海富通基金：15載鍛造養老專家 積極助力個人養老

宋鴻

作為《投資者報》“養老基金先遣隊”頭部矩陣成員，海富通養老收益混合A以9.27%的年化收益排名同業第六，獲得市場肯定。多年深耕企業年金和全國社保基金業務，海富通基金一直以來努力塑造了具有特色的“養老專家”形象。

截至2017年三季度末，海富通基金管理的養老金業務包括企業年金、全國社保基金、基本養老金保險基金以及海外養老金，總資產規模超過630億元，約占公司資產管理總規模的三分之一。自2006年以來，該公司連續十余年保持年金整體平均投資收益率為正。

在中國證監會正式發布實施《養老目標證券投資基金指引（試行）》的背景下，根據指引要求，養老型基金需要采用FOF或其他證監會認可的形式。海富通基金認為，隨著指引推出，養老目標基金將成為滿足廣大個人投資者養老投資需求的重要支柱。據悉，海富通也將積極研究和籌備養老目標基金。

先遣部隊獲評全五星

海富通基金成立于2003年，股東是海通證券和法國巴黎資產管理BE控股公司。作為養老金資產管理領域的先遣部隊，海富通基金自2005年開始深耕養老金資產管理，13年中積累了豐富管理經驗，亦是公募基金行業為數不多的“全牌照”基金公司。

資料顯示，2005年，海富通基金獲得首批企業年金基金投資管理人資格；2010年海富通基金獲得全國社保基金境內投資管理人資格；2016年，海富通基金再次首批獲選基本養老金管理人，向市場證明了其優秀的投資管理能力。

眾所周知，養老金的投資風格一般以絕對收益為主。結合指引對管理人的要求，業內認為，雖然“類養老基金”和養老目標基金有較大差別，但曾發行“類養老基金”的公司擁有數年的絕對收益產品管理經驗，為發行養老目標基金積累了經驗。根據研究，海富通養老收益混合A以9.27%的年化收益率排名《投資者報》“類養老基金”先遣隊第六。

據悉，海富通養老收益混合A為混合型基金，其預期收益及預期風險水平高于債券型基金和貨幣市場基金，但低于股票型基金，屬中等風險水平的投資品種，其靈活的資產配置和倉位，為參與新股IPO留足空間，同時選擇具有穩定收益的高安全邊際作為核心股票，并執行嚴格的止盈止損策略。

以絕對收益為目標，海富通養老收益混合不僅保持了較好的年化收益率，其今年以來最大回撤均低于1%，是風險偏好較低的中長期絕對收益投資者關注的熱門基金。憑借長期優異的表現，截至2017年底，海富通養老收益混合A在上海證券三年評級中綜合管理、證券選擇、時機選擇和風險管理能力獲得全五星評級。

堅持貢獻正收益

對于養老金資產，安全性無疑是第一原則，堅持貢獻正收益也是海富通養老金業務的目標。面對波動頻繁的資本市場，海富通進一步加大了對養老金資產的風險控制力度，完善事前、事中、事后的風險控制流程，建立了每個組合嚴格的風險管理，提升對風控指標監控的全面性，注重風控指標跟蹤和預警的及時性。

在公司的傾力投入之下，海富通的年金管理業績持續表現良好。自2006年以來，海富通基金已經連續12年保持年金整體平均投資收益率為正，即便在2008年、2011年、2013年市場出現危機或大幅震蕩的情況下，公司管理的年金組合整體業績也實現了平均正收益，實現了公司一直以來堅持的“保證養老金資產安全”的投資目標。

根據人力資源和社會保障部自2012年發布的歷年《全國企業年金基金業務數據摘要》，海富通基金的年金管理業績均保持了穩健。無論是固定收益類單一計劃，含權益類單一計劃還是含權益類集合計劃，自2012年到2017年三季度末，海富通管理的三種類型的產品年化平均收益率均超過5%。2014年，海富通的投資業績在規模200億以上投管人中排名第一。2015年，海富通三種類型企業年金產品平均收益率均超越同類產品平均水平。

除了管理頗具規模的國內企業年金基金、全國社保基金，海富通自2003年起，開始負責管理國內最大規模的海外養老基金——QFII“揚子基金”，積累了豐富的海內外養老基金投資管理經驗。公司不斷嘗試借鑒海外的投資管理理念和策略，結合國內的投資市場環境，更好地提升投資管理能力。

專業投資保障服務質量

在采訪中，海富通基金向記者透露，截至目前，公司簽約的養老金客戶有100家左右，管理的養老金賬戶達80余個。其中的部分客戶從2006年、2007年開始服務，至今已超10年，而超10年的客戶在年輕的資管行業里彌足珍貴。海富通基金始終重視客戶的資產安全，珍視與客戶的合作關系，把公司的信譽和客戶的利益放在第一位。

據了解，為了服務好養老客戶，海富通建立了一支由銷售、投資、核算和風險控制人員組成的養老金專業團隊。該團隊人員具備多年的養老金投資和服務經驗，由業內最優秀的專業人才組成。通過前、中、后臺的有效配合，不斷提升養老金業務的服務質量和服務水平，為客戶提供一流的投資管理和各項持續服務。例如在2016年《職業年金基金管理暫行辦法》印發之前，海富通便做好了進軍職業年金業務的充分準備，將職業年金作為公司發展的新戰略業務，集結最優秀的投資和業務團隊，開拓職業年金市場。

而作為第一批獲得企業年金管理人資格的基金公司，海富通在上述架構外，還提供個性化的增值服務，客戶經理及理財顧問與委托人溝通緊密，并定期舉辦企業年金客戶電話會議和企業年金投資策略會，公司高管、投資經理與企業客戶緊密互動，熱烈探討對資本市場的觀點以及投資策略。

以“保證養老金資產安全”的投資目標，用投資業績為養老金客戶創造更大價值，海富通基金告訴《投資者報》，根據指引要求，公司目前正積極研究和籌備養老目標基金，力爭為中國的養老金事業提供更多的正能量。