商譽價值計量中的問題

張昱　趙瑞東

[提要] 隨著我國市場經(jīng)濟的不斷深入和發(fā)展，企業(yè)合并行為越來越多地出現(xiàn)在各個行業(yè)與領(lǐng)域。而其中商譽的處理是一個關(guān)系到企業(yè)合并成功與否的關(guān)鍵問題。商譽對企業(yè)的經(jīng)營利益與未來發(fā)展都將產(chǎn)生很大的影響，因此在企業(yè)生存與發(fā)展過程中的地位逐步提高。研究商譽有助于會計信息使用者特別是企業(yè)外部的會計信息使用者認識到企業(yè)資產(chǎn)的真實價值，有助于企業(yè)充分使用資源，提高在國際市場上的競爭力。本文通過對商譽的簡要分析，研究商譽在價值計量中存在的問題，并給出建議。

關(guān)鍵詞：企業(yè)合并；商譽；價值計量

中圖分類號：F23 文獻標識碼：A

收錄日期：2018年1月7日

一、引言

商譽是我國企業(yè)財務(wù)會計核算體系中的一項資產(chǎn)。作為一項非流動性資產(chǎn)，屬于資產(chǎn)負債表中資產(chǎn)類項目。在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，人們似乎能夠感知商譽的客觀存在，對其能為企業(yè)帶來未來經(jīng)濟利益的能力也能達成共識。商譽，是企業(yè)的商品經(jīng)濟飛速發(fā)展的必然產(chǎn)物，產(chǎn)生于商品價格與商品價值的間隙中，成熟于企業(yè)商品經(jīng)濟發(fā)達時期。它是在未來期間內(nèi)，將為企業(yè)帶來超額經(jīng)濟利益的一種潛在的經(jīng)濟價值，或是指企業(yè)預(yù)期獲利能力超過可確認凈資產(chǎn)正常獲利能力的經(jīng)濟價值。

二、商譽的確認

商譽是指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟價值，或一家企業(yè)預(yù)期的獲利能力超過可辨認資產(chǎn)正常獲利能力（如社會平均投資回報率）的資本化價值。商譽是企業(yè)整體價值的組成部分。在企業(yè)合并時，它是購買企業(yè)投資成本超過被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值的差額。商譽通常分為自創(chuàng)商譽和合并商譽。自創(chuàng)商譽指能在未來期間為企業(yè)經(jīng)營帶來超額利潤的潛在經(jīng)濟價值。合并商譽主要產(chǎn)生在企業(yè)兼并或收購時，購買企業(yè)投資成本超過被并企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值的差額。

商譽融入企業(yè)整體，因而它不能單獨存在，也不能與企業(yè)其他各種可辨認資產(chǎn)分開來單獨出售。其實質(zhì)是企業(yè)在過去的交易事項中形成的并且被企業(yè)擁有或控制的無法具體辨認的能給企業(yè)帶來未來超額利潤的經(jīng)濟資源。我國現(xiàn)行會計準則規(guī)定：企業(yè)發(fā)生并購時，并購成本高于被并購企業(yè)可辨認凈資產(chǎn)公允價值的份額的部分確認為商譽，此時為合并商譽，而自創(chuàng)商譽不予確認。

三、商譽的計量

（一）商譽的初始計量。商譽初始成本的基本計量方法有兩種：一種是超額收益法；另一種是超額成本法。超額收益法是將商譽視為企業(yè)獲取未來超額收益的能力，依據(jù)的是“一項資產(chǎn)的價值等于它所創(chuàng)造的未來收益的折現(xiàn)值”的會計理論觀點，認為由于商譽為企業(yè)所創(chuàng)造的是高于同行業(yè)平均水平以上的超額收益，所以這種超額收益的現(xiàn)值可以作為對商譽價值的一種計量。超額成本法是以并購時的購買成本與購入的可辨認非貨幣性資產(chǎn)的公允價值的差額確認商譽的價值。

（二）商譽的后續(xù)計量。商譽的后續(xù)計量，主要是對其減值的計量。商譽作為一項資產(chǎn)，其價值將在使用、消耗或者出售過程中實現(xiàn)轉(zhuǎn)移。根據(jù)謹慎性會計信息質(zhì)量要求，由于商譽形成的特殊性，使用壽命的不確定性等因素，使得它自身的價值應(yīng)當至少在每個會計年度終了時進行測試，檢測其是否發(fā)生減值，以便對外提供相對可靠的會計信息。然而，對一項資產(chǎn)進行減值測試時，除了要有該項資產(chǎn)的賬面價值信息，還要取得該項資產(chǎn)未來獲得的現(xiàn)金流。雖然商譽具有賬面價值，但是計算本身的現(xiàn)金流量很困難；所以，組合其他資產(chǎn)和商譽，利用資產(chǎn)組的模式來分析減值。然后，用減值測試來計量包括商譽部分的資產(chǎn)組，對比分析相關(guān)資產(chǎn)組的賬面價值（包括的商譽賬面價值所分攤部分內(nèi)容）和可收回金額，舉例來講相關(guān)資產(chǎn)組可收回金額相交下低于本身賬面價值的，應(yīng)當計提商譽減值損失。因此，如此實施的目的是著重給資產(chǎn)組內(nèi)部實體的資產(chǎn)確定減值，并不是單純的商譽的減值，所以應(yīng)該先對實體資產(chǎn)實施減值測試，再分析商譽的減值問題。

四、商譽確認計量中存在的問題

（一）不予確認自創(chuàng)商譽的問題。企業(yè)合并不能發(fā)生商譽價值，商譽的產(chǎn)生是伴隨著企業(yè)自身的發(fā)展慢慢累積出來的，所以合并商譽與自創(chuàng)商譽本身是具有同質(zhì)性的，只計提外購商譽卻不計提自創(chuàng)商譽是存在矛盾的。第一，與權(quán)責(zé)發(fā)生制相違背。合并商譽本質(zhì)上是對自創(chuàng)商譽的持續(xù)過程，并且是自創(chuàng)商譽的一種市場表現(xiàn)。所以，合并時對其予以確認不符合權(quán)責(zé)發(fā)生制原則；第二，與相關(guān)性原則相違背。企業(yè)的自創(chuàng)商譽與其會計信息的使用者的決策具有一定的相關(guān)性，所以忽略其作用單方面強調(diào)可靠性不符合相關(guān)性原則；第三，與客觀性原則相違背。自創(chuàng)商譽本身是在企業(yè)不斷發(fā)展經(jīng)營中才慢慢積累而自創(chuàng)的，然而不能夠被確認，當企業(yè)破產(chǎn)清算時，才可以確認為其被收購方的無形資產(chǎn)，所以這不符合客觀現(xiàn)象。

（二）商譽減值測試中存在的問題

1、減值測試的時間問題。企業(yè)會計準則中規(guī)定每當企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽必須每年年度末至少一次來進行減值測試。從中可看出，對商譽減值準備的最低要求是最少每年末對合并商譽進行一次減值測試。另外，某些特殊實例也需要進行商譽的減值測試。然而，商譽減值測試的進行很復(fù)雜，大量的人力、財力需要花費，而且缺乏一定的可操作性，因此會計準則中并沒有強制規(guī)定企業(yè)一定要在年中時進行商譽減值測試。所以，商譽減值測試時間選擇的會計準則是有問題的。

2、沒有具體方法進行減值測試。會計準則在企業(yè)資產(chǎn)減值測試的規(guī)范準則里注釋是“應(yīng)該從企業(yè)購買日起開始計算商譽資產(chǎn)減值測試，按適當?shù)姆绞椒峙浜喜⑸套u的賬面價值。”但是，準則中并未用明確的方法來核算商譽，所以說很難分配商譽，并且未具體說明資產(chǎn)組合的相關(guān)性。所以，種種不確定因素將對評估的科學(xué)性產(chǎn)生影響，使其結(jié)果不準確。另外，可收回金額的具體金額計算的難度較大。并且未來現(xiàn)金流入金額、估計處置費用信息、折現(xiàn)率資料的取得也經(jīng)常存在部分的主觀因素。鑒于以上原因，商譽減值測試也許只是徒有形式，這便提供了更多的盈余管理的空間。

五、建議

（一）應(yīng)對自創(chuàng)商譽予以確認。筆者認為需要對自創(chuàng)商譽予以確認的原因如下：首先，自創(chuàng)商譽屬于資產(chǎn)，基于企業(yè)過去的若干交易和事項后自創(chuàng)商譽的才得以形成，并且自創(chuàng)商譽能在未來為企業(yè)帶來潛在的利益；其次，自創(chuàng)商譽與重要性原則相吻合，企業(yè)中自創(chuàng)商譽的價值的地位和作用越發(fā)重要，所以財務(wù)報告中真實準確地確認自創(chuàng)商譽，是反映企業(yè)真實財務(wù)狀況的必要因素，是對報告使用者的決策帶來準確的信息，這很吻合會計報告中對信息質(zhì)量的相關(guān)性要求；再次，自創(chuàng)商譽需要滿足相關(guān)性，許多科技企業(yè)，總資產(chǎn)中自創(chuàng)商譽占比越來越大，影響有關(guān)決策人的經(jīng)濟決策，自創(chuàng)商譽的變化情況是利益各方的關(guān)注點，可見商譽需要符合相關(guān)性的確認標準。另外，自創(chuàng)商譽需要符合可靠性，即使自創(chuàng)商譽形成的單項因素并不可靠，但自創(chuàng)商譽的可靠性值得肯定，最終反映在未來超額盈利能力上的單項因素還是可靠的，并且企業(yè)的未來超額盈利能力也是能可靠估算的，所以自創(chuàng)商譽確實是能準確計量的；最后，自創(chuàng)商譽與一致性原則相吻合，自創(chuàng)商譽和合并商譽本質(zhì)上相同，所以合并商譽存在的本質(zhì)就是被并購企業(yè)的原有的自創(chuàng)商譽，只是在并購之前沒有能夠予以確認，而是到并購發(fā)生時才能夠確認，這顯然不符合一致性原則。

（二）減值測試程序應(yīng)當規(guī)范化和標準化。會計準則要求至少企業(yè)在每年都需要執(zhí)行一次商譽減值測試，并且這條要求是強制規(guī)定，每個會計年度企業(yè)都需要進行減值測試，并且要按照準則規(guī)定的要求強制執(zhí)行?？墒栈亟痤~是資產(chǎn)減值的計量基礎(chǔ)，因此計提可回收金額是商譽資產(chǎn)減值測試的十分重要的環(huán)節(jié)。然而，在常見的會計實務(wù)中，商譽的資產(chǎn)組合是企業(yè)各種長期資產(chǎn)的組合，根據(jù)各企業(yè)視情況進行定制，常見情況下很難獲得資產(chǎn)組組合的公允價值的數(shù)值。用現(xiàn)金流量法可以得到商譽的資產(chǎn)組組合的公允價值的數(shù)值。

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