中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的政治經(jīng)濟(jì)學(xué)

摘要：中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展中存在著農(nóng)村資金外流與農(nóng)村金融供給不足、農(nóng)村金融抑制與城鄉(xiāng)金融的非均衡發(fā)展、城鄉(xiāng)金融分割與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成這些特征性事實(shí)，這些發(fā)展的短板已經(jīng)嚴(yán)重制約了鄉(xiāng)村振興與城鄉(xiāng)融合發(fā)展。理解中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的影響機(jī)制，需要借助政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，從國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略、資源稟賦出發(fā)，認(rèn)識(shí)城鄉(xiāng)金融制度安排的內(nèi)生性;也需要從農(nóng)村自身的內(nèi)在因素出發(fā)，認(rèn)識(shí)城鄉(xiāng)金融支農(nóng)的動(dòng)力先天不足。新時(shí)期要破解城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，確保鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略取得實(shí)效，還需要從打破城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)入手，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合要從實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融融合開(kāi)始。

關(guān)鍵詞：城市金融;農(nóng)村金融;城鄉(xiāng)金融關(guān)系;二元結(jié)構(gòu)

基金項(xiàng)目：國(guó)家社會(huì)科學(xué)基金后期資助項(xiàng)目“中國(guó)農(nóng)村信用社研究（1951—2010）”（項(xiàng)目編號(hào)：13FJL007）;河南省教育廳社科應(yīng)用研究重大項(xiàng)目“河南農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新研究”（項(xiàng)目編號(hào)：2017-YYZD-17）;信陽(yáng)師范學(xué)院“南湖學(xué)者”獎(jiǎng)勵(lì)計(jì)劃青年項(xiàng)目

中圖分類(lèi)號(hào)：F830 ? ?文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A ? ?文章編號(hào)：1003-854X（2018）12-0031-07

目前，中國(guó)特色社會(huì)主義進(jìn)入新時(shí)代，實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略，促進(jìn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合是建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系的核心內(nèi)容。然而，長(zhǎng)期存在的城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)造成的城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)不平衡發(fā)展，尤其是城鄉(xiāng)金融發(fā)展不平衡、農(nóng)村金融不充分發(fā)展以及由此形成的城鄉(xiāng)金融二元機(jī)構(gòu)，使農(nóng)村金融資源仍在持續(xù)外流，農(nóng)村金融供給與需求錯(cuò)位，這已嚴(yán)重影響中國(guó)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的實(shí)施，制約城鄉(xiāng)統(tǒng)籌與城鄉(xiāng)融合發(fā)展。

一、中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的事實(shí)判斷

近年來(lái)，伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的迅速崛起，中國(guó)的金融業(yè)也取得長(zhǎng)足的進(jìn)步，但中國(guó)金融業(yè)經(jīng)歷了曲折發(fā)展，形成了自身特色，特別是中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展有著獨(dú)特的表現(xiàn)。

1. 農(nóng)村金融資金外流與農(nóng)村金融供給不足

農(nóng)村金融資金外流的最直接、最重要指標(biāo)是涉農(nóng)金融結(jié)構(gòu)的“存貸差”，即農(nóng)村存款減去農(nóng)村貸款的余額。新中國(guó)自計(jì)劃經(jīng)濟(jì)實(shí)施以來(lái)，農(nóng)村金融資源外流一直是城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的重要特征。1953—1978年，“大一統(tǒng)”金融體制下，涉農(nóng)金融機(jī)構(gòu)主要是人民銀行在農(nóng)村的基層機(jī)構(gòu)——營(yíng)業(yè)所與農(nóng)村信用社，在“統(tǒng)存統(tǒng)貸”政策下，農(nóng)村信用社吸收的農(nóng)村存款1677.5億元，對(duì)農(nóng)村貸款482.1億元①，存貸差為1195.4億元;同時(shí)期，人民銀行吸收農(nóng)村存款1745.4億元，對(duì)農(nóng)村貸款1600.8億元②，存貸差為負(fù)144.6億元，綜合農(nóng)村信用社與人民銀行存貸款情況，1953—1978年農(nóng)村金融資金外流達(dá)1050.8億元。農(nóng)村金融資金外流表明城市金融對(duì)農(nóng)村金融資源的“汲取”，這與當(dāng)時(shí)中國(guó)犧牲農(nóng)業(yè)支持工業(yè)、犧牲農(nóng)村支持城市的城鄉(xiāng)二元體制相適應(yīng)，實(shí)際上促進(jìn)了中國(guó)城鄉(xiāng)二元體制的形成與固化。

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)體制的變革和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的不斷調(diào)整，經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化、貨幣化程度日益加深，這對(duì)金融改革提出新的要求。農(nóng)行、中行、建行和工行從人民銀行中分設(shè)出來(lái)，并在農(nóng)村鋪設(shè)分支機(jī)構(gòu)，吸收農(nóng)村資金。但是，這時(shí)期農(nóng)村金融資金外流的主渠道是農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)村信用社和郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)。1980—2002年農(nóng)村信用社恢復(fù)合作制的改革未能取得成功，且商業(yè)化嚴(yán)重，通過(guò)農(nóng)村信用社存貸差外流的資金就不止4萬(wàn)億元;農(nóng)業(yè)銀行在市場(chǎng)化改革中，業(yè)務(wù)向城市集中，外流的資金在2萬(wàn)億以上;郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在1986年成立時(shí)只發(fā)揮吸存作用，到2002年外流的資金達(dá)11518.5億元③;加總這三個(gè)金融機(jī)構(gòu)的外流資金已經(jīng)超過(guò)7萬(wàn)億元。

進(jìn)入新世紀(jì)，政府進(jìn)行增加農(nóng)村金融供給的增量與存量改革，如農(nóng)業(yè)銀行股份制改革、農(nóng)村信用社產(chǎn)權(quán)改革，成立郵政儲(chǔ)蓄銀行以及建立村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)，目的是把城市資金引入農(nóng)村，讓農(nóng)村資金“回流”。但這些措施并沒(méi)有取得預(yù)期成果，農(nóng)村依然是金融資金的凈流出地。2003—2010年農(nóng)村信用社存貸差達(dá)到12.63萬(wàn)億元④，2010年以來(lái)，農(nóng)村信用社（現(xiàn)改制為農(nóng)村商業(yè)銀行）作為農(nóng)村金融資金外流的主渠道依然未變，并且資金外流規(guī)模不斷刷新，2017年農(nóng)村信用社存貸差達(dá)到12.2萬(wàn)億元⑤。農(nóng)業(yè)銀行和各種新型金融機(jī)構(gòu)也是農(nóng)村資金外流的重要渠道，城市金融“汲取”農(nóng)村金融資源的本質(zhì)沒(méi)有改變。

實(shí)際上，農(nóng)村金融資金的外流表明農(nóng)村的儲(chǔ)蓄并沒(méi)有轉(zhuǎn)化為對(duì)農(nóng)業(yè)與農(nóng)村的投資，客觀(guān)上造成了農(nóng)村金融供給不足，每年從正規(guī)農(nóng)村金融獲得貸款的農(nóng)民只占需要貸款農(nóng)民的20—40%，大部分需要貸款的農(nóng)民告貸無(wú)門(mén)，只能求助于民間借貸，甚至高利貸，無(wú)疑增加了農(nóng)村經(jīng)營(yíng)的成本。

2. 農(nóng)村金融抑制與城鄉(xiāng)金融的非均衡發(fā)展

Mckinnon（1973）、Shaw（1973）針對(duì)發(fā)展中國(guó)家探討金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展關(guān)系時(shí)首先提出金融抑制的相關(guān)問(wèn)題，這一理論源于二戰(zhàn)后的一些發(fā)展中國(guó)家為獲得工業(yè)化發(fā)展的資金而采取抑制農(nóng)村金融發(fā)展、汲取農(nóng)村金融資金來(lái)支持城市工業(yè)化發(fā)展的實(shí)踐。而我國(guó)作為一個(gè)世界最大發(fā)展中國(guó)家，金融抑制非常明顯，尤其是農(nóng)村金融存在雙重金融抑制⑥，即正規(guī)農(nóng)村金融與非正規(guī)農(nóng)村金融都被抑制。改革開(kāi)放前高度集中的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制決定金融功能被弱化，銀行作為國(guó)家財(cái)政的附庸沒(méi)有獨(dú)立性，只充當(dāng)結(jié)算、出納為主的“管資金”單一角色⑦，農(nóng)村信用社被納入人民銀行的基層機(jī)構(gòu)，官辦色彩濃厚，民間借貸政策也由鼓勵(lì)、限制到取締，甚至被當(dāng)作高利貸打擊。

改革開(kāi)放后，隨著經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化深入，城鄉(xiāng)金融都獲得了長(zhǎng)足的發(fā)展，由于城鄉(xiāng)金融發(fā)展路徑的差異，形成了農(nóng)村金融抑制與城市金融發(fā)展并存格局;我國(guó)銀行業(yè)市場(chǎng)化改革使城市金融體系不斷完善，而農(nóng)村金融體系存在嚴(yán)重缺陷，如政策性金融（農(nóng)發(fā)行）資金封閉性運(yùn)行，不對(duì)農(nóng)民發(fā)生業(yè)務(wù)關(guān)系;合作性金融（農(nóng)信社）異化、商業(yè)化嚴(yán)重，商業(yè)性金融（農(nóng)行）在90年代為規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)大量撤并在農(nóng)村的金融機(jī)構(gòu)，郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)在成立時(shí)只存不貸，把資金上存人民銀行獲取利率差價(jià);農(nóng)村民間借貸在1980年代經(jīng)歷短暫的繁榮后，在1990年末為規(guī)避亞洲金融危機(jī)沖擊都被取締，農(nóng)村金融出現(xiàn)了嚴(yán)重的供給型抑制。進(jìn)入新世紀(jì)，雖然政府進(jìn)行以增加農(nóng)村金融有效供給為目的的農(nóng)村金融產(chǎn)權(quán)制度改革，然而改制后的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)明顯地追求資金安全與經(jīng)濟(jì)效率，農(nóng)村貸款難、貸款貴的狀況并沒(méi)有緩解，正規(guī)農(nóng)村金融抑制狀況沒(méi)有實(shí)質(zhì)性變化;而民間金融缺乏政府的規(guī)范化引導(dǎo)，高利率與高風(fēng)險(xiǎn)并存，非正規(guī)農(nóng)村金融抑制也沒(méi)有根本改變。

長(zhǎng)期的金融抑制使農(nóng)村金融發(fā)展滯后，農(nóng)村金融與城市金融不斷分化，城鄉(xiāng)金融發(fā)展存在顯著失衡。這種失衡主要表現(xiàn)在農(nóng)村金融不充分發(fā)展所引起的城鄉(xiāng)存貸款、城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)、城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平等方面的差距。第一，從城鄉(xiāng)存貸款差額看，1978年城鄉(xiāng)存款差額為609.7億元，2012年上升到 761542.2億元，差距增加了1248倍;城鄉(xiāng)貸款的差額由573.7億元增加到2012年的36221億元，差距增長(zhǎng)了62倍。第二，從城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)差額看，城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)的絕對(duì)差額由1978年的2264億元上升到2012年的1331423.9億元⑧，增加了587.1倍;相對(duì)差額從 1978年的78.2%上升至2012年的 84.1%，上升了近6個(gè)百分點(diǎn)。第三，從城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平的差距看，如果用戈德史密斯提出的衡量金融發(fā)展水平的相關(guān)指標(biāo)——金融相關(guān)比率FIR（某一時(shí)點(diǎn)金融資產(chǎn)總額與國(guó)民財(cái)富之比）來(lái)衡量城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平，1978年城鄉(xiāng)FIR分別為1.183、0.525，到了2012年，城鄉(xiāng)FIR分別為4.041、1.972，顯然城市FIR 增長(zhǎng)快于農(nóng)村FIR，即城鄉(xiāng)金融發(fā)展水平差距的擴(kuò)大⑨。

3. 城鄉(xiāng)金融分割與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成

城鄉(xiāng)金融分割與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)相伴而生，二者是互為因果，從金融二元結(jié)構(gòu)的概念可見(jiàn)一斑。金融二元結(jié)構(gòu)的概念，源自Myint（1964）最早提出的發(fā)展中國(guó)家正規(guī)金融與非正規(guī)金融并存理論，Mckinnon（1973）、Shaw（1973）對(duì)此不斷深化研究，提出發(fā)展中國(guó)家存在兩個(gè)分離的金融市場(chǎng)，即有組織的金融市場(chǎng)與無(wú)組織的金融市場(chǎng)之間資金不能有效流通。而中國(guó)金融二元結(jié)構(gòu)與此不同，它是城市金融與農(nóng)村金融兩個(gè)相互分割的金融部門(mén)，主要體現(xiàn)在城鄉(xiāng)存貸款、金融資產(chǎn)規(guī)模、金融市場(chǎng)發(fā)展等方面的二元性（韓正清，2009）。就城鄉(xiāng)存貸款方面的二元性來(lái)說(shuō)，農(nóng)村存款在總存款中的比例一直大于農(nóng)村貸款在總貸款中的比例，城市存款在總存款中的比例一直小于城市貸款在總貸款中的比例，如現(xiàn)在縣域地區(qū)的存貸比總體偏低，目前只有57.6%的水平，與城市地區(qū)差17.2個(gè)百分點(diǎn)⑩。就城鄉(xiāng)金融資產(chǎn)規(guī)模來(lái)說(shuō)，農(nóng)村金融資產(chǎn)只限于有限的存款，缺乏股票和金融衍生品等投資性資產(chǎn)，農(nóng)村金融資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于城市。就城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)發(fā)展來(lái)說(shuō)，城市金融經(jīng)過(guò)市場(chǎng)化、股份制改革，形成了較完善的貨幣市場(chǎng)、資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)體系，而農(nóng)村缺乏資本市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)及其業(yè)務(wù)，農(nóng)村金融市場(chǎng)發(fā)展不充分、不完善，且與城市金融市場(chǎng)相互分割，形成了城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)。

關(guān)于城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)強(qiáng)度的測(cè)量，張杰（2005）在戈德史密斯提出的金融相關(guān)率FIR的基礎(chǔ)上，用城市FIR與農(nóng)村FIR之比得出城鄉(xiāng)二元金融強(qiáng)度，并把金融相關(guān)率FIR表達(dá)式發(fā)展為（M2+L+S）/GDP，其中M2為資本存量，L為各類(lèi)貸款，S為有價(jià)證券。根據(jù)中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒的相關(guān)數(shù)據(jù)整理測(cè)算，城鄉(xiāng)FIR之比在1982年為2.9，1992年為3，2009年為5.12{11}，說(shuō)明我國(guó)城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)形成并有不斷強(qiáng)化的趨勢(shì)。

二、從政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角理解中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展

中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的過(guò)程，是農(nóng)村金融資金外流到城市支持城市化與工業(yè)化發(fā)展的過(guò)程，也是城鄉(xiāng)金融非均衡發(fā)展與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成過(guò)程。在這一過(guò)程中，離不開(kāi)國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與政府政策的作用，但也受農(nóng)村自身的內(nèi)在因素影響。

1. 發(fā)展戰(zhàn)略、資源稟賦與城鄉(xiāng)金融制度安排的內(nèi)生性

一般來(lái)說(shuō)，一國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略只有建立在該國(guó)資源稟賦的基礎(chǔ)上，才能更好地促進(jìn)該國(guó)發(fā)展戰(zhàn)略的實(shí)施與取得成功，否則必然要付出一定的代價(jià)，最終要通過(guò)制度安排重新把發(fā)展戰(zhàn)略調(diào)整到與該國(guó)資源稟賦相一致的基礎(chǔ)上。改革開(kāi)放前，為建立工業(yè)化的初步基礎(chǔ)，新中國(guó)在資源稟賦毫無(wú)比較優(yōu)勢(shì)（如資金不足、技術(shù)落后等）的情況下確立了重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略，通過(guò)計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)制手段扭曲資源配置，為重工業(yè)發(fā)展提供資金保障。在金融領(lǐng)域，政府通過(guò)沒(méi)收官僚資本銀行、贖買(mǎi)與改造私人銀行，使人民銀行逐漸成為國(guó)內(nèi)唯一的城市金融機(jī)構(gòu);人民銀行把基層機(jī)構(gòu)延展到農(nóng)村，并成立農(nóng)村信用社，占領(lǐng)農(nóng)村金融借貸市場(chǎng)。人民銀行實(shí)行“大一統(tǒng)”金融體制，執(zhí)行“統(tǒng)存統(tǒng)貸”的金融政策，強(qiáng)化城市金融與農(nóng)村金融的集中統(tǒng)一管理，甚至金融被財(cái)政化，目的是把資金首先投向城市與國(guó)有企業(yè)，以保證資金的體制內(nèi)流動(dòng)。這樣，計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期的金融制度安排及金融服務(wù)的內(nèi)容演變?yōu)闉橹毓I(yè)發(fā)展的融資服務(wù)，農(nóng)村金融成為動(dòng)員農(nóng)村儲(chǔ)蓄的工具，大量農(nóng)村資金通過(guò)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)外流到城市支持重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展。毫無(wú)疑問(wèn)，為保證重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展戰(zhàn)略而實(shí)行的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制與其內(nèi)生的城鄉(xiāng)金融制度安排，不僅背離了我國(guó)資源稟賦特點(diǎn)，且信息成本過(guò)高、缺乏激勵(lì)而效率低下，金融的功能無(wú)法體現(xiàn)，正是在這種背景下我國(guó)實(shí)行了改革開(kāi)放戰(zhàn)略。

從改革開(kāi)放的進(jìn)程看，中國(guó)改革開(kāi)放戰(zhàn)略是市場(chǎng)化道路趨向，它有兩層意思：一是對(duì)內(nèi)改革，對(duì)原有經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行改革，特別是對(duì)重工業(yè)優(yōu)先發(fā)展占用資源過(guò)多的狀況進(jìn)行調(diào)整，使各產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展;二是對(duì)外開(kāi)放，吸引外國(guó)的資金、技術(shù)和先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)，以改變國(guó)有企業(yè)效率低下的局面，最終提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。可見(jiàn)，在中國(guó)資源稟賦中，資金短缺、技術(shù)落后仍然是改革開(kāi)放初期面臨的約束條件，因此，實(shí)施改革開(kāi)放戰(zhàn)略必須對(duì)原有經(jīng)濟(jì)體制進(jìn)行“松綁”，對(duì)農(nóng)民和國(guó)有企業(yè)放權(quán)、讓利，提高微觀(guān)經(jīng)營(yíng)效率。改革首先在農(nóng)村取得成功，農(nóng)村經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化、貨幣化程度日益加深，農(nóng)業(yè)剩余增加。與此同時(shí)，由于國(guó)有企業(yè)放權(quán)讓利改革導(dǎo)致國(guó)家財(cái)政能力急劇下降，不足以包攬國(guó)有企業(yè)的一切開(kāi)支，1982年政府改革國(guó)有企業(yè)的投融資機(jī)制，實(shí)行“撥”改“貸”，即對(duì)國(guó)有企業(yè)的財(cái)政撥款改為銀行貸款。于是，動(dòng)員金融資源，特別是動(dòng)員由農(nóng)業(yè)剩余所形成的農(nóng)村金融資源為國(guó)有企業(yè)融資便成為我國(guó)內(nèi)生性的金融制度安排。而原有的“大一統(tǒng)”金融體制并不能滿(mǎn)足多元化經(jīng)濟(jì)主體的融資需要與日益蓬勃發(fā)展的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，于是，各專(zhuān)業(yè)銀行從人民銀行中分設(shè)出來(lái)，打破人民銀行的金融壟斷格局，并構(gòu)建從中央到地方的組織網(wǎng)絡(luò)，把基層機(jī)構(gòu)延伸到縣鄉(xiāng)，延續(xù)了計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期動(dòng)員農(nóng)村金融資源的功能。

在資金短缺的背景下，大量資金在中央政府主導(dǎo)的金融縱向分割和地方政府主導(dǎo)的橫向分割下，流向國(guó)有工業(yè)部門(mén){12}。政府通過(guò)金融控制，在制度安排上為城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄提供隱性擔(dān)保，保證城鄉(xiāng)儲(chǔ)蓄（尤其是農(nóng)村儲(chǔ)蓄）流向國(guó)有金融部門(mén)，帶來(lái)了城市金融資產(chǎn)的快速膨脹，形成了城市金融業(yè)的大發(fā)展。在這一過(guò)程中，政府以金融代替稅收，彌補(bǔ)財(cái)政不足，為國(guó)有企業(yè)和城市居民提供金融補(bǔ)貼（包括低息或無(wú)息貸款）。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1985年至1996年政府給國(guó)有企業(yè)的金融補(bǔ)貼占GDP的比重為9.7%，1993年高達(dá)18.81%{13}。政府通過(guò)國(guó)有銀行為國(guó)有企業(yè)提供金融補(bǔ)貼，保證了轉(zhuǎn)軌時(shí)期國(guó)有企業(yè)改制的資金來(lái)源，有利于社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展，使我國(guó)避免了蘇聯(lián)、東歐社會(huì)主義國(guó)家改革引起社會(huì)動(dòng)蕩、經(jīng)濟(jì)倒退與政權(quán)更迭的悲劇。但不足之處是國(guó)有銀行在為國(guó)有企業(yè)輸入資金時(shí)形成了大量的不良貸款，已經(jīng)嚴(yán)重威脅到金融安全與穩(wěn)定;又加上中國(guó)金融面臨著2001年加入WTO后與國(guó)外銀行的競(jìng)爭(zhēng)，所以在財(cái)政、稅收開(kāi)始日益好轉(zhuǎn)的情況下，政府為四大國(guó)有銀行直接融資上萬(wàn)億元，以消化不良資產(chǎn)，并成立政策性金融機(jī)構(gòu)剝離國(guó)有銀行的政策性業(yè)務(wù)，國(guó)有銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理，整個(gè)城市金融開(kāi)始了公司制改革，銀行、證券、保險(xiǎn)等行業(yè)都開(kāi)始實(shí)行規(guī)范化管理，城市金融市場(chǎng)及城市金融發(fā)展水平不斷提高，城市金融功能日益完善，在政府主導(dǎo)下城市金融大踏步向現(xiàn)代金融邁進(jìn)，形成了金融發(fā)展的中國(guó)道路與中國(guó)模式。

與此同時(shí)，農(nóng)村金融仍然作出了巨大的犧牲。改革開(kāi)放以來(lái)，中國(guó)面臨著國(guó)有企業(yè)的市場(chǎng)化轉(zhuǎn)型與城市化發(fā)展，二者都需要巨額資金投入，尤其需要金融的支持。在城鄉(xiāng)二元體制下，農(nóng)村金融制度設(shè)計(jì)的邏輯是動(dòng)員農(nóng)村金融資源為國(guó)有企業(yè)與城市化提供融資支持，并沒(méi)有完全為農(nóng)村發(fā)展實(shí)際考慮。改革初期國(guó)有銀行在農(nóng)村設(shè)立分支機(jī)構(gòu)，只吸收農(nóng)村存款，除了農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)村信用社外，其他金融機(jī)構(gòu)很少對(duì)農(nóng)村發(fā)放貸款。正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)主要發(fā)揮動(dòng)員農(nóng)村金融剩余的功能，而非正規(guī)農(nóng)村金融吸收農(nóng)村儲(chǔ)蓄且資金投向政府無(wú)法控制，這必然與正規(guī)農(nóng)村金融動(dòng)員儲(chǔ)蓄支持國(guó)有企業(yè)和城市化融資發(fā)生矛盾。所以，在制度設(shè)計(jì)中，中國(guó)金融改革并不是像國(guó)外農(nóng)村金融發(fā)達(dá)的國(guó)家那樣，正規(guī)農(nóng)村金融與非正規(guī)農(nóng)村金融保持垂直—合作、互利—共贏(yíng)的關(guān)系，而是采取抑制非正規(guī)農(nóng)村金融發(fā)展的政策，確保正規(guī)金融動(dòng)員農(nóng)村儲(chǔ)蓄的功能，即使在黨的十六大以后，中國(guó)工業(yè)化積累已經(jīng)基本完成，且邁入工業(yè)化中期階段，國(guó)民收入具備了向農(nóng)村“反哺”的條件。在這階段，城鄉(xiāng)資金流動(dòng)方向應(yīng)該發(fā)生逆轉(zhuǎn)，實(shí)現(xiàn)大量外流的農(nóng)村資金回流，并引入更多外部資金進(jìn)入農(nóng)村。然而，政府提出“建立市場(chǎng)化的農(nóng)村金融體系”改革目標(biāo)，實(shí)行農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)商業(yè)化與市場(chǎng)化的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制，但是在制度安排上沒(méi)有明確金融機(jī)構(gòu)的金融責(zé)任，導(dǎo)致農(nóng)村地區(qū)的信貸投放激勵(lì)不足，既不能阻止農(nóng)村金融資金外流，也不能有效解決農(nóng)村金融供給不足的問(wèn)題，反而使農(nóng)村成為這些金融機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)移農(nóng)村資金的“競(jìng)技場(chǎng)”，農(nóng)村仍然是資金的凈流出地。這與我國(guó)存在多年的城鄉(xiāng)二元體制及其影響還沒(méi)有完全消除有直接關(guān)系，但其深層次原因，則與資本雇傭勞動(dòng)的產(chǎn)業(yè)體系在全球的擴(kuò)張，以及在中國(guó)更加走向極端化有關(guān){14}。

總之，在政府主導(dǎo)下，通過(guò)制度安排讓農(nóng)村資金單向度流向城市，為國(guó)有企業(yè)與城市化發(fā)展提供了融資支持，保證了國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的有效實(shí)施與政府目標(biāo)的順利達(dá)成，也為城市金融發(fā)展提供機(jī)遇，但是客觀(guān)上造成農(nóng)村金融發(fā)展不充分，農(nóng)村金融與城市金融發(fā)展的失衡;同時(shí)，也造成城市金融市場(chǎng)與農(nóng)村金融市場(chǎng)相互分割獨(dú)立，城市金融很難下鄉(xiāng)支農(nóng)，最終形成了城市金融流動(dòng)性過(guò)剩與農(nóng)村金融流動(dòng)性不足、現(xiàn)代化的城市金融與傳統(tǒng)落后的農(nóng)村金融二元并存的局面，成為我國(guó)破解城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)的最大障礙。

2. 農(nóng)業(yè)收益低，抵押物缺乏，城鄉(xiāng)金融支農(nóng)的動(dòng)力先天不足

馬克思在《資本論》中指出：“在生息資本上，資本關(guān)系取得了它的最表面和最富有拜物教性質(zhì)的形成，在這里，我們看到G—G（G=G+△G），是生產(chǎn)更多貨幣的貨幣。此時(shí)，資本表現(xiàn)為利息的即資本自身增值的神秘和富有自我創(chuàng)造力的源泉。”{15} 利息是產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本利潤(rùn)的一部分，而利潤(rùn)本身表現(xiàn)為利息的最高界限，達(dá)到這個(gè)最高界限，歸產(chǎn)業(yè)資本和商業(yè)資本的部分就會(huì)等于零。馬克思還強(qiáng)調(diào)“銀行是以貨幣資本的實(shí)際貸出者和借入者的集中，銀行的利潤(rùn)一般來(lái)說(shuō)在于：它們借入的利息率低于貸出時(shí)的利息率。而且，銀行的貸放是通過(guò)不同形式的貸款，即以個(gè)人信用為基礎(chǔ)的直接貸款，以有息證券、國(guó)債券、各種股票作抵押的貸款……及其他各種證明商品所有權(quán)的憑證作抵押的貸款來(lái)進(jìn)行的。”{16} 通過(guò)馬克思的論述，可以發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下銀行經(jīng)營(yíng)貨幣資本必須具備兩個(gè)條件：一是要取得利息收入，即通過(guò)存貸差使貨幣增值;二是要保證貸出資金安全，要求受貸方為貸款提供一定形式的抵押物。只有具備這兩個(gè)條件，銀行業(yè)務(wù)才能繼續(xù)發(fā)展下去，否則銀行沒(méi)有動(dòng)力發(fā)放貸款。

從第一個(gè)條件看，銀行發(fā)放貸款的目的是要取得利息收入，但利息不能超過(guò)或等于受貸方通過(guò)此筆貸款獲得的利潤(rùn)，利息作為受貸方的資金成本，越是逼近利潤(rùn)的邊界，受貸方獲益就越少。這種情況產(chǎn)生兩個(gè)后果：一是由于資金成本過(guò)高，受貸方不愿貸款即貸款需求不足;二是由于受貸方收益低，銀行不愿發(fā)放貸款即資金供給不足。實(shí)際上，這兩種情況在收益率較低的部門(mén)普遍存在。

在中國(guó)，由于農(nóng)業(yè)部門(mén)收益率低，必然也存在以上兩種后果，但是第二種后果是主要的，即農(nóng)業(yè)收益低，銀行不愿對(duì)農(nóng)民發(fā)放貸款。馬克思從商品價(jià)格構(gòu)成和生產(chǎn)價(jià)格構(gòu)成出發(fā)，分析糧食價(jià)格結(jié)構(gòu)和糧食生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者的收益規(guī)律。按照馬克思的理論，在正常經(jīng)濟(jì)條件下，商品價(jià)格（包括糧食）P的構(gòu)成如下：P=c+v+m。其中，c是生產(chǎn)資料成本，v是勞動(dòng)力成本，m代表平均利潤(rùn)。其中，c+v是生產(chǎn)成本，用k表示，那么商品價(jià)格P=k+m，在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格一定的條件下，k與m呈反比例。而在生息資本（銀行等金融部門(mén)）通過(guò)利息獲得的價(jià)值增值部分△G主要來(lái)源于實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門(mén)的利潤(rùn)m，在農(nóng)產(chǎn)品的利潤(rùn)率大于利息率的情況下，銀行等金融部門(mén)才會(huì)進(jìn)入“三農(nóng)”領(lǐng)域。因此，金融服務(wù)“三農(nóng)”的不足不是由市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)在機(jī)理引致的，而是由農(nóng)村內(nèi)在弱質(zhì)性造成的低收益決定的。

改革開(kāi)放前，在統(tǒng)購(gòu)統(tǒng)銷(xiāo)和人民公社的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下，我國(guó)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)存在以農(nóng)補(bǔ)工、以農(nóng)補(bǔ)城，通過(guò)城鄉(xiāng)不等價(jià)交換，國(guó)家以工農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格“剪刀差”形式從農(nóng)業(yè)中提取的經(jīng)濟(jì)剩余大約為 6000—8000億元{17}，糧食等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格（P）比較低，農(nóng)業(yè)幾乎不存在利潤(rùn)（m），在這種情況下，農(nóng)村金融除了政策性放貸外，大部分資金被動(dòng)員到城市支持工業(yè)化建設(shè)。

改革開(kāi)放以來(lái)，隨著市場(chǎng)化改革，農(nóng)業(yè)多種經(jīng)營(yíng)以及養(yǎng)殖業(yè)、蔬菜瓜果等種植業(yè)的集約化經(jīng)營(yíng)，糧食等產(chǎn)品價(jià)格有所提高，農(nóng)產(chǎn)品開(kāi)始有一定的利潤(rùn)空間。但是糧食價(jià)格上漲的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)趕不上農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料上漲的速度，工農(nóng)價(jià)格“剪刀差”繼續(xù)擴(kuò)大{18}，由1980年300億元增加到1998年3591億元，增加了11倍;由于農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)低，很多農(nóng)民拋荒進(jìn)城，在這種情況下，商業(yè)化的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)（農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行等）把從農(nóng)村吸收的資金投向由政府提供支持與擔(dān)保的國(guó)有企業(yè)，或投向收益較高的城市產(chǎn)業(yè)才是理性選擇。2002年，黨的十六大召開(kāi)為統(tǒng)籌城鄉(xiāng)發(fā)展拉開(kāi)了序幕，隨后國(guó)家取消了農(nóng)業(yè)稅，并加大對(duì)三農(nóng)的“反哺”力度，以縮小工農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格“剪刀差”，讓農(nóng)業(yè)有利可圖。然而，農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格上升緩慢，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格上升較快，如2002—2008年農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)價(jià)格指數(shù)只上升14.4個(gè)點(diǎn)，而同期農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料價(jià)格指數(shù)增加了19.8個(gè)點(diǎn){19}，農(nóng)民種田依然缺少必要的利潤(rùn)，甚至連勞動(dòng)力成本也難以維持。同時(shí)，這時(shí)期農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行股份制產(chǎn)權(quán)改革，追求盈利以及對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制的要求更嚴(yán)格，在這種情況下，金融機(jī)構(gòu)沒(méi)有動(dòng)力去服務(wù)“三農(nóng)”，只能把吸收的存款投向城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展，以獲取更高、更穩(wěn)定、更安全的收益。

從第二個(gè)條件看，由于農(nóng)村還沒(méi)有建立起信用體系，又加上存在不確定性與道德風(fēng)險(xiǎn)，銀行貸款存在很大風(fēng)險(xiǎn)。為了保證貸款安全，一般銀行要求每筆貸款都要提供一定形式的抵押或擔(dān)保（政策性貸款除外），且銀行對(duì)每筆貸款的用途、使用方向以及可能的績(jī)效都要做明確的審核，并要求資金的使用具有財(cái)務(wù)賬簿登記。而對(duì)大多數(shù)農(nóng)民來(lái)說(shuō)，由于農(nóng)村資本市場(chǎng)落后，缺乏有息證券、國(guó)債券以及各種股票作抵押，最重要的土地、房屋的轉(zhuǎn)讓還沒(méi)有完全得到官方的認(rèn)可，或得到認(rèn)可而轉(zhuǎn)讓受限，農(nóng)村產(chǎn)權(quán)交易體制還沒(méi)有理順，遠(yuǎn)遠(yuǎn)比不上城市產(chǎn)權(quán)交易。同時(shí)，農(nóng)村貸款對(duì)象主要是普通農(nóng)民與農(nóng)村中小企業(yè)，農(nóng)民貸款具有小額、分散和無(wú)抵押物等特點(diǎn)，且普遍存在不記財(cái)務(wù)賬簿的習(xí)慣;農(nóng)村中小企業(yè)經(jīng)營(yíng)農(nóng)業(yè)以及與農(nóng)業(yè)相關(guān)加工、運(yùn)輸和銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)，受自然風(fēng)險(xiǎn)與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的影響較大。也就是說(shuō)，涉農(nóng)貸款交易成本高，風(fēng)險(xiǎn)大，在這種情況下，商業(yè)化的金融機(jī)構(gòu)很難涉足農(nóng)村經(jīng)濟(jì)，大多把在農(nóng)村吸收的存款投向經(jīng)濟(jì)效益高的城市及相關(guān)產(chǎn)業(yè)，即使涉及農(nóng)業(yè)貸款，也多在具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)、效益好的農(nóng)村企業(yè)中壘大戶(hù)，普通農(nóng)民貸款需求很難得到滿(mǎn)足。因此，農(nóng)民貸款難，主要難在銀行對(duì)農(nóng)民貸款的風(fēng)險(xiǎn)難以控制;而風(fēng)險(xiǎn)難以控制則是由于農(nóng)民缺乏銀行認(rèn)可的有效抵押物，缺少抵押物就得不到銀行貸款，生產(chǎn)就不能擴(kuò)大，沒(méi)有機(jī)會(huì)積累資本，那么就沒(méi)有銀行接受的有效抵押物，環(huán)環(huán)相扣形成了農(nóng)民貸款的“戈?duì)柕现Y(jié)”{20}。

總之，農(nóng)村收益低，缺乏抵押物，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)高、交易成本高、收益低，即農(nóng)村金融存在“兩高一低”，所以農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不愿意向農(nóng)民貸款，更愿意把資金投向城市逐利，而城市商業(yè)化的大銀行為節(jié)省成本與風(fēng)險(xiǎn)控制，更不愿意把資金投向“三農(nóng)”，即城鄉(xiāng)金融支農(nóng)的動(dòng)力先天不足，這樣就造成了農(nóng)村金融發(fā)展不充分，與城市金融差距越來(lái)越大，又加上城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)相互分割，必然形成城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)。

三、新時(shí)期實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融融合發(fā)展的合理化進(jìn)路

城鄉(xiāng)金融關(guān)系，是城鄉(xiāng)關(guān)系的一個(gè)重要側(cè)面與核心內(nèi)容，深刻影響著城鄉(xiāng)關(guān)系的演進(jìn)趨勢(shì)。黨的十九大提出新時(shí)期要實(shí)施“鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略”，實(shí)現(xiàn)“城鄉(xiāng)融合發(fā)展”，構(gòu)建“新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系”。然而，中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展中存在的農(nóng)村資金外流與農(nóng)村金融供給不足、農(nóng)村金融抑制與城鄉(xiāng)金融的非均衡發(fā)展、城鄉(xiāng)金融分割與城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)的形成這些特征性事實(shí)，已經(jīng)嚴(yán)重影響鄉(xiāng)村振興與城鄉(xiāng)融合發(fā)展，制約了新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系的實(shí)施。追本溯源，我們還需要借助政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角，從國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略與資源稟賦出發(fā)，認(rèn)識(shí)城鄉(xiāng)金融制度安排的內(nèi)生性;也需要從農(nóng)村自身的內(nèi)部因素，諸如農(nóng)業(yè)的收益低、風(fēng)險(xiǎn)高、抵押物缺乏等特點(diǎn)，認(rèn)識(shí)城鄉(xiāng)金融支農(nóng)的動(dòng)力先天不足，理解中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系發(fā)展的影響機(jī)制。鑒于此，新時(shí)期在鄉(xiāng)村振興的背景下，破解城鄉(xiāng)二元結(jié)構(gòu)，還需要從打破城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)開(kāi)始;實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)融合，要從實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融融合開(kāi)始。

1. 提高農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)水平，增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的利潤(rùn)，這是金融支農(nóng)的前提條件

農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格包含的“利潤(rùn)”是農(nóng)業(yè)再生產(chǎn)的基礎(chǔ)，也是金融支農(nóng)的前提條件，事實(shí)上低利潤(rùn)或無(wú)利潤(rùn)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融支農(nóng)的最大障礙。增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的利潤(rùn)，一般有兩種途徑：一是保持成本不變的前提下，通過(guò)提高農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格來(lái)“補(bǔ)上”利潤(rùn);但是農(nóng)產(chǎn)品關(guān)聯(lián)著多種工業(yè)品的基礎(chǔ)材料，其價(jià)格變動(dòng)必然會(huì)推動(dòng)物價(jià)水平的整體上升，因此，通過(guò)這種途徑增加農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的利潤(rùn)短期內(nèi)是有效的，但從長(zhǎng)期看不是最優(yōu)選擇。二是通過(guò)提高農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)水平，在農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格穩(wěn)定的前提下，通過(guò)降低成本來(lái)“爭(zhēng)”利潤(rùn){21}，這種途徑顯然是現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的基本內(nèi)容與應(yīng)有之義，是我國(guó)政府多年來(lái)一直積極倡導(dǎo)的農(nóng)民增收方式與發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)的基本手段。因此，黨的十九大提出必須把“小農(nóng)生產(chǎn)引入現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展軌道”，“構(gòu)建現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)體系、生產(chǎn)體系、經(jīng)營(yíng)體系……發(fā)展多種形式適度規(guī)模經(jīng)營(yíng)。”這無(wú)疑是發(fā)展現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，提高農(nóng)業(yè)集約化生產(chǎn)水平的最佳路徑。

2. 深化農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)制度改革，為金融支農(nóng)提供必要的基礎(chǔ)性條件

農(nóng)村土地是農(nóng)村最有價(jià)值的“固定資產(chǎn)”，但是長(zhǎng)期以來(lái)農(nóng)民承包的土地具有集體屬性，產(chǎn)權(quán)關(guān)系模糊，使農(nóng)村土地作為抵押物的金融功能無(wú)法展現(xiàn)，金融支農(nóng)缺乏必要的安全保障。因此，黨的十八大以來(lái)中央文件多次提出要“深化農(nóng)村土地制度改革”，“全面開(kāi)展農(nóng)村土地確權(quán)登記頒證工作”，“完善承包地所有權(quán)、承包權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)‘三權(quán)分置制度”，目的是明確農(nóng)村土地承載的資產(chǎn)權(quán)利，促進(jìn)農(nóng)村土地資產(chǎn)“資本化”，既發(fā)揮農(nóng)村土地作為抵押物的金融功能，也為金融服務(wù)鄉(xiāng)村提供必要的基礎(chǔ)性條件。而黨的十九大提出“保持土地承包關(guān)系穩(wěn)定并長(zhǎng)久不變，第二輪土地承包到期后再延長(zhǎng)三十年”的農(nóng)村土地產(chǎn)權(quán)改革，必然是新時(shí)期推動(dòng)金融支農(nóng)的最大利好政策。

3. 積極引導(dǎo)、規(guī)范內(nèi)生于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的非正規(guī)金融發(fā)展，建立正規(guī)農(nóng)村金融與非正規(guī)農(nóng)村金融的垂直—合作機(jī)制，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村資金回流

非正規(guī)金融在農(nóng)村存在的歷史悠久，且與農(nóng)村具有內(nèi)在的相容性，在解決農(nóng)村金融市場(chǎng)普遍存在的信息不對(duì)稱(chēng)、抵押物缺乏、風(fēng)險(xiǎn)高等難題時(shí)與農(nóng)村正規(guī)金融相比具有天然的優(yōu)勢(shì)。實(shí)際上，農(nóng)村金融的發(fā)展水平最終還要取決于非正規(guī)農(nóng)村金融的發(fā)展程度，而以往的農(nóng)村金融改革中，正規(guī)農(nóng)村金融（合法）與非正規(guī)農(nóng)村金融（非法）處在一個(gè)水平競(jìng)爭(zhēng)的狀態(tài)，不利于農(nóng)村金融市場(chǎng)的有序發(fā)展與良性競(jìng)爭(zhēng)。因此，在賦予農(nóng)村非正規(guī)金融合法地位的基礎(chǔ)上，要積極引導(dǎo)、規(guī)范非正規(guī)金融發(fā)展，建立農(nóng)村正規(guī)金融與非正規(guī)金融垂直—合作機(jī)制，即通過(guò)正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)把吸收的農(nóng)村儲(chǔ)蓄貸給非正規(guī)農(nóng)村金融組織，非正規(guī)農(nóng)村金融組織再轉(zhuǎn)貸給分散的農(nóng)戶(hù)，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)與眾多農(nóng)戶(hù)的債權(quán)債務(wù)關(guān)系變成了正規(guī)金融機(jī)構(gòu)與非正規(guī)金融組織之間的關(guān)系，正規(guī)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)克服了進(jìn)入農(nóng)村金融市場(chǎng)的信息不對(duì)稱(chēng)，降低了金融風(fēng)險(xiǎn)與交易成本，提高支農(nóng)的積極性，實(shí)現(xiàn)農(nóng)村資金回流，也有利于正規(guī)農(nóng)村金融與非正規(guī)農(nóng)村金融實(shí)現(xiàn)互利共贏(yíng)，促進(jìn)農(nóng)村金融發(fā)展。

4. 建立城市金融與農(nóng)村金融的互聯(lián)—互助機(jī)制，把城市資金引入農(nóng)村，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融資源雙向?qū)α?/p>

一般來(lái)說(shuō)，農(nóng)村金融發(fā)達(dá)的工業(yè)化國(guó)家，城市金融與農(nóng)村金融之間是開(kāi)放的系統(tǒng)，資金、技術(shù)等要素能夠無(wú)障礙對(duì)流，而我國(guó)長(zhǎng)期存在城鄉(xiāng)金融二元結(jié)構(gòu)，城市金融與農(nóng)村金融是兩個(gè)分割的市場(chǎng)，農(nóng)村資金大量輸入到城市促進(jìn)城市金融的發(fā)展，而城市金融支持農(nóng)村金融的渠道不暢。2018年中央“一號(hào)文件”指出“農(nóng)村金融改革任務(wù)繁重，城鄉(xiāng)之間要素合理流動(dòng)機(jī)制亟待健全”，其中的關(guān)鍵是要把城市過(guò)剩資金引入到農(nóng)村來(lái)，改變農(nóng)村資金單向度流出，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融資源雙向?qū)α鳎@就要構(gòu)建城市金融與農(nóng)村金融的互聯(lián)—互助機(jī)制，即通過(guò)制度安排讓城市金融直接為農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)提供貸款支持，農(nóng)村正規(guī)金融機(jī)構(gòu)把資金轉(zhuǎn)貸給非正規(guī)農(nóng)村金融組織，然后再由非正規(guī)農(nóng)村金融組織轉(zhuǎn)貸給農(nóng)戶(hù)與農(nóng)村中小企業(yè);或城市金融機(jī)構(gòu)采取入股、控股與獨(dú)資等方式成立農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，直接為農(nóng)村融資，把城鄉(xiāng)金融市場(chǎng)統(tǒng)一起來(lái)，有利于改善農(nóng)村金融供給不足與農(nóng)村金融落后的狀況，促進(jìn)城鄉(xiāng)金融均衡發(fā)展與城鄉(xiāng)金融融合。農(nóng)業(yè)合作社作為一種新型的農(nóng)業(yè)組織形式，不僅在促進(jìn)農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化方面發(fā)揮了重要作用，而且在村級(jí)社會(huì)網(wǎng)絡(luò)的形成和村級(jí)信用體系建設(shè)方面也發(fā)揮了重要作用，充分發(fā)揮社會(huì)網(wǎng)絡(luò)在農(nóng)村金融市場(chǎng)中的作用將有助于深化農(nóng)村金融體系改革{22}。

5. 加快農(nóng)村金融創(chuàng)新，以互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展為契機(jī)，在農(nóng)村全面實(shí)施金融普惠，縮小城鄉(xiāng)金融差距

新時(shí)期我們堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展理念，必須加快農(nóng)村金融創(chuàng)新。首先，起源于國(guó)外、興起于城市的互聯(lián)網(wǎng)金融2013年以來(lái)在我國(guó)廣泛發(fā)展，對(duì)城鄉(xiāng)金融機(jī)構(gòu)具有重大的沖擊。互聯(lián)網(wǎng)金融不需要設(shè)立金融網(wǎng)點(diǎn)，直接在手機(jī)上就可以辦理金融業(yè)務(wù)，具有交易成本較低的優(yōu)勢(shì)，且手機(jī)銀行能使農(nóng)村熟人社會(huì)的邊界得以拓展，促進(jìn)農(nóng)村金融功能的發(fā)揮，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)普惠金融。其次，創(chuàng)新農(nóng)村金融產(chǎn)品與農(nóng)村金融運(yùn)行機(jī)制，特別要發(fā)展適合“三農(nóng)”實(shí)際的金融產(chǎn)品，包括各種農(nóng)業(yè)債券、股權(quán)眾籌、“貸款（基金、理財(cái)?shù)龋?保險(xiǎn)”等，推動(dòng)農(nóng)業(yè)信貸擔(dān)保服務(wù)網(wǎng)絡(luò)向鄉(xiāng)村覆蓋，完善農(nóng)村基礎(chǔ)金融服務(wù)設(shè)施，促進(jìn)農(nóng)村金融充分發(fā)展，縮小城鄉(xiāng)金融差距，這對(duì)協(xié)調(diào)城鄉(xiāng)金融發(fā)展，實(shí)現(xiàn)城鄉(xiāng)金融融合有極其重要的意義。

注釋?zhuān)?/p>

①② 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：《奮進(jìn)的四十年（1949—1989）》，中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社1989年版，第433、430—432頁(yè)。

③ 根據(jù)《中國(guó)金融年鑒（2006）》計(jì)算整理。

④ 陳儉：《中國(guó)農(nóng)村信用社研究（1951—2010）》，北京大學(xué)出版社2016年版，第177頁(yè)。

⑤ 中國(guó)人民銀行：《2017年第四季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》。

⑥ 陳儉：《新中國(guó)城鄉(xiāng)金融關(guān)系演化論綱》，《江漢論壇》2017年第9期。

⑦ 蘭日旭：《新中國(guó)金融業(yè)變遷及其特征：基于金融職能變化視角》，《河北師范大學(xué)學(xué)報(bào)》2017年第11期。

⑧ 根據(jù)《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒（2013）》和《中國(guó)金融年鑒（2012）》計(jì)算整理。

⑨ 官愛(ài)蘭、周麗萍：《中國(guó)城鄉(xiāng)金融非均衡發(fā)展的度量與預(yù)測(cè)》，《南京審計(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)》2015年第2期。

⑩ 李振江：《農(nóng)村金融仍是世界性難題》，《新浪財(cái)經(jīng)新聞》2013年12月5日。

{11} 仇娟?yáng)|、何風(fēng)雋：《中國(guó)城鄉(xiāng)二元經(jīng)濟(jì)與二元金融相互關(guān)系的實(shí)證分析》，《財(cái)貿(mào)研究》2012年第4期。

{12} 周立、周向陽(yáng)：《中國(guó)農(nóng)村金融體系的形成與發(fā)展邏輯》，《經(jīng)濟(jì)學(xué)家》2009年第8期。

{13} 陳剛、尹希果：《中國(guó)金融資源城鄉(xiāng)配置差異的新政治經(jīng)濟(jì)學(xué)》，《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)科學(xué)》2008年第3期。

{14} 周立：《流動(dòng)性悖論與資本雇傭勞動(dòng)——由農(nóng)村金融與農(nóng)村經(jīng)濟(jì)共生共存談起》，《銀行家》2008年第1期。

{15}{16} 馬克思：《資本論》第3卷，人民出版社2004年版，第440—441、454頁(yè)。

{17} 韓俊：《中國(guó)城鄉(xiāng)關(guān)系演變60年：回顧與展望》，《改革》2009年第11期。

{18} 陳桂棣、春桃：《中國(guó)農(nóng)民調(diào)查》，北京人民文學(xué)出版社2004年版，第191頁(yè)。

{19} 國(guó)家統(tǒng)計(jì)局農(nóng)村社會(huì)經(jīng)濟(jì)調(diào)查司：《中國(guó)農(nóng)村統(tǒng)計(jì)年鑒》，中國(guó)統(tǒng)計(jì)出版社2015年版，第223頁(yè)。

{20} 劉天鐸：《解開(kāi)農(nóng)村金融的“戈?duì)柕现Y(jié)”》，《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》2012年第44期。

{21} 王國(guó)剛：《從金融功能看融資、普惠和服務(wù)“三農(nóng)”》，《中國(guó)農(nóng)村經(jīng)濟(jì)》2018年第3期。

{22} 張晉華、郭云南、黃英偉：《社會(huì)網(wǎng)絡(luò)對(duì)農(nóng)戶(hù)正規(guī)信貸的影響——基于雙變量Probit模型和SEM模型的證據(jù)》，《中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)學(xué)報(bào)》2017年第6期。

作者簡(jiǎn)介：陳儉，河南信陽(yáng)師范學(xué)院商學(xué)院副教授，河南信陽(yáng)，464000。

（責(zé)任編輯 ?陳孝兵）