互聯(lián)網(wǎng)金融背景下山西中小企業(yè)融資新路徑

牛云霞

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融高速發(fā)展，其“開放、平等、協(xié)作、分享”的融資精神，不僅為山西中小企業(yè)的快速發(fā)展提供了廣闊的平臺，也彌補了傳統(tǒng)融資模式的不足，極大的緩解了企業(yè)融資難的問題，為山西省中小企業(yè)融資提供新的渠道。一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下山西中小企業(yè)融資新路徑1.中小企業(yè)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸融資模式。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，又稱點對點借貸和人人貸，是指個人或企業(yè)以網(wǎng)絡(luò)信貸平臺為中介，借款方、貸款方在該平臺進行借款信息的交流，資金出借者可以充分了解貸款方的詳細信息、資金用途、信用等級、還款能力等，從而決定是否借出資金，實現(xiàn)對資金供給方和需求方的匹配。P2P模式借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以大數(shù)據(jù)處理為基礎(chǔ)，極大的降低了信息不對稱程度，中小企業(yè)通過網(wǎng)絡(luò)借貸平臺選擇合適的貸款方式、貸款利率、還款時間，極大的降低了交易成本，縮短了借款審查時間，提升了融資效率，分散了投資風(fēng)險。2.中小企業(yè)大眾籌資融資模式。大眾籌資融資模式，也稱為眾籌模式，是指中小企業(yè)憑借互聯(lián)網(wǎng)上的眾籌融資平臺，集中募集公眾的資金，實現(xiàn)企業(yè)或個人進行某項活動、項目所亟需的資金支持，同時眾籌模式給予投資者以股息、利息、股權(quán)、債權(quán)等投資回報。融資者可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺向大眾展示自己的創(chuàng)意項目，公眾可以自由選擇感興趣的項目進行投資，相比于傳統(tǒng)融資模式，眾籌模式緩解了中小企業(yè)融資難的問題，具有小額、大量、門檻低的優(yōu)勢。3.中小企業(yè)大數(shù)據(jù)金融融資模式。大數(shù)據(jù)金融融資模式，以大量的、非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，運用互聯(lián)網(wǎng)和云計算等技術(shù)對數(shù)據(jù)進行專業(yè)化的挖掘和分析，電商根據(jù)累積的客戶信用數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)、信用評價等級等海量信息對潛在客戶進行評價，并建立小額信貸公司，依據(jù)這些信息為中小企業(yè)貸款。該模式突破了傳統(tǒng)融資模式要求抵押物或者銀行授權(quán)額度的限制，可以根據(jù)其自身的信用狀況獲得融資，因此具有靈活、快捷、便利的特點。二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下山西中小企業(yè)融資面臨的問題1.互聯(lián)網(wǎng)的法律風(fēng)險和監(jiān)管漏洞。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和金融業(yè)的結(jié)合，目前還處于初步發(fā)展階段，缺乏一定的行業(yè)規(guī)范，法律體系也不完善，監(jiān)管存在漏洞，現(xiàn)處于無門檻、無監(jiān)督、無標(biāo)準(zhǔn)的狀態(tài)。2.社會征信體系不完善。社會信用是互聯(lián)網(wǎng)金融的核心所在，也是互聯(lián)網(wǎng)金融賴以生存發(fā)展的重要基礎(chǔ)。而現(xiàn)階段，我國的社會信用體系不夠完善，制度不健全，互聯(lián)網(wǎng)融資平臺沒有建立共享信息的機制，使得客戶的征信情況可靠性較低，存在較大的欺詐風(fēng)險。

3.大數(shù)據(jù)信息風(fēng)險。盡管互聯(lián)網(wǎng)金融是以大數(shù)據(jù)、云計算等技術(shù)為基礎(chǔ)，來對客戶交易、客戶信息等海量信息進行整合，憑借大數(shù)據(jù)處理能力來為借貸雙方提供參考。但是，大數(shù)據(jù)的處理能力依舊有限，很難防止貸款方故意隱瞞負面消息，虛報真實盈利，使得貸款方的真實信息和上報信息不對稱，給融資者帶來較大的投資風(fēng)險。三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下山西中小企業(yè)融資問題的解決對策1.完善互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和立法。互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的結(jié)合體，是一種新興的融資模式，由于其涵蓋面廣且靈活便捷，現(xiàn)有的金融監(jiān)管體系并不能完全適應(yīng)這種新的融資模式，很多交易存在監(jiān)管和法律風(fēng)險。基于此，必須盡快建立完善的金融監(jiān)管體系，完善相關(guān)的法律法規(guī)，使互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)也能做到有法可依。2.建立和完善中小企業(yè)征信體系。現(xiàn)階段，我省的征信體系更多適用于大型企業(yè)，對中小企業(yè)征信體系的構(gòu)建尚不完善，信貸中介平臺無法獲得中小企業(yè)資產(chǎn)狀況、經(jīng)營狀況、信用等級等真實確切的信息。而互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的行業(yè)大多數(shù)是中小企業(yè)，由于征信體系存在欠缺，中小企業(yè)提供的貸款信息與其真實的企業(yè)狀況存在較大的分歧，投資者面臨的風(fēng)險較大。為了進一步保障投資者的利益，就要確切取得中小企業(yè)真實完整的有效信息，建立和完善中小企業(yè)的征信體系，盡快實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)與商業(yè)銀行之間的征信信息共享，統(tǒng)一資本市場的征信監(jiān)管，促進互聯(lián)網(wǎng)金融融資的高效運行。3.提升互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)營運能力和風(fēng)險控制能力。目前，我省的互聯(lián)網(wǎng)金融公司普遍存在業(yè)務(wù)運作不規(guī)范的問題，過低的經(jīng)營能力會降低中小企業(yè)融資的水平和效率，因此，需要嚴(yán)格把控互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范性，統(tǒng)一業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，提高其營運能力，更好的為中小企業(yè)服務(wù)。同時，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)不斷提高服務(wù)水平，加強對人才的培養(yǎng)，鼓勵員工與時俱進，學(xué)習(xí)先進的知識，更好的把互聯(lián)網(wǎng)和金融行業(yè)融為一體，為中小企業(yè)提供更為全面周到的服務(wù)。由于中小企業(yè)普遍存在規(guī)模小、管理不規(guī)范等問題，其貸款本身存在較大的風(fēng)險，需要互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)嚴(yán)格審查資料，提高風(fēng)險控制能力，把投資者的風(fēng)險降到最低。4.加大政府的支持力度。政府應(yīng)加大對中小企業(yè)的支持，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的業(yè)務(wù)流程，建立專門的組織部門定期對中小企業(yè)進行培訓(xùn)，幫助企業(yè)充分了解互聯(lián)網(wǎng)金融的新型融資模式，拓展中小企業(yè)的融資渠道，積極發(fā)揮市場主體的作用，促進中小企業(yè)的快速發(fā)展。參考文獻：[1]康義等.破解中小企業(yè)“融資難、融資貴”問題的對策建議[J]. 中國黨政干部論壇，2017（2）：92-96[2]榮曉峰， 劉琳， 董川. 互聯(lián)網(wǎng)眾籌融資促進科技型小微企業(yè)發(fā)展研究[J]. 會計之友， 2016 （6）： 40-43.[3]劉鳳娟， 司言武. 互聯(lián)網(wǎng)融資模式及風(fēng)險管理剖析——第一產(chǎn)業(yè)中小微企業(yè)創(chuàng)新視角[J]. 財會月刊 （下）， 2017 （3）： 115-119.