我國民間融資的發展、問題與策略研究

梁晨悅

【摘 要】民間融資，作為正規金融的補充，為市場經濟發展主體提供資金支持，但同時也因為自身局限性而出現了一些弊端。本文首先對民間融資進行一個簡要概述，繼而分析民間融資的現狀及其現存問題，并根據問題為民間融資的發展提供參考建議。

【關鍵詞】民間融資；發展前景；分析原因；相關策略

近年來，響應國家“大眾創業，萬眾創新”的號召，中小企業如雨后春筍，蓬勃發展，民間融資為中小企業家們提供了多渠道、多元化的資金支持。民間融資對于我國經濟的發展具有不可忽視的作用，其存在也彌補了我國正規金融服務體系中存在的不足。民間融資的優勢不可小覷，但是，其弊端也值得我們引起重視。

在習近平總書記提出的“新常態”時代背景下，研究發展變化著的民間融資，取其精華，去其糟粕。同時健全民間融資的法律體系，加強對其監管，認識及預防其潛在風險，為民間融資的發展創建一個健康、可持續發展的經濟環境。

一、民間融資的概述

民間融資，相對于國家依法批準設立的金融機構而言，泛指非金融機構的自然人、企業及其他經濟主體（財政除外）之間以貨幣資金為標準的價值轉移及本金支付。其形式豐富多樣，主要表現為民間借貸、中介借貸、企業內部集資、融資租賃、私募資金等形式。與正規融資相比，民間融資因為利潤高，效率高、手序簡便，而廣受中小企業的青睞。然而，利潤與風險成正比，民間融資的風險遠遠高于正規渠道融資形式。不僅如此，其分散性、廣泛性、隱蔽性和形式復雜性給政府監管帶來了巨大挑戰，一定程度上不利于經濟秩序的維持，給市場環境帶來了不安定因素。

二、我國民間融資的現狀

目前，我國民間融資活動已具有一定規模，通過民間融資這一途徑獲得的資金更是為國民經濟發展提供強有力的支持。

目前，我國民間融資的規模不斷擴大。改革開放以來，人們收入不斷增加，中小型企業發展迅速，對于融資的需求日益高漲。中小企業不能在正規金融機構獲得足夠的融資，只能尋求民間融資的幫助。這是導致民間借貸規模不斷擴張的原因。根據我國社會科學機構對于我國16個省份的調查，提供民間融資的金融服務企業規模幾乎占據我國正規金融機構規模的四分之一，且還在不斷增長中。此外，民間借貸的使用范圍也在不斷擴大，借貸方式也有所變化。傳統的民間借貸一般主要用于家庭的突發事件如結婚買房、子女上學或是家庭成員突發重大疾病等事件。而近年來民間融資借貸主要投向產權私有的種養大戶、個體工商戶、私營企業，多為中小型企業。這一類經濟單位的發展壯大，對于拉動就業增長、推動全民創業、促進生產力發展具有重要意義。在民間借貸方式方面，從以前的口頭協議、借據等變成了融資中介和網絡信貸中介。總的來說，民間融資更加成熟，程序更加規范。此外，民間融資中的犯罪率也在不斷涌現。由于缺乏法律法規的保障，很多民間金融組織在借貸款過程中涉及非法集資、詐騙、洗黑錢等非法行為，嚴重影響了市場穩定，破環市場秩序。

三、我國民間融資的問題

1.缺乏完善的法律體系

我國民間融資雖存在歷史較久，但由于長期未獲得合法地位，政府未設定一個專門的官方機構來進行管理，從而導致法律法規和行業規范不完善。近年來，民間融資的地位雖被承認，但是相比較快速發展的民間融資，與之相關的法律法規難以跟上其腳步。而因民間融資擁有市場的自發性、盲目性、滯后性的缺點，在缺乏明確的規范法律之下進行交易，極容易出現難以解決的經濟糾紛。此外，目前民間融資的法律較為寬泛，只有一個大體的規定，但沒有細節具體法律條規，這也不利于民間融資市場的執法。

2.監管不到位

當前，民間融資機構的監管權集中于中央，而地方沒有實際的管理權，這些機構被當做工商企業對待，這種監管模式被統一稱作“單線多頭”。然而，中央并不能了解每一個民間融資機構的具體情況，因此監管效果盡不如人意。此外，政府并未對民間融資的監管做出具體的制度規范，致使監管部門無法可依。加之部分民間融資機構處于正規金融之外，對于民間融資的監管，監管主體之間互相推諉，使得政府機構對民間融資的監管猶如虛無。例如，銀監會僅能監管國家正式授予牌照的金融機構，無牌照運行的金融機構則在監管之外。

3.潛在風險大

盡管近年來民間融資正在不斷進步，規范性逐漸增強，但是由于目前大的融資環境沒有得到較好的控制，法律不完善、監管不到位，民間融資的風險并沒有得到根本性解決。為降低其中風險，保證、擔保、抵押等融資方式的接待份額逐步增長。其危險性在于牽一發而動全身，有一些小部分的變動就可能會引起整體局勢的崩塌，一個環節出現問題，就會產生蝴蝶效應。信用擔保體系的紕漏促進民間融資的風險性進一步增加，同時也加劇了中小型企業的融資難度，使自身經營風險也進一步加大。另外，流動資金主要投放于小微企業，借貸市場不平均，貸款利率上升，借貸雙方分離，資金集中呈金字塔模式，更不利于民間融資的發展。

四、我國民間融資的發展策略

1.建立完善民間融資法律體系

民間融資被認為是“灰色地帶”，重要原因之一是缺少完善的法律體系。首先要統一法律規定，統籌兼顧已有法律，統一立法。先要根據《立法法》的規定，遵循客觀市場規律，立足于不斷變動的經濟現狀，修改已有關于民間融資的法律規定。在吸收借鑒外國先進經驗的同時，不要忘記保留、整合我國已有法律中具有科學性、普適性的地方。同時，應當研究《民間借貸法》《放貸人條例》《民間金融管理條例》等效力較高的，統一的法律規定。盡快搭建一個適宜民間融資發展的合理的經濟環境，引導民間借貸走上正途，規范、約束、保護正常的借貸行為，打擊、減少設置消除違反法律法規的融資行為。最終使“灰色地帶”制度化。

2.完善民間融資的監管制度和明確監管主體

明確監管主體，并將監管主體的權力與義務細化。同時明確完善對主體監管的方式、標準以及處罰措施，使得政府在監管過程中有法可依。在監管制度方面，應完善并且嚴格執行貸款利率制度和信用制度。我國法律規定民間融資利率不得超過中央銀行公布的金融機構貸款利率的4倍，但對于民間“高利貸”而言，很多都大大超出了這個界限，極大的加大了民間融資市場的不穩定性。同時，建立登記制度，對民間融資行為，要定期進行統計備案，具體到每一次借貸雙方的主體、金額、期限、利率用途以及抵押擔保等要素。有了詳實的備案，處理民間融資引起的糾紛時，便有依可尋。同時對民間融資的監管應遵循以下三個原則：穩定性、有效性、公正性。監管主體的明確以及監管制度的完善，能夠保護民間融資市場上存款人、投資人的利益，進而維護社會公共利益，保障社會穩定。

3.拓寬民間融資的渠道，優化融資環境

進一步強化金融體系建設，使民間金融合法化。發展民營銀行和小微銀行建設，將民間資金納入正規金融體系內。通過加強對民間金融的引導和規范，為中小企業提供多元化的融資渠道。對于小額信貸，投資公司，典當行等金融機構，政府應積極推進。如近年來，從事民間借貸中介以及P2P網絡小額借貸平臺逐漸多起來，與傳統中介不同，他們并不以賺取利差牟利，而是提供信息服務，收取“服務費”，通過這種方式，能有效的規避法律風險。中小企業借助這些新型融資中介，也能在更廣的范圍內尋找借款對象，在貸款談判中具有更有優勢的地位。

4.深化金融機構體制改革，推動民間投資發展

深化金融機構體制改革，使得正規金融體系逐步向民間資本開放。在嚴格監管下，允許民間資本組建或參股民營銀行和其他金融機構及其金融創新組織，讓民間資本有地可去，從而緩解民間融資過于集中對正規金融機構的沖擊，降低民間融資的風險。此外，針對正規金融體制對中小企業的扶持力度有限這一現狀，我國政府必須要改革當前金融機構管理模式，鼓勵銀行等在資金支持方面向中小企業方面傾斜。除此之外，還要完善商業銀行，尤其是四大國有商業銀行的組織結構，改變目前以行政區域劃分總分行關系的組織形式，延長價值鏈，以其為核心劃分客戶對象，同時建立專門的中小企業貸款機構，實現銀行結構扁平化，使商業銀行的服務更加貼近中小企業。

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