金融的概念定義

付俊楠

金融的本質是價值流通。金融產品的種類有很多，其中主要包括銀行、證券、基金、保險、信托等。金融所涉及的學術領域很廣，其中主要包括：會計、財務、投資學、銀行學、證券學、保險學、信托學等等。金融是一種交易活動，金融交易本身并未創造價值，那為什么在金融交易中就有賺錢的呢？按照陳志武先生的說法，金融交易是一種將未來收入變現的方式，也就是明天的錢今天來花。簡單地說金融交易的頻繁程度就是反映一個地區、區域、乃至國家經濟繁榮能力的重要指標。

傳統金融的概念是研究貨幣資金的流通的學科。而現代的金融本質就是經營活動的資本化過程。

金融通常解釋為貨幣資金的融通，或指貨幣資金的流通和周轉，它是在貨幣資金盈余者和短缺者之間調劑貨幣資金余缺。由于這種貨幣的融通，往往同信用聯系在一起，因此，金融又是貨幣流通的調節和信用活動的總稱。

美國金融學家格萊尼·馬恩等主編的《銀行業與金融百科全書》認為Finance包括三層含義：（1）指政府通過稅收或發債來籌資并對其收支進行管理。（2）指為組建、重建或擴建企業，通過出售股票、債權或其他金融工具而籌集必要貨幣的行為。（3）指關于貨幣、信用、銀行業務已及運作發展的理論與實務。它包括貨幣、信用、銀行業務、證券、投資、投機、外匯、創建企業與重組企、經紀人業務和信托業務等。

羅伯特·莫頓與美國華盛頓大學商學院教授茲維·博迪合著的《金融學》，則從成本和收益在時間上運動特點的新角度定義金融，他們認為金融是一門研究成本和收益在時間上的運動規律的科學，具有先成本后收益的特點；金融作為一種工具，可以充當交易中介，用于資源轉讓和風險控制，收益的不確定性更大；金融，這個成本和收益在時間上的運動，由家庭、企業和政府三個決策者決定。

對于中文金融一詞的定義，不同的學者對此有不同的看法。其中中國著名的經濟學家黃達用一本書《金融學（貨幣銀行學）》對金融學進行闡述，其中有一句話“金融或可界定為：凡是既涉及貨幣，有涉及信用，以及以貨幣與信用結合為一體的形式生成、運作的所有交易行為的集合”，或者是“凡是涉及貨幣供給、銀行與非銀行信用、以證券交易未操作特征的投資、商業保險，以及以類似形式進行運作的所有交易行為的集合”。

白欽先教授在 1998 年提出了以金融資源論為基礎的金融可持續發展理論，其后并進一步在金融資源論的基礎上重新定義了金融的概念：（1）金融是對社會財富的索取權，是貨幣化的社會資財。在現代經濟生活中，金融活動配置和決定著社會財富的存量結構和動態結構，造就著一個地區、一個國家乃至整個世界的經濟布局和產業分工。（2）金融是以貨幣形態表現的、具有“存量”形態投入的消耗過程。主要指：第一，強調金融的貨幣形態，意在強調貨幣作為一般社會財富代表的價值屬性。作為非物質形態的的社會財富，金融內在于經濟，是經濟活動的基本構成要素。第二，強調金融的“存量”形態是強調金融本身的自然屬性問題，作為貨幣形態的這個金融“存量”，是適應社會經濟發展需要而形成的、代表著等價值的社會累積財富的貨幣形態的金融“存量”。金融的“價值存量”，具有動態累積的基本特征，即金融存量的累積和與此相伴隨的金融功能的累積。金融存量和金融功能是隨著社會經濟發展的需要自然調整而不斷變化的。第三，“存量”形態投入的消耗過程，是指金融資產價值量的流動和配置過程。

在中國，對金融概念的權威注釋應該說是《中國金融百科全書》“金融”辭條，該辭條的注釋是：“貨幣流通和信用活動以及與之相關的經濟活動的總稱”。

由于金融作為整個社會資金活動的樞紐，對整個社會經濟運行發揮著核心作用，因此，鄧小平曾說：“金融是現代經濟的核心”。

關于金融，有許多不同的金融投資理論。英國著名經濟學家凱恩斯提出了“選美論”。他認為金融投資如同選美，投資人買入自己認為最有價值的股票并非至關重要，直郵正確的預測其他投資者的可能動向，才能在投機市場中穩操勝券。美國經濟學家馬科維茨從數學上明確定義了投資者偏好，并以數學化的方式解釋投資分散化原理，系統的闡述了資產組合和選擇問題，標志著現代資產組合理論的開端。中國演化分析專家吳家俊等人在《股市真面目》及一些列實證研究成果中，創造性將生命科學研究的視角與股市博弈的方法論結合起來，提出股票市場是基于人性與進化法則的復雜自適應系統的理論體系，首次建立了演化證券學的基本框架和演化分析的理論內涵。

而我一提起金融，首先想到的就是金融是一個動態的概念，它可以簡單地解釋為資金的融通。在看過不同的學者對于金融不同的理解之后，我認為金融與貨幣關系密切，與信用也分不開關系，而銀行作為金融體系的中心發揮重大作用。現代金融是以貨幣或與貨幣相關的交易工具形式存在的資產的流通。總之，金融的含義取決于金融活動的發展、運作以及人們對它的認識、評價，而金融活動的發展又取決于經濟金融化的程度。

黃金曾一度成為國際貿易中唯一的媒介。在易貨經濟時代，商人只能進行對口的交易，以物易物。因此，人類的經濟活動受到巨大制約。在金本位經濟時代，價值與財富是以實物資產--黃金為依據和標準，這種客觀的物理方法非常有利于全球經濟的平穩發展。然而，作為價值流通的載體，黃金不利的一面如搬運、攜帶、轉換等不便的物理條件限制，使它又讓位于更為靈活的紙幣（貨幣）。

如今，貨幣經濟不僅早已取代了原始的易貨經濟，而且覆蓋了金本位經濟。貨幣經濟在給人類帶來空前經濟自由的同時，也給人類帶來諸多麻煩和問題，如世界貿易不平衡、價值不統一、通貨膨脹、貨幣貶值、經濟發展大起大落等等。引發席卷全球的金融危機的重要宏觀因素之一，就是全球貿易失衡。脫離金本位的初衷是想實現經濟自由和穩定發展，然而，今天卻適得其反。在貨幣多樣化的今天，現代金融中的含"金"量越來越少，但其內涵、作用及風險卻越來越廣，越來越大，并已滲透到社會的每個角落和每個人的生活中。

如今，盡管金融中的含“金”量越來越少，但其作為價值的流動性卻越來越強。金融已經成為整個經濟的"血脈"，滲透到社會的方方面面。