美國互聯網金融監管對中國的啟示

(西南科技大學 四川 綿陽 621010)

一、引言

近年來我國互聯網金融已初具規模，但越來越多監管問題隨之暴露出來。隨后，互聯網金融首次被寫入“十三五”規劃綱要，十九大報告要求健全金融監管體系，中央和地方相繼出臺多項互聯網金融監管文件，盡管如此我國在互聯網金融監管方面仍然存在缺陷與不足。因此本文根據目前互聯網金融監管現有政策，針對現存問題，結合美國在金融監管方面的經驗，為中國互聯網金融發展提出建議。

二、我國互聯網金融現狀

我國互聯網金融的業務模式主要以第三方支付為基礎，大數據征信為風險控制保障，P2P網貸、眾籌融資、電商金融和互聯網銀行作為主要融資渠道，傳統金融互聯網化即金融網銷為補充，傳統金融機構利用業務和客戶資源上的優勢促進了金融行業合作及轉型升級。互聯網金融快速發展，更多為農村用戶等長尾客戶服務，大大加速了普惠金融步伐，推動利率市場化，同時還推動了金融行業混業經營，行業整合趨勢加強，互聯網金融向綜合化、專業化方向發展。盡管如此，互聯網金融的出現與快速發展，給基于“分業經營、分業監管”監管思路和“一行三會”監管框架的傳統金融監管模式帶來了新的沖擊和挑戰，監管逐漸由分業監管轉向混業監管。

三、我國互聯網金融監管存在的問題

(一)法律規范不健全，行業自律不完善。目前，我國在互聯網金融監管制度及法律規范方面尚不健全，《互聯網金融監管細則》等系列法律法規仍在不斷豐富、修正和完善中。最高人民法院針對互聯網金融發布的《互聯網保險業務監管暫行辦法》、《非銀行支付機構網絡支付業務管理辦法》、《關于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規定》等相關法律法規，都只是用于特殊時期，過了這段時期可能隨時廢止，也可能通過不斷調整上升為規定。并且由于互聯網本身的虛擬性、變化性、開放性，監管的效果尚不能定論。

(二)信用體系不健全，行業信息共享不足。目前我國的信用體系及信用信息共享機制不健全一定程度上限制了互聯網金融的發展。目前，僅有部分互聯網金融公司接入了中國人民銀行征信系統，且即使是現有最完善的央行征信系統的覆蓋的人群都比較有限，記錄的多是線下的借貸記錄，維度單一。對互聯網金融公司而言，較多的是采用征信機構的數據，雖然不再拘泥于傳統征信的框架體系，能從數據來源、數據挖掘和數據使用多角度創新，但覆蓋范圍和維度上仍在存在缺陷，目前僅能作為傳統征信系統的補充。

(三)風險來源復雜化，金融監管難度加大。首先，不僅擁有金融業務的固有風險，尤其是信用風險，而且還存在互聯網技術衍生的信息和資金安全問題，更為致命的是互聯網高度變化的特點使得這些風險難以得到有效控制。互聯網金融自身的信息技術特征和所蘊含的技術邏輯，導致其面臨的風險復雜化，加大了金融監管的難度。互聯網金融不僅擁有金融業務的固有風險，如信用風險，而且還存在互聯網技術衍生的信息和資金安全問題，更為致命的是互聯網高度變化的特點，加大了監管難度。

(四)金融牌照缺少，企業備案尚未完成。互聯網金融伴隨著科技的發展而逐步發展起來，大量金融機構趁機參與進來，不僅金融機構能得到較大的發展空間，也有利于我國整個的金融市場。但是，當前互聯網金融行業發展魚龍混雜，并不滿足經濟對金融的需要。

四、美國的經驗

(一)完整的法律體系。從法律理論的角度來看，金融監管就是用國家信用來為金融活動背書，制訂完備的法律體系并嚴格遵守是最重要的途徑之一。美國頒布了諸如《金融服務現代化法案》、《公平信用卡支付法案》等一系列法律，對金融產品的管理相當完善且嚴格，保證了互聯網金融的規范運作及其穩健發展。

(二)健全的信用體系。美國的社會信用體系在世界范圍內都堪稱最完善，它以個人信用制度為基礎，具有個人信用檔案登記制度、個人信用評估機制、個人信用風險預警系統及其管理辦法，還有健全的信用法律體系。每個美國人都有一個SSN號，這個號碼將美國人所有的信用情況記錄下來，銀行賬號、稅號、信用卡號、社會醫療保障號等都與之關聯。通過SSN，公眾可查到自己的征信資料，金融機構根據申請人的信用記錄也能確定其從事金融活動的風險。

(三)客戶隱私保護。美國頒布的《格萊姆-利奇-比利法案》的隱私和數據安全條款覆蓋了金融機構，該法案規定金融機構在客戶簽寫合同時和每年定期應公開對消費者隱私保護的規則，并允許消費者根據不同信息類型自主選擇私人信息的分享范圍。

(四)注冊與退出。美國大部分的州都頒布了《貨幣服務法案》，以此來規范非存款性的貨幣服務機構。該法案明確規定第三方支付歸各州監管，且絕大部分都要求先取得牌照才能開展業務，否則就會被叫停。

五、對中國的啟示

第一，進一步建立健全互聯網金融法律法規體系，在現有的金融相關法律法規中完善適用于互聯網金融的部分，再針對互聯網金融發展特征出臺相應的法律法規，并隨著互聯網金融的創新發展不斷完善。

第二，健全社會信用體系，加強行業信用信息共享。我國應加強大數據分析和云計算能力建設，盡快構建覆蓋全社會的征信系統，央行的征信系統應與更多的互聯網征信機構合作，實現信息數據共享與全覆蓋，從多方面創新豐富評價指標。此外，還應加快推動征信立法，増強全社會信用評級意識，使之更加規范化。

第三，在混業監管互聯網金融的前提下，加強頂層架構設計，建立一套公正的監管體系，進行功能性的監管。還應明確不同業務和相關企業所適用的監管標準和監管部門，明確各監管主體的監管邊界及具體手段和原則，明確互聯網金融各參與主體的職責劃分。在涉及混業經營的領域采取混業監管，對互聯網金融的產品和服務、技術標準、資產標的展開全方位的監管，注重在協同監管中將技術環節納入監管。

第四，注重消費者權益保護，完善互聯網金融機構信息披露，產品條款要簡單易懂、清晰透明，使消費者能認識到其中風險和收益的關系；完善金融消費者維權的渠道，降低其維權成本；利用消費者的投訴機制及時發現監管方面的漏洞，完善法律法規，保障公眾的合法權益。

第五，嚴格做好互聯網金融機構備案與牌照申請工作，重視市場退出的監管。互聯網金融在市場準入方面可以放寬限制，應該更注重市場規范和清理，特別是要帶動一系列配套制度改革和深入實施，如存款保險制度。在此基礎上，實現互聯網金融真正市場化監管。但也要建立在完善的非現場監管和現場檢查之上，對于監管標準和水平要求也更顯苛刻。

六、結語

金融監管是影響我國互聯網金融發展的重要問題，它在我國不斷完善和發展，有了很大的進步。但由于其起步較晚及其他因素的影響，仍然有許多不完善之處，本文結合美國的經驗對此提出了相關建議，以促進我國互聯網金融健康、良好的發展。

【參考文獻】

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