論在公司注冊資本制度改革的背景下
——如何體現(xiàn)商法的安全原則

(山西財經(jīng)大學(xué) 山西 太原 030000)

2013年10月，國務(wù)院召開常委會議，決定對我國公司注冊資本登記制度進(jìn)行改革。2014年2月7日，國務(wù)院正式頒布《注冊資本登記制度改革方案》。我國立法機關(guān)與行政機關(guān)也對原《公司法》和原《公司登記管理條例》進(jìn)行了修改，并分別于2013年12月28日和2014年2月19日正式頒布了新《公司法》和《公司登記管理條例》。2014年8月，國務(wù)院又頒布《企業(yè)信息公示暫行條例》。至此，公司注冊資本登記制度的改革已經(jīng)基本完成。此次改革在極大程度上降低了公司的設(shè)立門檻、簡化了設(shè)立程序。新《公司法》和《公司登記管理條例》不僅取消最低注冊資本金的要求，將注冊資本實繳制和有條件的認(rèn)繳制改為完全的、無條件的認(rèn)繳制，而且取消了強制驗資制度。據(jù)此，只要股東設(shè)立的企業(yè)不屬于法律、行政法明確規(guī)定的27個特殊行業(yè)，股東就可以以很少的投入在很短的時間內(nèi)設(shè)立一家有限責(zé)任公司或股份有限公司。所有這些改革均大大提高了我國公民的創(chuàng)業(yè)積極性，提高了投資效率，促進(jìn)了我國市場的繁榮發(fā)展。但與此同時出現(xiàn)的問題是：此次改革在提高投資效率過程中，是否存在忽略了對公司債權(quán)人利益的保護(hù)，進(jìn)而影響了市場交易的安全性的情況。

一、不利于交易安全保障的條款

新《公司法》中不僅包括上述維持股東出資責(zé)任的條款，它還包含一些對交易安全不利的條款。這主要表現(xiàn)在以下幾點：第一，股東可以利用他人資金開展經(jīng)營活動。根據(jù)修改后的《公司法》和《登記條例》的規(guī)定，公司股東可以先設(shè)立公司，后出資。這樣，股東完全可以利用他人資本開展經(jīng)營活動。一旦公司獲準(zhǔn)注冊，盡管該公司還沒有任何資本，但它已經(jīng)可以通過向銀行貸款或向公司客戶賒賬等方式來籌措資金，開展經(jīng)營活動。股東可以憑借公司章程明確規(guī)定了的公司注冊資本數(shù)額和股東認(rèn)繳出資的數(shù)額來換取銀行貸款或向客戶借款。第二，股東可以規(guī)避經(jīng)營失敗的風(fēng)險轉(zhuǎn)而使公司債權(quán)人承擔(dān)主要風(fēng)險。公司經(jīng)營失敗后，根據(jù)《公司法》第3條的規(guī)定，公司必須以其全部財產(chǎn)對其債務(wù)承擔(dān)清償責(zé)任，股東必須以其認(rèn)繳的出資額或以其認(rèn)購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。所以在公司破產(chǎn)時，股東必須將其拖欠的股金交付給破產(chǎn)中的公司。我國《破產(chǎn)法》第35條的規(guī)定表明，“人民法院受理破產(chǎn)申請后，債務(wù)人的出資人尚未完全履行出資義務(wù)的，管理人應(yīng)當(dāng)要求該出資人繳納所認(rèn)繳的出資，而不受出資期限的限制”。如果要股東承擔(dān)經(jīng)營失敗的主要風(fēng)險，仍需要一個前提條件，即股東必須能夠交付其承諾的全部出資。

二、加強資本的配套制度是保護(hù)債權(quán)人利益、維護(hù)交易安全原則的關(guān)鍵

廢除最低注冊資本制度是法學(xué)理論發(fā)展的必然結(jié)果，而為了配合放寬了的資本制度的同時維護(hù)交易安全，維護(hù)整個體系的完整，建立健全相應(yīng)的資本配套制度顯現(xiàn)出十分重要的突出位置。

1.完善資本維持制度。資本維持是資本制度的核心。資本維持制度對于交易安全的保護(hù)意義在于，確保收到全部資本，并且只要經(jīng)營的正常風(fēng)險允許，作為資金維持在公司內(nèi)部，在資金向成員分配之前，用以彌補虧損或者提供其他保護(hù)措施。因此，資本維持制度對于維持公司資本、保證債權(quán)人所擁有的公司債權(quán)擁有足夠的資本來清償具有重大意義。我國公司法中同樣采納了資本維持制度?！豆痉ā返谝话倭鶙l、第一百六十八條規(guī)定了公司的法定公積金制度、任意公積金制度以及公積金用途。資本維持本質(zhì)是維持股東對公司的出資責(zé)任不變，即禁止股東通過不正當(dāng)手段收回已經(jīng)繳納的出資。對于這樣的資本維持制度規(guī)定，一些學(xué)者提出這樣靜態(tài)的并且過高的資本維持底線會強制的將過多的資本存留于公司內(nèi)部，導(dǎo)致在公司運營情況良好、資金雄厚的情況下，公司資本的浪費和利用率低下的問題。為了達(dá)到保證公司擁有足夠的資金來清償未來即將到期或可能發(fā)生的債務(wù)的目的，又不過多的滯留閑置資本在公司內(nèi)部，可以將靜態(tài)的資本維持制度調(diào)整為動態(tài)的雙重規(guī)定?？梢栽试S符合條件的公司將資本維持底線設(shè)在一定時期的債務(wù)的百分比之上，如不得少于將來一段可預(yù)見的期限內(nèi)即將到期的債務(wù)，以及可預(yù)見的可能發(fā)生的債務(wù)的總和。這樣既保證了公司擁有一定應(yīng)對風(fēng)險的資本能力，又可以保證公司靈活應(yīng)用更多比例的資本來擴大自身發(fā)展。

2.完善公司法人人格否認(rèn)制度

在現(xiàn)代公司法框架下，公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任制度其意義重大。但這個高效的制度安排背后也隱藏著威脅維護(hù)交易公平原則的隱患。創(chuàng)設(shè)公司法人制度的初衷在于投資興業(yè)、繁榮經(jīng)濟，這一制度的最大受益者是公司的股東，他們通過公司這一組織形式來運營比單個資本大若干倍的財產(chǎn)，實現(xiàn)自身利益的最大化；而公司法人獨立地位制度又將股東的經(jīng)營風(fēng)險降低在可控范圍內(nèi)，股東僅以出資為限承擔(dān)有限責(zé)任。同時，為了實現(xiàn)效率與公平兼顧的價值目標(biāo)，立法者通過相應(yīng)的制度安排，平衡股東投資經(jīng)營風(fēng)險外部化給公司債權(quán)人帶來風(fēng)險過重的狀況。但制度在實踐的過程中卻并未朝著預(yù)期的方向發(fā)展，公司法人制度中本應(yīng)平衡的利益體系，卻出現(xiàn)了偏向股東一方的現(xiàn)象。權(quán)益投資者為了追求自身的經(jīng)濟價值目標(biāo)，以犧牲社會公平正義為代價，通過增加債權(quán)人風(fēng)險、減弱債權(quán)人優(yōu)勢地位來降低自己的風(fēng)險，把法人制度作為自己逃避義務(wù)、規(guī)避責(zé)任的工具。基于此，在堅持公司法人獨立地位的前提下，完善公司法人人格否認(rèn)制度，在特定的范圍內(nèi)，特定的法律關(guān)系中對公司法人獨立地位和股東有限責(zé)任進(jìn)行否定，直接追索法人背后成員的責(zé)任，以此救濟債權(quán)人，維護(hù)交易安全和社會經(jīng)濟活動中的公平正義。

3.加強公司資產(chǎn)信息披露，建立起失信者懲戒機制。交易安全保障很大程度上取決于交易主體的地位平等和雙方的誠實守信，如果能夠保證交易雙方對于對方資產(chǎn)信息具有充分的知情權(quán)，那么其在知曉并分析了該信息的基礎(chǔ)上便可以采取相關(guān)措施維護(hù)交易穩(wěn)定及時保護(hù)其債權(quán)。要通過保障債權(quán)人對公司資產(chǎn)信息不斷更新的知情權(quán)，最直接的途徑就是加強公司財務(wù)信息的披露力度。報表的披露使得債權(quán)人可以判斷公司是否有能力還債，他們是否可以進(jìn)一步發(fā)放貸款。加強對公司資本、會計信息的披露將有利于債權(quán)人及時了解交易目標(biāo)公司的實力狀況，減小商業(yè)風(fēng)險和錯誤判斷，從而保障債權(quán)人的交易安全。建設(shè)市場主體信用信息公示系統(tǒng)。既要加強公示系統(tǒng)管理，也要為社會查詢提供便捷的服務(wù)。市場主體登記機關(guān)通過系統(tǒng)公示各類市場主體的登記、備案、監(jiān)管等信息，市場主體通過系統(tǒng)公示其年度報告、股東出資情況、獲得資格資質(zhì)等信息。

總的來說，我國公司法中資本制度的改革逐漸向著更加適應(yīng)市場經(jīng)濟、更加符合公司實務(wù)發(fā)展規(guī)律的方向前進(jìn)。雙重標(biāo)準(zhǔn)的資本維持制度又可以在正面強制性地要求公司保持一定的資本實力，同時又不失資本運營的靈活性。公司法人人格否定制度可以防止濫用法人資格或股東有限責(zé)任待遇；信息披露制度的細(xì)化和相應(yīng)責(zé)任制度的建立有利于保障債權(quán)人掌握交易目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營狀況；在注冊資本制度改革的同時，全面充實資本制度的各個方面，更能體現(xiàn)出商法的安全原則，有利于保障市場安全、穩(wěn)定的運行。