費稅以及消減單包尿素重量影響，預計印度2018和2019年進口增長將放緩。據了解，2020-2021年印度還將有兩家工廠合計尿素產能260萬噸/年投產，將導致印度從2020年開始減少尿素進口。另外，印度政府推動的5家工廠650萬噸尿素的復產計劃能否全部實現將成為最大的不確定性因素。