獨(dú)董協(xié)會(huì)建立不能再拖

賈建軍

公司一旦發(fā)生違規(guī)違法問(wèn)題，獨(dú)立董事往往首先成為社會(huì)輿論攻擊的焦點(diǎn)：2001年實(shí)施至今已17載，我國(guó)借鑒英美國(guó)家經(jīng)驗(yàn)建立的獨(dú)董制度一直存在“花瓶董事”的爭(zhēng)議，根源在于獨(dú)董的獨(dú)立性和勝任能力兩個(gè)方面的問(wèn)題。如何認(rèn)識(shí)和解決這兩個(gè)問(wèn)題？需要重新審視我國(guó)的獨(dú)董制度。

英美國(guó)家的上市公司與我國(guó)及東亞地區(qū)公司的最大不同是股權(quán)相對(duì)分散，為了避免內(nèi)部人控制，法規(guī)要求董事會(huì)中必須有一定數(shù)量的獨(dú)董（或者非執(zhí)行董事），而我國(guó)上市公司的股權(quán)相對(duì)集中，民營(yíng)企業(yè)往往呈現(xiàn)家族控制，國(guó)有企業(yè)的國(guó)有股一股獨(dú)大。我國(guó)的公司治理問(wèn)題除了股東和管理者之間的代理問(wèn)題外，更多的是大股東和中小股東之間的代理問(wèn)題。因此，我國(guó)相關(guān)法規(guī)對(duì)于獨(dú)董職能的表述中都特別提到了維護(hù)中小股東利益，但是現(xiàn)實(shí)中我國(guó)公司治理和獨(dú)董制度的設(shè)計(jì)使得獨(dú)董很難實(shí)現(xiàn)這一職能。

一是獨(dú)董的選聘缺乏公開(kāi)透明的機(jī)制，基本上是大股東決定獨(dú)董的聘任。由于缺乏獨(dú)董的公開(kāi)信息，公司主要通過(guò)券商、審計(jì)師等私下渠道尋找候選人，難以保證候選人與公司的特征和需求的匹配，往往導(dǎo)致公司認(rèn)為是為了滿足監(jiān)管法規(guī)要求而設(shè)置或者聘任獨(dú)董，影響?yīng)毝莫?dú)立性、作用發(fā)揮。另外一方面是，獨(dú)董雖然有交易所培訓(xùn)任職資格證書(shū)要求和后續(xù)教育的要求，但是缺乏獨(dú)董的自律組織和行業(yè)代表組織，導(dǎo)致獨(dú)董相對(duì)于聘任公司處于劣勢(shì)地位，不利于獨(dú)董之間信息的溝通和交流，尤其是同一公司前后任獨(dú)董之間的溝通和交流機(jī)制缺乏。受制于6年任期的限制，公司和獨(dú)董候選人之間信息不對(duì)稱，造成獨(dú)董市場(chǎng)機(jī)制的缺失、無(wú)法建立優(yōu)勝劣汰機(jī)制。

該如何完善獨(dú)董制度、更好發(fā)揮獨(dú)董作用？?jī)纱蠓矫婵梢园l(fā)力。

一是，盡快建立獨(dú)立董事協(xié)會(huì)。雖然我國(guó)一些學(xué)者從2001年證監(jiān)會(huì)要求建立獨(dú)董制度之初，就呼吁建立獨(dú)董的行業(yè)自律組織，但到目前仍然只處于理論研究界的設(shè)想階段，沒(méi)有納入證券監(jiān)管部門的議程。我國(guó)目前有上市公司協(xié)會(huì)，證監(jiān)會(huì)是其業(yè)務(wù)管理部門，下設(shè)了獨(dú)董專門委員會(huì)（2014年），但是這個(gè)專門委員會(huì)不是獨(dú)董的自律組織，難以代表獨(dú)董的利益。建議由證監(jiān)會(huì)或者交易所牽頭發(fā)起獨(dú)董協(xié)會(huì)，目標(biāo)是建成獨(dú)董的信息公開(kāi)平臺(tái)、業(yè)務(wù)交流平臺(tái)、后續(xù)教育的平臺(tái)和人才資源平臺(tái)。獨(dú)董自愿參加，上市公司聘任獨(dú)董優(yōu)先從協(xié)會(huì)會(huì)員中聘任，建立獨(dú)董和上市公司之間的雙向選擇機(jī)制，提升獨(dú)董的執(zhí)業(yè)能力，更好發(fā)揮獨(dú)董作用。

其二，大力完善董事會(huì)各專門委員會(huì)的工作規(guī)范。獨(dú)董對(duì)于公司的價(jià)值主要體現(xiàn)在建議者和監(jiān)督者的職能發(fā)揮。建議者職能體現(xiàn)在對(duì)公司的戰(zhàn)略制定、戰(zhàn)略實(shí)施等方面發(fā)揮專家參謀職能，促進(jìn)公司決策的科學(xué)化。監(jiān)督者職能體現(xiàn)在公司的重大決策符合法律法規(guī)的要求，保護(hù)投資者利益。合法合規(guī)經(jīng)營(yíng)是底線，而公司的穩(wěn)健持續(xù)發(fā)展為利益相關(guān)方創(chuàng)造價(jià)值并公平合理分配價(jià)值是最終目標(biāo)。獨(dú)董發(fā)揮作用的重要渠道是董事會(huì)各專門委員會(huì)，但是由于各上市公司對(duì)專門委員會(huì)的重視程度不同，各專門委員會(huì)的工作機(jī)制和履行職責(zé)的能力存在較大差異。獨(dú)董協(xié)會(huì)成立后首先應(yīng)該完善董事會(huì)審計(jì)委員會(huì)的工作規(guī)范，明確審計(jì)委員會(huì)與外部審計(jì)師、公司財(cái)務(wù)部門、公司內(nèi)部審計(jì)部門之間的關(guān)系，明確年度審計(jì)關(guān)鍵審計(jì)事項(xiàng)溝通必須通過(guò)現(xiàn)場(chǎng)會(huì)議方式，在年度審計(jì)預(yù)審工作之后和正式現(xiàn)場(chǎng)審計(jì)之前召開(kāi)，形成書(shū)面記錄，納入審計(jì)師的審計(jì)工作底稿。