我國商業銀行理財產品監管問題研究

□桑 桐

(沈陽大學 遼寧 沈陽 110000)

1 我國商業銀行理財產品監管中存在的問題

1.1 現有監管機構存在漏洞

我國金融市場現行監管體制仍為傳統的“一行三會”模式，即在中國人民銀行的領導與協調下，分別由證監會、保監會與銀監會負責監管證券機構、保險機構與銀行機構的理財產品，這種監管又可稱為“機構監管”模式。

當前我國金融產品進入“混業經營”的大環境中，傳統“分業經營”理念與管理模式已經滯后，在日趨復雜的金融理財產品市場中，原有的監管形式難以發揮預期作用。同時，證監會、保監會與銀監會三者之間缺乏統一的監管標準和協調機制，各種監管漏洞的弊端逐漸凸顯。

基于混業經營的現實情況，應盡快改變我國機構監管模式，改進與優化金融監管措施，明確各方責任與義務，為金融理財產品的良性發展提供強有力的外部監管保障。

1.2 銀行內部監管工作不到位

銀行內部監管是自律的主要途徑，完善的內控制度有利于規范理財產品業務的良性發展。從當前銀行內部監管工作來看，由于內控體系沒能發揮預期作用，導致理財產品陷入混亂的發展模式，尤其理財產品銷售工作中經常出現違規行為，留下諸多風險隱患。

由于內部監管工作不到位而誘發的銷售環節問題主要有：

（1）不規范的理財產品銷售行為屢禁不止。商業銀行個別工作人員在銷售理財產品時盲目追求業績，過分向投資者強調預期收益，誤導投資者的理性投資行為，最終投資者盲目購買了根本不適合自身需求的理財產品。

（2）缺乏充分的風險提示。在投資者購買理財產品時，銷售人員對產品風險揭示一帶而過，客戶風險評估流于形式，沒能認真遵循理財產品的風險匹配原則，一旦爆發風險就會損害客戶利益。

（3）不當銷售行為屢禁不止。一些銷售人員為了謀私利，擅自代理非本行理財產品向客戶違規銷售，或者各種商業賄賂行為不僅損害銀行聲譽，也危害了客戶的利益。

2 完善我國商業銀行理財產品監管的對策

2.1 嚴格審批商業銀行的理財產品

銀監會要重視理財產品的審批流程與標準，嚴格按照相關法律、法規、政策的要求執行審批手段，針對商業銀行提交虛假信息的行為采取嚴肅的處理措施，加大懲罰力度，增加造假成本。對理財產品的審批不能只局限于查看銀行報交的材料，而是要采取主動調查行為，包括實地調查商業銀行內部情況、試運行報交的理財產品、進一步核算理財產品的風險與收益水平等。

2.2 制定完善的信息披露制度

一直以來，商業銀行運行理財產品都處于“賣方市場”的優勢，投資者和監管者難以獲得真實、全面的理財產品信息，這就造成虛假銷售、風險披露不充分以及逃避監管等行為屢禁不止。因此要盡快制定與完善信息披露制度，要求商業銀行必須對外披露真實、完整的理財產品信息并作出全面的信息說明，將事前披露、事中披露與事后披露相結合，增強理財產品的透明度，減少因信息不對稱問題而產生的理財產品矛盾糾紛。

2.3 轉變理財產品監管模式

隨著商業銀行理財產品業務的變遷，原有的金融市場“機構監管”模式不再適用，政府部門要積極推進從“機構監管”轉為“功能監管”，加強對各監管機構的協調力量。建議將“一行三會”繼續作為監管體系的基礎，著重強化機構的功能監管力度，在分業體制下構建銀監會、證監會與保監會聯合監管體系，確保各部門之間的順暢溝通與協調。針對突發事件與重大事件實行緊急磋商，實現信息共享，避免發生監管真空問題。

3 結束語

良好的監管體制必須充分考慮商業銀行理財產品的運行現狀，要切實解決理財產品經營中存在的風險問題。監管理念不能單一地偏向銀行本位，應發揮商業銀行理財產品的監管作用，完善商業銀行理財產品監管的配套機制，包括組建自律協會、共享監管信息、完善內部約束機制、營造濃厚的理財產品監管氛圍等。