家庭農場貸款需求影響因素分析

曹燕子，羅劍朝

（西北農林科技大學 經濟管理學院，陜西 楊凌 712100）

0 引言

家庭農場是我國未來農業經營制度創新的方向，各地逐步建立了家庭農場注冊制度，目前處在注冊類和未注冊類家庭農場共同發展階段。然而，注冊類家庭農場擁有了市場法人地位，既能以法人身份申請貸款，還能以農場主個人身份申請貸款；未注冊類家庭農場只能以農場主個人身份申請貸款，兩者市場地位不同，導致貸款需求可能存在差異，且影響因素不盡相同，本文對此進行分析。

國內外學者對家庭農場貸款需求進行了較為充分的研究[1-7]，然而大部分學者都將各種類型的家庭農場視作一個整體來分析貸款需求，分析不同類型家庭農場貸款需求的實證研究成果較少，這導致研究結論不能反映不同類型家庭農場的特殊貸款需求特征。因此，本文基于河南省家庭農場的實地調研數據，分析影響總體家庭農場、注冊類家庭農場和未注冊類家庭農場貸款需求的影響因素，并運用邊際貢獻這一回歸后估計分析工具，對不同注冊類型家庭農場貸款需求進行估計，進一步解釋自變量對不同注冊類型家庭農場貸款需求的影響程度，通過對比發現差異，使分析和論證更為充分。

1 研究假設

本文認為家庭農場的貸款需求受到農場主個人特征、家庭農場經營特征、銀行貸款供給及政府政策措施的影響，提出以下研究假設：

（1）農場主個人特征與貸款需求。在借鑒現有研究成果的基礎上，結合河南省家庭農場的發展狀況，選擇年齡、文化程度、模范稱號、從業經歷作為農場主個人主要特征來分析對貸款需求的影響。隨著年齡增長，一方面農場主及家庭資金積累增加，縮小了資金缺口，另一方面社會關系更加豐富，資金來源渠道增加，可能會降低家庭農場的貸款需求。文化程度越高的農場主經營能力越強，擁有現代金融意識，對貸款政策的理解越深刻，越傾向于使用銀行貸款來解決資金缺口。擁有模范稱號和多元從業經歷的農場主，具有較高的社會地位和社會關系[8]，可能會提高貸款需求。基于此，本文提出假設1：

假設1：家庭農場貸款需求與農場主個人特征存在相關關系。

（2）家庭農場經營特征與貸款需求。在借鑒現有研究成果的基礎上[1,5,6]，將家庭農場經營特征分為性質特征、規模特征和潛力特征，分析這些特征因素對家庭農場貸款需求的影響。第一，不同性質的家庭農場初始資金投入差異較大，產品利潤不同，貸款需求差異較大；第二，隨著家庭農場經營規模逐步擴大，家庭農場的資金需求規模越大，銀行貸款滿足需求的可能性下降，家庭農場貸款需求可能下降；第三，發展潛力較大的家庭農場通常具有較強的市場競爭力、營銷能力，能夠較快地接受并運用新的銷售方式和平臺，抗風險能力較強，能夠降低經營中的不確定性，較傾向于申請銀行貸款。基于此，本文提出假設2：

假設2：家庭農場貸款需求與經營特征存在相關關系。

（3）銀行貸款供給情況與貸款需求。家庭農場的貸款需求與傳統農戶存在差異，現有的農業小額貸款難以滿足家庭農場貸款需求，如果銀行能夠推出符合家庭農場需求的專門貸款產品，將會提高家庭農場的貸款需求；如果銀行能夠重視家庭農場貸款業務，在設計專門貸款產品的同時，提高貸款發放意愿，將會提高家庭農場貸款需求。基于此，本文提出假設3：

假設3：家庭農場貸款需求與銀行貸款供給存在相關關系。

（4）政府措施與貸款需求。家庭農場貸款難題單純依靠銀行和家庭農場很難解決，如果政府有針對性的頒布優惠政策措施，就能夠有效降低家庭農場的貸款負擔，提高家庭農場貸款需求。基于此，本文提出假設4：

這雖是一則寓言，卻隱喻了父母對孩子是接納還是排斥的態度，如何影響著孩子的人生。這個“犄角”，可以是孩子的左撇子、不夠好看的外表、音樂的天賦等等。它們需要被呵護，而不是被壓制、被掰正。心理學家武志紅說：“所謂無條件接納，就是對孩子滿心的喜歡。”這個喜歡和愛不同，是一種建立在父母健康自尊之上的智慧，是切實做到了，跨越美丑胖瘦，智商高低之上的一種發自內心的欣賞，是將孩子當做一座寶藏，去源源不斷地發掘出他的魅力。

假設4：家庭農場貸款需求與政府政策措施存在相關關系。

2 數據來源、描述性統計分析

2.1 數據來源

本文所調研的家庭農場參考了河南省鄭州市的家庭農場認定標準，課題組于2015年12月、2016年1月對河南省家庭農場進行實地調查，在進行經營規模分組的基礎上，從每組中隨機抽取若干樣本，隨后以一對一形式對農場主進行訪談。調查地點選擇了豫西、豫中、豫東、豫北和豫南的三門峽市、洛陽市、汝州市、漯河市、周口市、商丘市、新鄉市、南陽市和信陽市，共計9個市，37個縣（區），118個鄉（鎮），232個村莊。調查共發放問卷500份，有效問卷471份，有效率為94.2%，其中423個家庭農場有資金需求，本文就以423個家庭農場為樣本研究影響總體、注冊類和未注冊類家庭農場貸款需求的主要因素。

2.2 描述性統計分析

在農場主基本特征方面（見表1），受訪者以男性（88.11%）、年齡為40～49歲（47.13%）、文化程度為初中（48.62%）、普通農戶（38.00%）為主，可見，農場主年齡較大，文化程度較低，經營能力較弱。在組織特征方面，家庭農場以糧食生產（64.12%）、經營規模在199畝及以下（66.24%）為主，既符合河南省核心糧食主產區的農業定位，也符合現階段適度規模經營的發展宗旨；家庭農場以未注冊（56.48%）、未加入合作社（69.21%）、未與農業企業建立穩定業務關系（84.71%）為主，說明河南省家庭農場市場化經營程度偏低，有待進一步提升。

家庭農場的貸款需求較為強烈（見表2），接近八成的家庭農場有貸款需求，其中注冊類家庭農場的貸款需求比例最高（86.83%），比總體樣本高8.70%，比未注冊類家庭農場高出15.40%，說明不同類型家庭農場的貸款需求存在差異。

表1 家庭農場基本情況

表2 家庭農場貸款需求統計表 （單位：人；%）

3 模型設定及變量選擇

3.1 模型設定

根據上述描述性統計分析，河南省家庭農場的貸款需求較為強烈，因此本文將進一步分析總體、注冊類和未注冊類家庭農場貸款需求的影響因素。模型的因變量家庭農場的貸款需求是一個典型的二元變量，取值為“有貸款需求”和“無貸款需求”，分別賦值“1”和“0”。為了分析自變量即各類影響因素對家庭農場貸款需求的影響程度，本文選取二元Logit模型，方程為：

根據式（1）進行Logit變換得到概率的函數與自變量之間的回歸線模型：

式中，Pi是第i個家庭農場有貸款需求的概率(i=1,2,…n)，yi表示第i個家庭農場是否有貸款需求，xi是解釋變量，α是常數項，βi是解釋變量系數。

3.2 變量選擇

本文選取家庭農場貸款需求作為因變量，參考已有的研究成果，結合河南省家庭農場發展狀況，從農場主個人特征、家庭農場經營特征、銀行貸款供給、政府優惠政策四方面選擇15個變量，包括年齡、文化程度[5]、是否獲得過先進模范稱號、從業經歷、經營類型、經營規模[5]、保險[6]、總資產、電商平臺、農業企業關系、合作社關系[6]、專門的家庭農場貸款產品[7]、貸款發放意愿[5]、利率優惠政策[5]和擔保費優惠政策[7]，各變量的變量定義、統計性描述見下頁表3。

4 實證分析

4.1 家庭農場貸款需求影響因素回歸結果分析

在回歸之前，對總體樣本數據進行多重共線性檢驗，自變量最大VIF值（方差膨脹因子）為2.33，且所有變量的VIF值小于10，表明數據不存在多重共線性問題。運用Stata12.0統計軟件對河南省總體、注冊類和未注冊類家庭農場貸款需求的影響因素進行回歸分析，分別為模型1、模型2和模型3。結果顯示，模型1到模型3所對應的概率P值均為0（小于95%的顯著性水平），通過顯著性檢驗，說明模型的解釋效果較好。

表3 變量說明及描述性統計分析

表4 家庭農場貸款需求影響因素模型回歸結果

家庭農場經營狀況。經營類型在模型1中通過了5%的顯著性檢驗，回歸系數為正，隨著家庭農場經營類型從以糧食類轉換至種養結合類、休閑農業類時，資金投入規模更大，周期延長，其他的貸款途徑很難滿足資金需求，總體家庭農場的貸款需求逐步增加。總資產在模型3中通過了10%的顯著性檢驗，回歸系數為負，總資產越多的家庭農場資金需求規模越大，家庭農場擁有的大部分資產不能成為銀行貸款的合格抵押物，只能尋求其他的資金解決途徑，未注冊類家庭農場貸款需求隨之降低。保險在模型1中通過了5%的顯著性檢驗，回歸系數為正，購買了農業保險的家庭農場在經營中更加注重規避風險，經營更加穩健，能夠降低未來收益的不確定性，保障還款能力，提高了貸款獲批的概率，增強了總體家庭農場的貸款需求；電商平臺在模型2中通過了10%的顯著性檢驗，回歸系數為正，擁有電子商務銷售平臺的注冊類家庭農場，拓展了銷售渠道，經營理念先進，市場營銷能力較強，能夠較快地接受并利用新事物，銷售狀況優于未建立電商平臺的家庭農場，貸款需求較為強烈；農企關系在模型2和模型3中均通過了10%的顯著性檢驗，回歸系數為正，與農業企業建立穩定合作關系的家庭農場，通常提前簽訂銷售合同，產品銷售渠道穩定，未來收益較有保障，貸款償還能力較高，注冊類家庭農場和未注冊類家庭農場的貸款需求較強；合作社關系在模型1和模型3中均通過了1%的顯著性檢驗，回歸系數均為正，合作社能夠為家庭農場提供農資供應、信息、倉儲等服務，可以降低家庭農場的搜尋成本，提高產業化水平，降低了經營風險，償債能力增強，提高了總體家庭農場和未注冊類家庭農場的貸款需求。

銀行貸款供給。專門貸款產品在模型1、模型3中均通過了1%的顯著性檢驗，回歸系數均為正，隨著農場主對貸款產品了解逐步深入，以及貸款產品針對性逐步加強，專門貸款產品能夠更好地滿足家庭農場的資金需求，提高了總體家庭農場和未注冊類家庭農場的貸款需求；貸款發放意愿在模型2中通過了1%的顯著性檢驗，回歸系數為正，隨著農場主與銀行工作人員接觸增多，逐步了解銀行的貸款發放意愿，以及銀行貸款發放意愿增強，注冊類家庭農場的貸款意愿隨之增加。

政府政策措施。利率優惠政策在模型1通過了10%的顯著性檢驗，回歸系數為正，隨著農場主對利率優惠政策了解程度加深，同時利率政策越優惠，越能夠降低家庭農場的貸款成本，總體家庭農場的貸款需求越強烈；擔保費優惠政策在模型1、模型3中分別通過了1%、5%的顯著性檢驗，回歸系數均為正，缺乏擔保是造成家庭農場貸款難的原因之一，通過制定擔保費優惠政策，由政府承擔部分擔保費用，引導擔保機構為家庭農場提供擔保服務，緩解家庭農場貸款難，提高了總體家庭農場和未注冊家庭農場的貸款需求。

4.2 家庭農場貸款需求影響因素邊際貢獻值分析

由于二元離散選擇模型的特征，表4中各變量的系數僅能反映該變量對總體、注冊類和未注冊類家庭農場貸款需求的影響方向，不能充分衡量影響程度，可以通過計算各個顯著變量的邊際貢獻值來分析影響程度（見表5）。

表5 家庭農場貸款需求影響因素的邊際貢獻值

在分析回歸結果的基礎上，運用邊際貢獻和概率預測方法，進一步分析顯著因素對總體家庭農場、注冊類家庭農場和未注冊類家庭農場貸款需求概率的影響。專門貸款變量對總體家庭貸款需求的影響程度最高，農場主對貸款產品針對性評價每提高一個等級，家庭農場有貸款需求的概率增加22.9%；經營類型的影響程度最低，經營類型從糧食類轉變為經濟作物類時，家庭農場有貸款需求的概率提高3.2%；其他變量影響程度由強到弱分別為合作社關系、擔保費優惠政策、保險、利率優惠政策、文化程度和年齡。

電商平臺對注冊類家庭農場貸款需求的影響程度最高，與沒有建立電子商務銷售平臺的家庭農場相比，建立了電商平臺的家庭農場有貸款需求的概率高17.2%；總資產（對數）的影響程度最低，總資產增加2.72元（總資產取自然對數），家庭農場有貸款需求的概率降低2.3%；其他變量影響程度由強到弱分別為農企關系、年齡、貸款發放意愿、從業經歷。

擔保費優惠政策對未注冊類家庭農場貸款需求的影響程度最高，隨著農場主對擔保費優惠政策評價每提高一個等級，家庭農場有貸款需求的概率增加29.5%；年齡的影響程度最低，農場主年齡上升一個組別，家庭農場有貸款需求的概率低4.0%；其他變量影響程度由強到弱分別為農企關系、專門貸款產品、合作社關系、文化程度、從業經歷。

5 結論與建議

本文基于河南省家庭農場實地調研數據，以是否登記注冊為標準將家庭農場區分為注冊類家庭農場和未注冊類家庭農場，采用二元Logit模型實證檢驗影響總體家庭農場、注冊類家庭農場、未注冊類家庭農場貸款需求的主要因素，得出以下結論：

（1）年齡顯著負向影響總體家庭農場貸款需求，文化程度、經營類型、保險、合作社關系、專門貸款產品、利率優惠政策、擔保費優惠政策顯著正向影響總體家庭貸款需求，專門貸款產品的影響程度最高，經營類型的影響程度最低。

（2）年齡、總資產顯著負向影響注冊類家庭農場貸款需求，從業經歷、電商平臺、農企關系、貸款發放意愿顯著正向影響注冊類家庭農場貸款需求，電商平臺影響程度最高，總資產影響程度最低。

（3）年齡、從業經歷顯著負向影響未注冊類家庭農場貸款需求，文化程度、農企關系、合作社關系、專門貸款產品、擔保費率優惠政策顯著正向影響未注冊類家庭農場貸款需求，擔保費優惠政策影響程度最高，年齡影響程度最低。

（4）個人特征變量對未注冊類家庭農場貸款需求影響較深，經營狀況變量對注冊類家庭農場貸款需求影響較深。

基于上述結論，提出以下政策建議：

（1）開發針對家庭農場需求的專門貸款產品，改善家庭農場貸款需求。（2）將更多的經營特征納入注冊類家庭農場的貸款審批體系，改善注冊類家庭農場貸款需求。（3）制定合理、可行的擔保費優惠政策，改善未注冊類家庭農場的貸款需求。

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