普惠金融教育對縣域金融發(fā)展影響的實證分析①

江西科技師范大學 寧淞柏 吳光華 閔學良

金惠工程是致力于國家貧困縣為重點，面向農(nóng)民群眾，基層干部，農(nóng)村中小學及基層金融機構(gòu)從業(yè)人員廣泛開展金融知識普及教育和培訓，提升農(nóng)村基層領導干部和農(nóng)民群眾的基礎金融素質(zhì)和基層金融從業(yè)者的服務水平，改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境，提高現(xiàn)代金融服務在貧困地區(qū)的可獲得性，進而助推國家扶貧開發(fā)事業(yè)的發(fā)展。

1 模型介紹

首先，基于Christopher Sims提出的VAR模型，對金融發(fā)展與經(jīng)濟增長的相關數(shù)據(jù)進行處理和建模。VAR模型實質(zhì)上是考察多個變量之間的動態(tài)互動關系，把系統(tǒng)中每一個內(nèi)生變量作為所有變量滯后項的函數(shù)來構(gòu)造回歸模型。一般形式如下：

1.1 平穩(wěn)性檢驗

傳統(tǒng)經(jīng)濟學理論以平穩(wěn)序列微前提，當用非平穩(wěn)時間序列進行OLS估計時，時間序列數(shù)據(jù)中會有偽回歸問題，回歸系數(shù)的t檢驗也變得毫無意義，因此在回歸模型中應采用平穩(wěn)性變量，即需要在建立模型之前對變量的平穩(wěn)性進行檢驗。目前主要采用增廣的迪基—福勒(ADF)單位根檢驗法，其一般形式為：

檢驗得出ADF值大于1%、5%或10%顯著水平下的臨界值，接受原假設，即序列存在單位根是非平穩(wěn)序列；否則拒絕原假設，序列是平穩(wěn)的。

1.2 Granger因果關系檢驗

2 樣本的數(shù)據(jù)檢驗與結(jié)論

本文采用興國縣近三年來的樣本數(shù)據(jù)，興國縣至2014年開展普惠金融知識教育以來，參加培訓及咨詢活動的農(nóng)村種養(yǎng)大戶、鄉(xiāng)村干部、金融從業(yè)人員、教師和中小學生等超過71萬多人次。農(nóng)民受教育培訓面達85%、農(nóng)村中小學生受教育培訓面達83%、農(nóng)村教師受教育培訓面達82%、金融從業(yè)人員受教育培訓面達96%、鄉(xiāng)鎮(zhèn)、村干部受教育培訓面達86%。考慮數(shù)據(jù)的可獲得性，本文主要從培訓對象農(nóng)民、金融從業(yè)人員、鄉(xiāng)村干部、中小學生和教師人數(shù)覆蓋的變化來分析對貸款的影響。

圖1 培訓對象人數(shù)的變化

從圖1中可以看出，沒有開展普惠金融教育以前，對普惠金融知識了解的人數(shù)較少，各類層次的人數(shù)變化都不大。自2014年開展普惠金融教育，農(nóng)民的培訓人數(shù)快速增加，說明在精準扶貧過程中加大對農(nóng)民金融知識與金融素養(yǎng)的提高極為重要。興國縣各類培訓人數(shù)變量的變動，總體呈增長趨勢，因此這幾個變量都是非平穩(wěn)變量。因此本文采用格蘭杰因果關系檢驗培訓人數(shù)的增加與貸款金額之間的相關關系，通過對數(shù)法使各變量呈現(xiàn)平穩(wěn)特征，分別以LNNM、LNJRCY、LNXCGB、LNZXXS、LNJS代表農(nóng)民、金融機構(gòu)從業(yè)人員、鄉(xiāng)村干部、中小學生和教師人數(shù)增長率。

圖2 各類培訓人數(shù)的變化率

從圖2中可以看出，這幾個變量都是圍繞某一值上下波動，呈現(xiàn)出平穩(wěn)的特征，可以采用格蘭杰因果關系分析。利用Eviews軟件進行單位根檢驗，檢驗結(jié)果如表1所示。

根據(jù)檢驗結(jié)果顯示，各個指標都是在5%的顯著水平下顯著相關，說明指標都是平穩(wěn)。可見，各變量的對數(shù)序列為整序列，滿足格蘭杰因果檢驗的要求，因此對其進行格蘭杰因果關系檢驗，檢驗結(jié)果如表2所示。

從表2可知，在5%的顯著水平下，農(nóng)民、金融從業(yè)人員、鄉(xiāng)村干部培訓人數(shù)的增加是貸款金額增加的原因，說明普惠金融教育的實施會促進金融發(fā)展水平的提高。對貧困縣普惠金融教育與金融發(fā)展水平之間關系進行驗證后發(fā)現(xiàn)，普惠金融教育是貸款增長的原因，證實了普惠金融教育促進了貧困地區(qū)金融發(fā)展水平的提高。說明加強對農(nóng)民、鄉(xiāng)村干部、金融從業(yè)人員的普惠金融教育，使得農(nóng)村金融意識得到提高，金融生態(tài)環(huán)境改善，農(nóng)村金融需求得到激活，農(nóng)民脫貧步伐不斷加快。

3 結(jié)論分析

運用VAR模型對興國縣2007—2016年培訓人數(shù)和貸款余額的時間序列數(shù)據(jù)進行處理和建模，對貧困縣普惠金融教育與金融發(fā)展水平之間關系進行驗證后發(fā)現(xiàn)，普惠金融教育是貸款增長的原因，證實了普惠金融教育促進了貧困地區(qū)金融發(fā)展水平的提高。說明加強對農(nóng)民、鄉(xiāng)村干部、金融從業(yè)人員的普惠金融教育，使得農(nóng)村金融意識得到提高，金融生態(tài)環(huán)境改善，農(nóng)村金融需求得到激活，農(nóng)民脫貧步伐不斷加快。

表1 變量的單位根檢驗

表2 培訓人數(shù)與貸款金額的格蘭杰因果關系檢驗

[1] 賈紅,楊澤強.普惠金融發(fā)展的酒泉實踐及思考[J].當代金融家,2014(11).

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