淺析如何加強現代企業的現金流管理

鐘軍亞

摘 要 在企業生存與發展過程中，現金流是非常重要的一部分，其保證了企業的可持續發展。對于企業來說，除了要關注利潤外，現金流也是需要重點關注的一項內容。本文對現金流的內涵、意義進行了簡要論述，著重探討了加強現代企業現金流管理的具體路徑，希望為現代企業提供參考，促進企業更快更好地發展。

關鍵詞 現金流管理 內涵 意義

現金流量主要是現金流入、流出和其總量情況的總稱，其產生于企業在一定會計期間，運用收付實現制的一系列經濟活動中，是財務管理學科中的一種。其主要包括現金流入（銷售商品、提供勞務、出售固定資產、收回資產等）與現金流出（購買商品、接受勞務、構建固定資產、現金投資等）兩種形式。而凈現金流量則是流入與流出相抵后的數額，其不但是正數，也可是負數。若為正數，則是凈流入，反之則是凈流出。一般來說，要證明企業是否具有積極的現金流量，就要觀察其現金流入是否大于流出。現金流量可反映企業的經營狀況、資金短缺情況、償債能力大小，進而將有用的信息提供給投資者、債權人以及企業管理者，以便作出正確的決策。

一、現金流管理的內涵及意義

（一）現金流管理內涵

現金流管理的中心為現金流量，維持較高的收益水平，其主要在當前或者今后某段時間內，預測、計劃、執行與控制現金流動的數量和時間。

（二）現金流管理的目標

通過投資、生產計劃做好短期資金收支預測，并對企業的經營、投資和融資作出合理安排，為現金流管理的主要目標。簡單來說，就是保證企業可用資金寬裕，不會出現資金斷流的情況。

（三）現金流管理的意義

1.在企業管理中，現金流管理占據著重要位置，是現代企業管理的核心。而現代企業管理的一個顯著特征，就是“企業管理以財務管理為中心，而財務管理又以資金管理為核心”。其實資金管理的實質就是現金流管理。現階段，市場經濟發展越來越快，而一些組織規模大、結構復雜的大型企業，紛紛將管理的重點放在了管控現金流上。

2.現金是企業生存與發展的血脈。流動現金是保證企業正常運行的重要條件，而企業收入以及支出往往通過現金的流入與流出表現出來。如果大量收入不能以現金流入的形式表現出來，那么企業首要面對的就是誠信危機，最終只能申請破產保護。這樣的例子不勝枚舉，比如美國的通用、中國的巨人等，所以應充分認識到企業的生命之流就是現金流。

3.現金流提供了關于企業的額外信息，說明了現金狀況的來龍去脈，有助于管理者作出正確的投資決策，便于其開展財務考核。[1]現金流的終端管理作用極大，包括原材料采購、工資、利息與稅收等在內的一些損益項目的支出，同時也可幫助企業發生資本性的支出購買固定資產，又或者是償還到期貸款、銷售商品等。所以，現金流量管理是企業理財的一項重點內容，有助于對企業綜合財務素質作出客觀公正的評價。

二、加強現代企業現金流管理的具體途徑

（一）強化現金預算的編制和應用，實施現金流管理的源頭控制

在企業全面預算體系中，現金預算占據了財務預算的大半部分，且也是企業短期財務計劃非常重要的一項內容，其涵蓋的信息包括企業今后一段時間內現金流入、流出方面的內容。所以，一個企業在預測現金流時便可用到現金流預算，其是保證現金流管理有效進行的一項重要前提。相較于財務報表預測，現金流預測所提供的現金流信息更加詳細，所以我國企業應對現金流預算的編制與應用予以強化，改變預算約束乏力的局面。具體措施如下：首先是明確企業財務部門的重要職責，即編制企業現金收入、支出的項目與金額以及現金流預算，努力增強預測分析能力；其次是財務部門在固定時間向上級主管領導、相關部門報告現金流轉情況以及其與預算的差異，同時分析原因，提出相應的解決之策。

（二）圍繞資金計劃管理，增強企業現金流短期預測及監督管控能力

1.精細資金計劃管控，進一步預測、平衡與籌劃短期現金流。公司通過多層計劃控制方式，多角度預測和管控短期現金流，將科學有效的信息提供給資金管理者，以幫助其制定短期資金決策。

2.遵循量入為出，收支平衡的原則，實施緊平衡資金計劃管理策略。為了減少因油價低帶來的影響，公司應將“開源節流、降本增效”實施意見落到實處，堅持自由現金流為底線，實施以收定支、資金緊平衡的資金計劃管理策略，對對外資金支出予以嚴格控制，讓公司可持續性發展資金需求得到充分保證。[2]

3.嚴格執行資金計劃，加強考核管理資金計劃，強化現金流監督管控能力。為了讓現金流更加規范地運行，公司應進一步加強資金計劃考核，以周、月為單位考核資金計劃執行，通報則按季進行，如果單位資金計劃執行率不高，則扣減資金額度。

（三）優化管理體制，實現組織結構流程再造

大型企業集團應時刻關注市場變化，優化管理體制，達到扁平化管理的效果，集中有限的資金，促進現金流管理效率的提高。為了充分發揮現金流管理的作用，企業可利用ERP系統或其他管理系統控制應付賬款周期，也可設立資金管理部。相較于純粹財務人員去管理現金流，勢必會取得更理想的效果。資金管理部的任務主要有兩項：首先是負責企業收款。及時跟蹤和反饋市場資金信息，以敏銳的洞察力收集市場信息，盡可能提前收回應收款。其次是集中支付應付款項。如此不但能夠降低企業成本，也可把有限資金集中到一處，提高資金流管理效率。

（四）選擇融資方式，降低融資成本

第一，企業應結合現金預算對其現金需求量與償還能力進行評估，從而制定籌融資計劃。同時編制多種籌資組合方案，計算比較每種方案的綜合資金成本，確定最優資本結構，降低平均籌資成本，減少財務風險。第二，合理安排籌資結構，科學控制負債比例。立足于總籌資額的確定，（下轉第頁）（上接第頁）合理安排長短期貸款結構比例，選擇最佳的籌資期限，使資金安全得到保證。[3]第三，選擇融資方式，降低資金成本。企業在貸款時應盡量選擇信用擔保，并結合企業資金狀況對資金予以靈活調度。現階段，金融機構借款、股票、債券商業信用融資等，均為企業可選擇的籌資方式。特別是銀行等金融機構不僅有傳統融資方式，同時也增加了幾種新型融資方式，如商業承兌匯票保貼、法人賬戶透支、應收賬款融資等，而使用票據融資有助于減少企業流動資金占用，加快資金周轉速度，并減少財務費用。

（五）增強現金流的管理能力，實現與凈利潤同步增長

管控現金流應將市場需求結合起來，細化產品結構與等級；多生產、銷售利潤與現金流同步增加的產品，并保持良好的發展勢頭；想盡一切辦法提高低利潤率且資金回籠快的產品的市場占有率；增強市場暫不需求的庫存產品的變現能力，減少資金占用量。同時，處理好項目資金和流動資金的關系，著重分析項目資金的投入與產出，提高資金利用率。這就要求企業管理者全面、詳細地分析企業今后的項目利潤和資金需求，從而實現投資收益，以未來持續流進的現金流取代現有真正富余的資金。

三、結語

在企業的所有經濟活動中均可見現金流的身影，其是一個不斷循環的過程，同樣現金流管理也在企業經濟活動中全面滲透。須知，企業的經濟活動一直處在變化之中，所以現金流的分析和管理也在不斷變化。現代市場經濟條件下，企業的經營管理者應重視現金流量，利用管理現金流量保證企業的發展更穩定、更健康。同時，企業應多加關注現金流管理存在的問題，增強企業現金流管理能力，進一步提高企業的盈利水平。

（作者單位為平頂山平煤機煤礦機械裝備有限公司）

參考文獻

[1] 余蓮.企業現金流管理存在的問題及改進措施探討[J].企業研究，2011（16）：36-37.

[2] 耿海利，陳海迪.中小企業現金流管理問題探討[J].行政事業資產與財務，2014（15）：163-164.

[3] 倪金鳳.中小企業現金流管理存在的問題與對策探析[J].中國鄉鎮企業會計，2013（08）：13-14.