P2P葵花寶典：想投P2P又不敢投？小編教你4步玩轉(zhuǎn)P2P

譚夢桐

P2P備案在即，P2P公司都在“焦頭爛額”地忙合規(guī)，各路理財(cái)小編也是得不著閑，跟蹤報(bào)道各大平臺(tái)的合規(guī)情況。

小編今日得閑，做一個(gè)重大的決定——投一款P2P。說來慚愧，小編雖入行多年，目睹了P2P經(jīng)歷的大風(fēng)大浪、大紅大紫，但是作為謹(jǐn)慎投資風(fēng)格的小編一直沒有往P2P里投錢。念備案之日迫近，小編覺得機(jī)會(huì)來了，在現(xiàn)在安全性尚可，下次降息潮來臨前，趕緊下手。

產(chǎn)品種類：現(xiàn)金貸商業(yè)模式原罪太重

眾所周知，2016年8月，監(jiān)管層叫停了網(wǎng)貸行業(yè)的大額標(biāo)的業(yè)務(wù)，避免了許多大額壞賬的情況。

對(duì)于小額標(biāo)的，又要根據(jù)借款人，細(xì)分為兩種。一種是門檻比較高的，需要借款人信用良好，有工資流水證明等。這種是小額信用貸款，借款人借的錢有的用來消費(fèi)，有的中小企業(yè)借款用來經(jīng)營，至于消費(fèi)的，有的公司還會(huì)細(xì)分為車和3C等情形。

另一種就是在前一種借不到錢的人，可以在一些平臺(tái)上借到錢，方便快捷，快速到賬，但是也會(huì)為此付出高額的借款利息，這個(gè)就是現(xiàn)金貸。

有人認(rèn)為堅(jiān)決不能碰現(xiàn)金貸，認(rèn)為它商業(yè)模式原罪太重。小編也是這么認(rèn)為的。

為什么小編不選擇現(xiàn)金貸呢？通過對(duì)比市面上的現(xiàn)金貸產(chǎn)品，發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金貸可以利用高利率覆蓋高違約風(fēng)險(xiǎn)。較高的違約風(fēng)險(xiǎn)必然需要較高的利率去覆蓋，這在邏輯上很好理解。在客戶結(jié)構(gòu)一定的前提下，利率越高，可承受的新貸客戶損失率越會(huì)增加。高利率加之同樣不菲的手續(xù)費(fèi)和違約金，成為其高盈利的原因之一。

趣店CEO羅敏也曾提到：“你不還錢，就算了，當(dāng)作福利送你了”。在談到商業(yè)模式時(shí)，羅敏也說有能力屏蔽掉壞賬。

但是對(duì)于小編，對(duì)于普通的投資人來說，借現(xiàn)金貸無異于“走鋼絲”了，現(xiàn)金貸平臺(tái)上有些借款人已離老賴不遠(yuǎn)了，風(fēng)險(xiǎn)甚高。小編是要通過理財(cái)掙錢的，不是去虧錢的，所以還是選了一家收益率較低的小額信用借款的平臺(tái)。

公司背景：“瘦死的駱駝比馬大”

雖然許多投資者因?yàn)榭垂颈尘岸冗^很多坑，但是小編還是要叮囑你一定要看公司背景，因?yàn)椤笆菟赖鸟橊劚锐R大”。而踩坑的投資人，多是因?yàn)橹豢戳斯颈尘埃]有看平臺(tái)的風(fēng)控等。

小編選擇的公司A是其母公司B 2012年推出的。2015年A成功在美國紐約證券交易所上市，成為中國互聯(lián)網(wǎng)金融海外上市第一股。母公司B創(chuàng)建于2006年，總部位于北京，實(shí)繳資本3000萬。

3月15日，A公司發(fā)布了四季報(bào)，截至2017年12月31日，A公司累計(jì)促成借款總額已達(dá)739億人民幣。

從資料和數(shù)據(jù)上看，小編覺得A公司還是比較可靠的。

風(fēng)控：辨別是“李逵”還是“李鬼”的關(guān)鍵

信用審核是P2P平臺(tái)的第一道風(fēng)控關(guān)卡，也是最重要的環(huán)節(jié)，好的借款人可以從源頭降低P2P理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)，從源頭把壞賬率控制在低水平。

小編打開A平臺(tái)的出借頁面，有精英標(biāo)和自動(dòng)投標(biāo)兩種，著重看了精英標(biāo)。精英標(biāo)主要是針對(duì)城市白領(lǐng)、工薪階層等人群的出借咨詢服務(wù)。

進(jìn)一步仔細(xì)查看可以發(fā)現(xiàn)，這些標(biāo)的的年齡多集中在30～50之間，既沒有年齡過小的畢業(yè)生，也沒有疾病容易找上身的退休老年人。

我還發(fā)現(xiàn)，精英標(biāo)的長期標(biāo)的居多，借款期限多為36個(gè)月。小編認(rèn)為延長還款期限，可以降低借款人每個(gè)月的還款壓力，可以提高借款人的還款欲望。

此外，對(duì)于借款人工作狀況、收入狀況、征信逾期狀況、借款用途等都有披露。同時(shí)，我們通過查看投標(biāo)記錄，可以發(fā)現(xiàn)每個(gè)標(biāo)的都有多個(gè)借款人，同一借款人的借款資金被多個(gè)投標(biāo)人獲得債權(quán)，“分散”大大降低了逾期所帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

此外，小編還發(fā)現(xiàn)了兩點(diǎn)信息很重要。一個(gè)是，小編刻意下載了A平臺(tái)的借款端APP查看，發(fā)現(xiàn)普通標(biāo)的最高的借款金額只能到10萬，而精英標(biāo)最高可借到20萬。另一點(diǎn)是，A平臺(tái)的標(biāo)的幾乎顯示均為滿標(biāo)狀態(tài)，無標(biāo)的可出借，這就是我們通常所說的“資產(chǎn)荒”。

其實(shí)，每年春節(jié)過后，P2P平臺(tái)均會(huì)出現(xiàn)資產(chǎn)荒。對(duì)于投資人來說無項(xiàng)目可投，但這并非壞事。因?yàn)?，有資產(chǎn)荒，也間接說明了該平臺(tái)的資產(chǎn)項(xiàng)目的真實(shí)性，不出現(xiàn)資產(chǎn)荒的平臺(tái)反而要好好甄別一下標(biāo)的的真假了。

就風(fēng)控而言，還有一個(gè)指標(biāo)是值得注意的，就是壞賬率。A公司2016年發(fā)放貸款的累計(jì)壞賬率為5.9%，壞賬水平符合公司的預(yù)期。值得注意的是，不排除一些非上市平臺(tái)披露壞賬率存在造假或虛低的可能。

銀行存管和備案：P2P下半場的入場券

到了大家最關(guān)心的部分了：銀行存管。

“反正，沒有銀行存管，我就不投?！毙【幐舯诘拇髬屢餐哆^P2P，雖然嘴上說了銀行，但是銀行存管具體是什么，大媽其實(shí)也是一知半解。

小編給大家嘮嘮存管是啥。資金存管能夠使用戶資金與平臺(tái)賬戶隔離，平臺(tái)無法接觸到資金，避免形成資金池，也更保障用戶資金安全。

截至2018年3月初，已有北京、上海、廣州、深圳、浙江、福建、江西、山東、安徽、新疆、河南等地出臺(tái)了《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)備案登記管理實(shí)施細(xì)則》或者相關(guān)公開征求意見稿，均明確要求P2P平臺(tái)的資金存管為備案的必要條件。

小編要投的A公司已于2015年實(shí)現(xiàn)了與廣發(fā)銀行合作的資金存管。

在此，小編要提醒投資人一句，看一個(gè)平臺(tái)也不能光看它有沒有存管。P2P平臺(tái)財(cái)佰通跑路，將為該平臺(tái)提供存管業(yè)務(wù)的廈門國際銀行推至公眾前。財(cái)佰通在其銀行開通了存管業(yè)務(wù)，且存管在2017年10月27日正式上線，財(cái)佰通從銀行存管正式上線到今年1月23日，被福建省泉州市公安局立案偵查，前后相距不到3個(gè)月，在如此短的時(shí)間內(nèi)“爆雷”。所以說，一個(gè)平臺(tái)上線了銀行存管，并不能當(dāng)做是銀行的背書。

2018評(píng)判P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是否安全的標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中，P2P備案是最重要的一個(gè)指標(biāo)，這已是茶余飯后不得不聊的話題了。那么，P2P備案是什么意思

P2P備案登記是各地方金融監(jiān)管部門依申請(qǐng)，對(duì)轄內(nèi)P2P平臺(tái)的基本信息進(jìn)行登記、公示并建立相關(guān)機(jī)構(gòu)檔案，以備事后監(jiān)管的行為。

“這是結(jié)束，也是開始?！币晃籔2P行業(yè)資深人士說，“其實(shí)備案就好像入場券，資格不夠的，就不能帶他們玩了。”

以上，就是小編為大家整理的小編親測的P2P投資，望大家現(xiàn)在心里都能有點(diǎn)數(shù)了。好了，小編迫不及待地去投標(biāo)了。