從野蠻生長到持照經(jīng)營

梁曉軒

2017年8月，中國人民銀行注銷了三張支付牌照。自此，第三方支付行業(yè)結(jié)束了中國支付牌照“只發(fā)不撤”的歷史。進(jìn)入2017年10月，人民銀行高調(diào)宣布對于第三方支付牌照從此不再“只發(fā)不撤”，年內(nèi)又陸續(xù)注銷20張支付牌照。這樣一來，價值千金的支付牌照也不再是“躺著賺錢的生意”。

從盛極一時到嚴(yán)格監(jiān)管，支付行業(yè)究竟經(jīng)歷了哪些變化，其成長之路又是如何的呢？

回顧：支付們的莽荒生長紀(jì)

2005年10月26日，被業(yè)界期待已久的《電子支付指引（第一號）》千呼萬喚始出來，一個嶄新的行業(yè)由此產(chǎn)生，也自此開啟了漫長的第三方支付“功與過，道與魔”的爭論。在后世看來，上述《指引》或可被認(rèn)為是我國金融支付歷史上的重要轉(zhuǎn)折，這也預(yù)示著電子商務(wù)時代即將來臨。

在《指引》出臺之前，各路機(jī)構(gòu)就早已殺入第三方支付領(lǐng)域。從官方承認(rèn)的角度來看，我國最早的第三方支付平臺出現(xiàn)在首都電子商城。1998年11月12日，由北京市人民政府與中國人民銀行、信息產(chǎn)業(yè)部、原國家國內(nèi)貿(mào)易局等共同發(fā)起的首都電子商務(wù)工程正式啟動，并確定首都電子商城為網(wǎng)上交易與支付中介的示范平臺，與電子商城相配套的就是一度聞名的首易信支付平臺。七年后，作為成熟的第三方支付平臺，2005年10月8日全國碩士研究生招生工作全面試行網(wǎng)上報名，北京地區(qū)的繳費工作就借助了首易信的支付平臺。在風(fēng)起云涌的第三方支付元年，不只是“官定”第一家的首易信，外資、民資也大量涌入支付領(lǐng)域淘金。當(dāng)年4月，北京通融通信息技術(shù)有限公司推出YeePay電子支付平臺。5月20日，網(wǎng)銀在線攜手VISA，宣布在中國電子商務(wù)在線支付市場推廣“VISA驗證服務(wù)”信用卡安全支付標(biāo)準(zhǔn)。7月11日，全球最大的在線支付廠商Paypal（貝寶）進(jìn)入中國。11月7日，IBM宣布，在5個月內(nèi)，其參與投資的第三方支付平臺YeePay的客戶交易量增長了10倍，交易額從每月12萬美元上升到每月120萬美元。11月18日，Paypal公司出資3.7億美元收購VeriSign公司的在線支付部門。也是在這一年，支付寶由阿里巴巴電子商務(wù)網(wǎng)獨立出來，逐漸成長為獨立第三方支付平臺。作為第三方支付的元年，2005年國內(nèi)有逾50家第三方在線支付平臺如雨后春筍般涌現(xiàn)，其中不乏后來遙遙領(lǐng)先的支付平臺，如財付通（微信支付）。

2005年后，第三方支付機(jī)構(gòu)已經(jīng)呈現(xiàn)遍地開花的趨勢，而且常常為了流量導(dǎo)入而“大打出手”，表面上看市場“熱火朝天”。但是受到智能終端等仍未廣泛普及的限制，支付平臺仍多止步于PC端，需求處于疲軟狀態(tài)，遭遇行業(yè)發(fā)展的天花板。此外，就官方態(tài)度而言，自《指引》出臺以后，缺乏后續(xù)的文件支持，輿論對于第三方支付的觀點也是喜憂參半，整體的社會環(huán)境沒有對第三方支付的發(fā)展起到推波助瀾的作用。市場上存量的第三方支付公司也普遍欠缺資質(zhì)上的認(rèn)定和國家信用支持，支付平臺成立以來其背后的商業(yè)（電子商務(wù)）一定程度上相當(dāng)于捆綁了電商網(wǎng)站母體的流量，第三方支付的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和制度規(guī)范依舊處于摸索狀態(tài)。此后，網(wǎng)絡(luò)支付、手機(jī)支付、短信支付等第三方支付方式層出不窮，但是這諸多的支付方式卻是玩噱頭多于其實際功用。

牌照時代，“寶寶”們還安好否

野蠻生長總?cè)菀籽葑優(yōu)閬y象叢生，距離監(jiān)管升級自然也就不遠(yuǎn)了。2009年，中國第三方支付市場規(guī)模已經(jīng)達(dá)到5766億元，經(jīng)營支付業(yè)務(wù)的企業(yè)多達(dá)300家以上。由于長期存在權(quán)威法律缺位的問題，第三方支付監(jiān)管處于空白期，挪用資金，非法套現(xiàn)等行為接連發(fā)生，整個支付行業(yè)陷入了混亂。次年，中國人民銀行出臺《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》，既圈定了支付機(jī)構(gòu)非金融機(jī)構(gòu)的性質(zhì)，也為第三方支付提供了相關(guān)的配套細(xì)則和管理辦法，即中國人民銀行審核發(fā)放支付牌照，正式將第三方支付納入國家金融監(jiān)管的體制內(nèi)。相應(yīng)地，如果經(jīng)營第三方支付的企業(yè)沒有獲得人民銀行發(fā)放的支付牌照，則不得開展支付相關(guān)業(yè)務(wù)。

牌照時代終于降臨。2011年5月26日，對于第三方支付而言，是一個具有里程碑意義的日子。這一天，中國人民銀行正式發(fā)放的首批第三方支付牌照中，一共有27家第三方支付企業(yè)獲得了“戶口簿”。值得一提的是，這些“戶口”都是存在有效期的，五年后需要依續(xù)展申請延續(xù)支付許可資格。隨后，對于政策的預(yù)期及行業(yè)高收益吸引了一系列企業(yè)加入第三方支付的隊伍。據(jù)統(tǒng)計，2011年到2015年這五年間是第三方支付牌照發(fā)放的高峰期，財付通、支付寶、銀聯(lián)商務(wù)、拉卡拉、智付支付、快錢等具有代表性的支付平臺就是在這期間獲得支付牌照的。截至2017年6月末，中國人民銀行共八批發(fā)放支付牌照，涉及持牌支付機(jī)構(gòu)數(shù)量為270家。2015年以后，中國人民銀行停止新增支付許可，支付牌照價格一夜之間堪比黃金，至今已有約30家支付機(jī)構(gòu)被收購，收購者不乏京東、海爾、唯品會、美的、美團(tuán)點評這樣的知名企業(yè)。

第三方支付在這短短的幾年間，給世界帶來的變化可謂是翻天覆地。余額寶、微信紅包、掃碼支付、VR掃碼等等一次次地刷新著人們的眼球。當(dāng)然，硬幣的另一面就是——極度便利帶來的各種違規(guī)。拉卡拉、易付、廣東益民等支付公司由于挪用客戶備付金，交易監(jiān)測不力等原因相繼被罰或吊銷支付牌照。當(dāng)然，第三方支付行業(yè)的市場競爭也是極其殘酷，自開啟牌照時代以來，除了上述存在違規(guī)、違法情形的問題平臺被吊銷許可、“趕出”市場之外，也有一批支付機(jī)構(gòu)因自身經(jīng)營不善，最終淪落到賣殼變現(xiàn)。

浮華之后

從今天來看，支付機(jī)構(gòu)的市場份額與十年前已經(jīng)大相徑庭，很多盛極一時的機(jī)構(gòu)已經(jīng)湮滅，甚至一些支付機(jī)構(gòu)被吊銷牌照，當(dāng)然也有很多行業(yè)新丁后來居上。唏噓之余，留給人們遐想的不僅是商海沉浮，更多的是當(dāng)人們越來越依賴第三方支付平臺后，第三方支付其安全性幾何，其便利與風(fēng)險的平衡又該如何度量，成了重中之重。事實上，從人民銀行近年來的“動作”我們也能略窺一二，即支付行業(yè)的亂象早已引起監(jiān)管層的重視，國家也意圖通過行業(yè)治理的方式完善第三方支付的運營。

把第三方支付整體作為一個角度去分析可能存在的利與弊，則可以有很多方面的解析：比如，從刑事風(fēng)險的角度，與支付相關(guān)必然存在很多刑事法律風(fēng)險；又如，從合規(guī)性的角度，什么樣的運營是合規(guī)的，哪些又是監(jiān)管禁止的；還有，從倫理的角度分析，第三方支付的營業(yè)限制和倫理禁忌又有哪些呢？

這些都是值得業(yè)界朋友投入精力去細(xì)細(xì)思考的事情……endprint