次貸危機下我國商業銀行金融產品創新風險防范

鄭萍

摘 要：本文主要淺要分析了次貸危機，在此基礎之上，也全方面分析了商業銀行金融產品的創新方式，總結了風險的主要特征，最后，探討了金融創新的風險防范方案，希望給有關人士以借鑒和啟迪，以下為詳述。

關鍵詞：次貸危機；我國；商業銀行；金融產品；創新風險防范

美國次貸是極具代表性的金融創新產品之一，經過分析和探究之后，可對次貸產品的有關創新機制和風險特點予以總結，希望借此為我國商業銀行金融產品創新風險防范工作的落實奠定堅實的基礎，并給以相應的借鑒，在明確金融創新產品本身特征的基礎之上，發揮金融創新產品的價值，對金融創新過程中的風險予以規避，有效利用各類防范工作，使我國金融市場的運作更為長遠和穩健。

一、次貸危機淺析

引發美國次貸危機的誘因較多，例如，零四年以前的低利率政策、風險預警機制失效以及次貸產品自身的漏洞以及缺陷等都是典型，而引發次貸危機的主要性因素則是美國金融機制中多重關系下的創新利益鏈，此種利益鏈本身就體現了一定的繁雜性，使得金融風險傳播更具傳遞性。

次貸產品主要是貸款著從抵押公司，而并非是從銀行方面所申請的抵押貸款，抵押公司實施了風險評估以后，需要為貸款人員發放貸款，但是，這一過程中也要向銀行出售抵押貸款，銀行將抵押貸款運用證券的形式，出售給投資者，投資者的大多數都是貸款者，貸款公司會結合銀行的要求，若不能按期還貸，那么，就會通過抵押貸款的形式完成回購工作，這個金融產品的創新鏈條之中，若金融工作人員存在一定的不道德行為，就會埋下許多的風險因素，與此同時，若外部經濟環境發生變化，此時的風險也將會一定程度的加重。

次貸危機最為根本的誘因就是因為金融業內工作人員本身存在敗德行為，加之外在激光機環境發生變化，在雙重條件的作用下，致使美國大范圍爆發次貸危機。

二、商品銀行金融產品的創新以及風險特點

（一）金融產品的創新

商業銀行的金融產品創新速度不斷加快，引發了全世界各國的關注，而我國也不例外，國內商業商業銀行產品創新的研究工作顯得極其必要，早在上世紀八十年代，我國進入到WTO之后，此時的經濟局勢一片良好，并且也在不斷的發生著巨大變革，商業銀行內部經營體制也在發生著變化，特別是在跨國銀行進駐到國內市場以后，中等資產的商業銀行在努力進行產品創新，甚至一度引發了社會震動。

與此同時，許多其他的商業銀行也越發注重金融產品的創新，并在實踐中不斷的分析和探索，經過多次的嘗試之后，推出了各種金融部門認可的創新式產品。另外，國內的很多金融學者也開始將目光轉移到金融開放環境下給商業銀行產品所帶來的影響這一層面，并開始總結過程中應注意的問題。

我國金融體制改革已經陷入到了“系統自鎖定”的境況內，必須借助外力的推動性作用打破這一束縛，并應積極借鑒域外商業銀行的業務形式以及產品等等，加強和國際金融市場方面的合作和交流，力求順應國際經濟發展的趨勢，與此同時，有效增強國內商業銀行的國際競爭力。

筆者建議我國商業銀行在實際的發展環節，應當對基礎產品進行不斷的創新，以此我基礎，實現工作創新這一目標，秉承著嚴謹的態度，科學的選擇金融產品科學。

（二）金融產品創新風險特點

商業銀行的金融產品創新體現出了較強的經濟性，與此同時，還存在著許多不可避免的風險因素，現階段，國內商業銀行在金融衍生品層面的市場仍舊處于高速發展的時期，還伴隨著多種類型的風險，其中的操作、市場以及信用等都是典型代表，需要注意的是，風險掌握工作的落實應進行嚴格控制，并給以充分的重視，從美國次貸危機爆發問題上，全方面認識金融創新中潛在的風險和誘因，本著適度的原則，對金融技術的濫用行為進行扼殺，發揮金融風險后創新性行為的價值，強化商業銀行的風險管理力度，最終獲取更高的經濟效益。

我國商業銀行雖說當下的金融產品創新種類相對較少，同時對于它的認知程度也不深，但是，及早認知金融創新風險，可使金融市場的發展更具活力，并可占據主動，增強商業銀行的運作動力，為其提供方向上的指引。

其一，金融產品創新風險體現出了一定的隱蔽性。金融創新的目的就是要將金融風險因素扼殺在萌芽狀態。

其二，金融產品的創新更加流動性。金融產品創新工作中的風險處于較為集中的區域，因此，金融產品需要具備風險轉移的功能，但是，卻難以從根本上遏制風險。次貸危機爆發過程中，金融創新產品體現了這一特征。

其三，金融產品創新體現了杠桿特點，導致風險因素很難有效控制。

三、我國商業銀行產品創新風險防范方案探討

我國商業銀行的發展過程中，金融產品的創新可謂是戰略性的決定，在此戰略指導的影響下，筆者認為應當構建健全的風險防范機制，保證商業銀行以及國家金融的運行安全性。

（一）設置風險防范戰略目標

風險管理工作的落實，應當在商業銀行整體的風險理念和風險管理的條件下進行，金融產品創新風險預防的過程中，應制定全方面的管理戰略機制，當前我國的金融創新型產品相對較為單一，同時服務手段也較為簡潔，很多時候利潤都過于依賴傳統型的業務，所以，理應強化金融產品的創新工作。

其一，從戰略角度進行分析，金融產品創新應對風險進行了解和管理，對其中的風險來源以及創新規律等進行總結，并將風險管理工作放置在首要位置，將其作為新業務的重點和要點，并提高風險管理的地位，積極宣傳風險文化的作用，樹立良好的風險意識。

其二，風險控制工作的開展，還應當立足于當下，結合未來的發展方向，全方面的考慮各類產品創新工作中潛在的風險。

其三，金融產品創新的管理，需要積極落實開放性的政策措施，加強國際合作交流，對產品創新中存在的風險進行總結，實現有效的金融產品創新輸入。

（二）對風險管理機制進行完善

風險管理體系的制定，要始終貫穿到創新的全過程，在風險體系建設和金融產品創新的基礎之上，構建建群的風險追蹤機制，并應對市場的變化，使得風險管理體系更為健全。與此同時，還應當設立專業的監督部門，引導監督人員參與其中，積極研發金融產品，對風險因素進行全方面檢查，風險預警環節，可對風險進行有效預測，逐步構建適合我國商業銀行發展的計量措施，對客戶的經濟行為進行動態監控。利用完善的風險管理機制，提高金融創新產品的風險管理力度。

國內商業銀行還應當和相關金融結構進行交流，構建聯合型的產品創新機制，并對金融風險進行有效分散，另外，商業銀行與必要和企業構建長期的、良好的合作關系，實現資源共享。最后，需要注重金融創新環節風險因素的傳遞性特點，借助風險免疫機制的作用，體現金融產品本身的分散性功能，避免出現風險傳遞的問題[1]。

（三）實現金融制度的創新

金融制度的創新已經成為當前我國商業銀行發展的必經之路，并對于金融產品的創新工作落實具有一定的基礎性作用，雖說很多金融風險都不同程度的受到機制不完善的影響和制約，但是，金融機制的創新，卻能保證每一環節創新工作的有效落實，這是商業銀行長遠化發展的重要環節。

結合相關的理論知識，金融產品的創新，可對傳統的金融制度的約束予以突破，故此，若想實現金融產品創新的目標，就應當從金融制度構建方面的創新作為入手點，沖破資金流動環節的制度限制，保證在不同的市場環境下，資金可秩序性的流動，相應的增強資金的利用效率。

此外，金融制度的創新，還能為金融產品創新營造良好的外在環境，極大的削減金融風險，并增強客戶自身的投資信心，對商業銀行內部系統運作中的問題進行總結，使得最終的風險抵御系統的構建更為科學和合理。

（四）從產品設計層面減少風險發生幾率

金融風險與金融創新的兩者之間具有共生存的關系，這就容易致使金融產品和風險防范控制工作中容易出現各類的問題和矛盾，若想將矛盾有效解決，就應對金融產品選擇環節的風險因素進行總結，同時做好界定工作。

其一，設計金融創新和衍生品，對其應用標準進行嚴格把控，次貸危機爆發的主要誘因就是貸款公司將營銷作為最終目標，積極推行各類的金融創新產品，使貸款通過證券的形式進行銷售，在杠桿作用的調節下，金融衍生產品及其本身的資產價值都發生了較為嚴重的偏離，還一定程度的拓展了交易風險和投資風險，雖說當下次貸危機之中的金融創新仍不具備基本條件。但是，這次嚴重的經濟危機，對于我國市場經濟的運作來講無疑是一次重要的警示和提醒，要求商業銀行在運營過程中，秉承著嚴謹的態度，使金融產品設計工作更為合理，并對理財和信貸行為進行良好把控，

結束語：

綜上所述，筆者針對次貸危機發生的誘因和特征進行分析和總結，而后提出應對金融產品創新工作進行嚴格把控，做好風險防范措施，對金融市場運作中所產生的積極作用全方面的認識，良好的利用其中的有效因素，結合國內商業銀行金融產品創新的規律，使風險防范措施的落實更為有效、合理，并為金融產品創新工作的穩健、高效發展提供相應的保障，為我國經濟體制的良好運作注入相應的活力。

參考文獻：

[1]嚴莉.淺談次貸危機下我國商業銀行金融產品業創新風險防范[J].中國集體經濟，2014，12（28）：91-92.