國內外消費金融對比研究

趙曉旭 袁振 盧怡錦 彭曉紅

縱觀世界經濟發(fā)展的規(guī)律，商投資率推動經濟增長是一國經濟發(fā)展初期的顯著特征，而當經濟發(fā)展到一定水平時，經濟增長的動力將由供給轉向需求、由投資拉動轉向消費驅動。當前，世界主要發(fā)達國家基本上都是消費驅動型經濟，居民最終消費對一國GDP增長的貢獻很大。受歷史因素和國內外經濟環(huán)境的影響，我國經濟發(fā)展面臨著消費難以全面啟動的難題。消費金融公司的設立，能夠提供更多的金融服務，這對于促進消費需求的增長，有效發(fā)揮消費需求對經濟增長的拉動作用，具有積極的意義。但是，我國消費金融公司正處于起步階段，與發(fā)達國家還有很大差距，需積極借鑒國外經驗來促進自身的發(fā)展。

消費金融 對比研究

消費金融定義

消費金融，顧名思義，就是指金融機構通過信貸服務方式，為消費者提供消費信貸資金，滿足其消費意愿，從而達到刺激消費需要，擴大消費市場，促進消費經濟增長為目的的現(xiàn)代化金融服務方式。簡而言之，消費金融指金融機構向不同需求層次消費者提供消費信貸，滿足其消費意愿的現(xiàn)代金融服務方式。

金融機構與消費者是消費金融的兩大參與主體。金融機構作為消費貸款、消費信貸產品或服務的提供者，在消費金融活動中扮演者供給方的角色；消費者作為消費金融的另一參與主體，主要分為以下幾類：第一類包括居民個人。他們是消費金融產品和服務的直接使用者，也是最終消費者，在消費金融活動中居于主體性的地位；第二類主要是指企業(yè)部門。他們是消費金融產品的生產方，生產制造出滿足不同類消費者需求的金融產品和服務，有效地推動了消費金融的發(fā)展；第三類監(jiān)管部門。監(jiān)管機構依照法律、行政法規(guī)對消費金融機構及其業(yè)務活動進行監(jiān)督管理，并依照法律、行政法規(guī)規(guī)定的條件和程序，審查批準金融機構的設立、變更、終止以及規(guī)定業(yè)務范圍等，在一定程度上促進了消費金融的規(guī)范、有序發(fā)展。

對比分析

從美國，歐洲，日本以上三個國家和地區(qū)的具體情況看來，國內外消費金融公司在目標市場定位方面具有一定的相似性，都是將消費金融公司的目標客戶定位于收入不高，向銀行貸款能力不強的中低端客戶群。此類群體收入不高，儲蓄有限，獲得銀行貸款的金額也十分有限，但他們通常具有較高的消費信貸需求，消費金融公司深入挖掘這類客戶，不僅可以獲得穩(wěn)定充足的客戶資源，同時還能夠有效避免與商業(yè)銀行等大型貸款機構的激烈競爭，從而使消費金融公司獲得持續(xù)的發(fā)展。

歐美國家建立了較為完善的個人征信系統(tǒng)體系，能夠為包括消費金融公司在內的消費信貸機構提供全面的客戶信用記錄，這使得消費金融公司對客戶的資信狀況有了更為全面的掌握，減少了信息不對稱，降低了消費金融公司經營消費信貸業(yè)務的風險，而我國目前征信體系的不完善勢必會對消費金融公司的穩(wěn)健運行產生一定影響。

美國金融監(jiān)管的寬松在一定程度上助推了次貸危機的爆發(fā)，這是我國在促進消費金融發(fā)展的同時必須引起高度重視的地方，積極吸取其教訓。政府要加大對金融行業(yè)的監(jiān)管力度，而金融機構本身也應該積極配合監(jiān)管機構的監(jiān)督檢查，齊力將金融行業(yè)風險降低到最小。

在立法保障方面，歐美國家建立了較為完善的法律法規(guī)體系，特別是頒布了一系列規(guī)范消費信貸行業(yè)穩(wěn)健運行的法律條文，重視保護消費者的相關權益，明確規(guī)定金融消費機構的具體操作細則，積極為消費金融公司的健康發(fā)展創(chuàng)造一個良好的法制環(huán)境。而我國《試點辦法》出臺時間較短，對消費信貸的規(guī)范還在不斷摸索中，因此，國內應該盡快完善相關的法律法規(guī)體系，為我國消費金融公司的發(fā)展創(chuàng)造良好的法制環(huán)境。

對我國的啟示

（1）具有廣泛的設立主體

對于在美國以及歐盟的消費金融公司，國家的相關政策并未在在股東來源方面作出特別嚴格的限定，認為只要符合相應的設立條件，銀行、工商企業(yè)以及個人都可以成為消費金融公司的股東，因而，這些國家的消費金融公司有著廣泛的設立主體。另外，在歐美的消費金融公司往往是大型企業(yè)集團或是金融機構控制的附屬公司，這樣，消費金融公司一方面可以分享集團公司大量的客戶資源，利于其經營業(yè)務的開展，另一方面，大型企業(yè)集團或是金融機構經濟實力雄厚，可以為消費金融公司的發(fā)展提供必要的資金支持，從而使消費金融公司在遇到資金周轉困難時順利渡過難關。

（2）實施多元化的營銷模式

美、歐、口等國家和地區(qū)的的消費金融公司的產品或服務多是采用直接銷售和間接銷售相結合營銷模式。直接銷售就是消費金融公司與客戶面對面進行業(yè)務的開展，具有省時、便捷的特點，同時還能減少許多不必要的費用。而間接銷售就是通過產品批發(fā)商或零售商進行通過營銷，通過這種方式，消費金融公司一方面可以與上下游客戶建立穩(wěn)定的合作關系，同時還能夠擴大業(yè)務銷售的范圍和客戶群。

（3）建立完善的信用體系

歐美等西方發(fā)達國家在經歷了上百年的發(fā)展之后，孕育了成熟的市場環(huán)境，其中包括完善的社會信用環(huán)境，這主要依賴于這些國家已經構建了較為發(fā)達的社會信用管理體系。社會信用管理體系的建立和完善為歐美國家的消費金融公司創(chuàng)造了一個良性的生存環(huán)境。征信機構擁有完備的個人信用數(shù)據(jù)庫，可以為消費金融公司等各大金融機構提供相應的信用記錄信息，這些資源方便、快捷的獲取對于消費金融公司開展消費信貸活動十分重要，有利于消費金融公司對客戶的信用狀況有更清晰的了解，從而降低其經營的風險。