阿里、京東、易鑫瞄準以租代購，汽車金融業務或將迎來爆發期

黃松飛

2017年，我國的汽車金融產業迎來了高速發展的風口。根據10月份羅蘭貝格與建元資本發布的《2017中國汽車金融報告》顯示，預計中國汽車金融市場規模將保持25.7%的年復合增長率，至2020年整體市場規模將達2萬億元，呈現井噴式發展態勢。分析其原因，不乏BATJ等互聯網巨頭的介入布局，沖擊了汽車傳統融資租賃、汽車金融公司的主導地位，改變了汽車金融的市場格局。他們借助于本身的流量、入口、技術和平臺優勢，實現了汽車金融業務模式、獲客方式以及風控模式的綜合化創新，鏈接了產業鏈上下游的公司，切入到更多的場景，提供更多的服務，以租代購模式就是其中具有代表性的產品。

以租代購模式是由西方發達國家流傳而來，這種模式的核心在于實現了汽車使用權與所有權的分離，用戶前期只需投入少量的資金，即可先擁有車輛的使用權，租期到期后再行決定是否購買，這種的新型購車方式具有很大的靈活性。與傳統購車渠道相比，這種模式手續簡單，審批寬松，租車要求低，廣受資金不充足的 80、90后年輕消費群體的青睞。但是，這種消費模式適合暫時不夠首付或在某一城市只居住幾年的購車一族，還有部分限牌城市的消費者。

目前以租代購正成為汽車金融領域的一匹黑馬，呈現井噴式的增長，以其獨特的發展優勢，成為促進汽車金融市場發展的重要推力。本文主要從天貓開新車、京東小白用車、彈個車、易鑫開走吧等市場上常見的幾個以租代購模式的汽車金融品牌入手，深入解讀各個品牌以租代購產品的優劣勢。

首先要說的是大搜車旗下的彈個車，其與螞蟻金服合作的信用購車平臺彈個車于 2016 年 11 月上線，螞蟻金服根據購車用戶的個人信用進行評估，生成具體的購車方案，最低首付可達 10%。同樣依托螞蟻金服信用評估體系，天貓開新車也是天貓汽車與彈個車及其他商戶合作的信用購車平臺，目前對通過螞蟻金服信用評審的用戶開放。

再來看看京東金融推出的購車平臺—京東小白用車，主打“先用一年，可退可換”模式，首付20%，用車一年以后，可以選擇一次性結清尾款、分期支付尾款、或者退還車輛，和天貓開新車不同的是，京東小白用車對全部用戶開放申請。

另一家由騰訊、百度、京東、易車聯合投資的互聯網金融平臺——易鑫，于2017 年 3 月推出信用購車產品開走吧，目前暫未與其他互聯網金融平臺合作，信用審核方式為客服致電用戶審核，首付低至 10%起。

在審核方式上，天貓開新車，彈個車都依托于螞蟻金服信用評估體系。京東京東小白用車相比天貓開新車和彈個車申請較容易，準入門檻低，除了參考京東小白信用外還會根據綜合評估，來審核用戶的申請資格，易鑫開走吧則采用客服致電用戶的信用審核方式。

從金融方案上看，這四家以租代購平臺的產品金融方案大同小異，都支持一次性支付尾款和分36期還款，都無需消費者繳納購置稅，且送1年車險。

（天貓開新車、京東小白用車、彈個車、易鑫開走吧金融方案對比）

從以上金融方案可以看出，京東小白用車首付為20%，附加費2000元或3000元（部分車型）；天貓開新車和彈個車首付比例在10%-20%之間，也是存在至少2000-3000元左右的服務費用。易鑫開走吧主打1萬元首付，部分車型首付低于10%，在四種產品中首付比例相對較低，但要交納10%的保證金。

下面以別克英朗為例，我們具體來看一下幾款產品就一款車型的購車費用。（均為非活動價格）

（別克英朗同車型各平臺購車費用的對比）

從上表可以看出，京東小白用車首付比例最高，但月供遠低于其他三家；天貓開新車首付最低，但月供最高。

具體對比首年用車費用：天貓開新車約為4.1萬元，彈個車約為3.7萬元，京東小白用車約為3.4萬元，易鑫開走吧約為3.3萬元+1.26保證金，由此可見，在首年用車費用中，京東小白用車相較于其他產品更具優勢，因此，首年總費用為開走吧>天貓開新車>彈個車>京東小白用車。

除了首年費用，用車一年后，如果選擇一次性支付尾款購車，或分36期支付尾款，也要清楚算清價格，從上表可看出，京東小白用車以少許價格優勢，領先競爭對手，其次為天貓開新車。這樣看來，買車并不能只盯著首付款的高低，而掉進了月供高的陷阱，最終還是要看綜合費用的高低，這才是關鍵。

以彈個車、天貓開新車、京東小白用車、易鑫開走吧等為代表的汽車“以租代購”平臺的發展創新，為主流融資租賃購車模式的發展提供了新的動力，并源源不斷的為整個汽車消費打造完整的購車、用車生態鏈，預計這波金融驅動下的汽車消費增長勢頭仍將延續，終將促使國內汽車金融業務迎來新的爆發。endprint