小微企業融資難問題研究

董忠海

小微企業融資困難是全世界所面臨的一個難題，因此受到了學術界和實務界的廣泛關注。在中國，小微企業是市場經濟最活躍的主體，是中國經濟發展的重要動力、是增加就業崗位的重要載體，也是推動科技創新的生力軍。因此，研究小微企業融資難題，尋找其解決路徑具有極其重要的理論價值和現實意義。

一、小微企業融資難原因分析

（一）去銀行融資成本太高

銀行在放貸款的時候都會有固定資產抵押的要求，但小微企業通常都是以流動資產為主，所以該要求對小微企業來講顯然是一大劣勢。小微企業不僅以流動資產為主，而且規模都比較小，尤其對于高新技術類小微企業，無形資產所占的比例更高，即固定資產更少。小微企業這樣的現實狀況對于銀行來講，放貸風險太大，無法放貸給小微企業。

（二）自身信用度低

小微企業因為固定資產少、規模小、日常運營范圍窄，這就導致了小微企業自身經營風險大、不確定性大。除此之外，小微企業在日常的運營發展過程中，也經常會出現逃賬的現象，這樣的惡劣行為顯然會降低小微企業在行業中的口碑，損害自身的信用度。

（三）融資渠道過少

目前來說，對小微企業而言，融資和貸款是其可選的兩條融資渠道，而股票和債券融資是目前融資的主要方式。但我國的現實狀況是，資本市場發展晚，存在諸多不完善之處，因此小微企業想通過債券和股票市場來融資的可能性較小。

二、互聯網金融與小微企業融資難

互聯網金融是指電商等非金融機構依托現代信息技術進入金融領域，并為人們的生活提供金融服務。在現在的互聯網時代，正因為大數據、云計算、支付技術等先進工具與手段的廣泛使用，從而降低了信息不對稱程度，大大提高了信貸市場的效率、促進了交易的達成，這樣的話，互聯網則有可能一定程度上代替金融中介。互聯網的金融模式與其他融資模式相比，在效率、成本、普惠和信息四個方面為小微企業提供融資服務方面有顯著優勢。

（一）效率方面

互聯網金融所利用的先進工具和手段大大降低了信息的不對稱性，業務處理起來也更加方便快捷高效，可以跨時間和區域，靈活滿足小微企業的各種多樣化的貸款需求。除此之外，與銀行等金融機構相比，互聯網金融企業的貸款審批程序更為簡單，放款速度更為迅速，大大提升了社會整體的資金配置使用效率，也更加符合了小微企業貸款需求的特點。

（二）成本方面

在現在的互聯網金融背景下，可以通過數據分析和數據挖掘來進行風險的評估，也可通過此種方式評價客戶信用等級，這樣的話，就減少了借款方與貸款方的信息搜集成本，也節約了兩者的信用評價成本。除此之外，互聯網金融搭建了很好的網絡金融平臺，客戶可以通過這樣的平臺進行便利的溝通交流，實現自助融資，減少了交易成本。

（三）普惠方面

在現代社會中，互聯網越來越普遍，利用互聯網所建立的金融平臺，憑借其開放性和共享性的特點，可以使大眾參與到信貸業務中來，也具備了更高的透明度。這樣的話，互聯網金融企業就可以將參與其中的網民的閑散資金整合起來，積少成多，從而擴大了企業的融資量。除此之外，互聯網金融也給更多的小微企業的貸款需求提供了可行的通道，因為小微企業小額的貸款特點，加上其信用度不高，致使在銀行貸款的可能性極小，但互聯網金融即可以滿足小微企業個性化的貸款需求。

（四）信息方面

由于互聯網金融具備搜索引擎、支付技術、社交網絡、大數據及云計算等先進工具和手段，使其具有了信息方面的優勢。互聯網金融企業可以通過搜集需要貸款的小微企業的交易數據，從而識別出其信用情況，并可根據其交易數據判定其風險。除此之外，若小微企業有違約行為，互聯網金融企業可以在網絡上公開其違約行為，這樣就提高了小微企業的違約成本，從而間接降低了小微企業的違約概率。

三、相關建議及意見

（一）進一步完善互聯網金融法律法規

在實際操作過程中，互聯網金融法律法規依然不盡完善，不可避免地存在摩擦。為了有效解決所遇到的摩擦，應進一步完善相關法律法規，使互聯網金融所面臨的交易均有法可依、有章可循，從互聯網金融方面加快我國法治社會的建設。

（二）為互聯網金融發展營造良好的環境

一個良好的環境是互聯網金融發展必不可少的條件，因此社會各界應當合力為互聯網金融的發展營造一個支持的環境。第一，可以組建一個互聯網金融行業協會，借助該協會的力量推動形成統一的標準和規范，從而引導互聯網金融企業在一定的規范下合法經營，促進互聯網金融行業慢慢走向成熟。第二，通過激勵和懲處雙重方式使相關企業生產真實的數據，并且推動該真實數據的開放與共享，最大化地利用真實數據，從而有助于信用體系的建立。第三，從法律方面加強互聯網知識產權的保護，鼓勵具有創新性的產權，從而激發互聯網金融企業的創新熱情，進一步促進該行業的成熟與發展。

（三）對小微企業進行互聯網金融教育

小微企業利用互聯網金融來融資，不僅解決了自己的資金需求，而且對整個社會的發展和經濟的繁榮也發揮了很大的作用。所以，社會各界應積極團結在一起，通過各種各樣的方式對小微企業進行互聯網金融教育。廣播、電視、網絡等媒體在這方面有著無可比擬的優勢，當然也應該承擔起其相應的責任和義務，通過自身的優勢使小微企業接收到互聯網金融融資方面的知識，從而促進其利用互聯網金融進行融資。