閑錢怎么投，方式有講究

孫明展

手頭有幾十萬的閑錢該怎么做？要根據家庭整體財務狀況和是否進行有效地規劃這兩個方面來考慮。

財富水平普遍提高的今天，手上有筆幾十萬元的閑錢，這樣的人不在少數，早已并非稀奇事。近一年多以來，A股市場一直在3000點上下徘徊，惹得一些人心里直癢癢：“市場現在低點啊，我的這幾十萬元能不能趁低一筆吸入，投資到某一個資產，或者某一只基金里呢？”

這并不是一個簡單的問題，因為這和家庭財務情況非常相關。一樣的幾十萬元，可能是甲家的救命錢，也有可能是乙家的零花錢，但更多時候處在二者之間的模糊地帶。作為國際金融理財師和第三方理財機構創必承創始人，現在我用數學上“分情況討論”的方法，和大家分析一下這個問題。

閑錢并不閑

你以為的閑錢并不是閑錢。

第一種情況，假定這幾十萬是經過這些年，你積累下的唯一的現金，且你現在可能收入還不高。比如說你可能開了間小店，現在店開不下去了，把店盤出去了，就留了這幾十萬。那這幾十萬是什么錢呢？

這幾十萬是在手邊，由人生的一個事業階段到另外一個階段，中間過渡的錢。你說這幾十萬的閑錢叫真正的閑錢嗎？它當然不是。

對這幾十萬，我給的建議，就放在寶寶類基金比如“譜藍”的活期寶里就可以了，因為它要應對你這段還不知道有多長的過渡期的家計支出。

第二種情況，假定這幾十萬是你辛辛苦苦攢下來的，但你現在有收入，而且還能持續樂觀地向上，可你的人生其他理財目標一無著落。沒有購置充足的保障，也沒有考慮過未來的退休，更沒有為孩子的教育金儲備，你如果只是覺得自己趁年輕，收入還有上升空間，就要搏一把的話，我認為這個決策就是錯誤的。

首先對于你這種財務狀況，我要恭喜你，你有了理財規劃的基礎，但人生目標和財務資源的匹配規劃還沒有做。

那你要做的，是應該用以后的存量資源加上未來可能有的流量資源，先看看能不能滿足家庭的必要目標，說白了就是把教育、養老、醫療搞定。如果再有閑錢，再談未來。

而這個過程就是家庭理財規劃，是絕不應該不考慮波動性，一筆投進去的。

真正的閑錢

再說第三種情況，假定你現在收入還好，而且所有的理財規劃已經相對完善了，還有多余閑錢，而且還將繼續累積下去，在未來起碼三五年沒什么用處，收支也能平衡。那這筆閑錢就是真的閑錢了，是可以做一些理財再上一個層次的純投資了。

這時，可不可以趁市場低位一筆過投資呢？這又要分情況討論了。

其一，如果這筆錢至少三年到五年不用，那可以不要趁所謂的低位投到單一市場，而是一筆過投到專業機構為你量身定制的組合配置上。因為經過組合配置以后，可以在三到五年內維持一個相對戰勝通脹的收益，而且由于波動性控制得好，不會影響你三到五年之內的中期目標。

其二，如果這筆錢至少五到十年不用，我認為投在單一的某一個市場上是沒有什么問題的。原因很簡單，任何一個市場的周期大概就是七到八年，你一定可以賺到這個市場的成長，無非就是賺得多少而已。

其三，如果這筆錢你可以放更長的時間，比如十年以上，我建議可以承受更高的風險，看中某一個單一的行業，比如高科技行業，別人提出來的“新世界七大奇跡”，谷歌、蘋果、臉書、亞馬遜、騰訊、阿里巴巴和微軟這七只股票一直漲得很好。

所以如果你預計未來十年都不動這筆錢，那么投資這些公司的股票也是可行的。但是很有可能在中間，一波所謂的高科技泡沫崩盤，在短期內使得這筆錢打個對折。誰也不知道這個崩盤什么時候會來。但我們放到更長的時間范圍內，尤其是十年以上的時間來看，這些公司代表未來趨勢，風險極低，甚至增值性要遠高于世界上幾乎所有資產。

如果是這種情況，我認為你完全可以承受這樣高的風險。

所以如果手頭有幾十萬的閑錢到底該怎么做，還是要回到你家庭的整體財務狀況和有沒有進行有效地規劃這兩件事情來考慮。如果無法決策，還是應該找專業人士幫你分析。