淺議軟件企業財務風險管理

葉東森

很多軟件企業存在融資難、投資損失和應收賬款壞賬等特殊財務風險，這些財務風險產生有行業特性原因，也有軟件風險管控措施不完善原因。軟件企業可從組織、流程和策略等多方面入手，優化軟件企業財務風險管控，降低財務風險對軟件企業生存發展的威脅。

在市場競爭愈加激烈的社會背景下，為了對軟件企業財務風險加以控制，就必須分析不同的財務風險，對現有財務風險管理不足加以分析，制定有效的改進策略，進而對財務風險加以預防和控制，進一步保障軟件企業的長效發展。

軟件企業常見財務風險

（1）籌資風險

一方面，軟件企業間接融資能力比較薄弱。由于軟件企業數量眾多且競爭比較激烈，客戶需求經常變化，產品更新換代速度較快，由固定人員支出形成的經營杠桿也比較大，因此軟件企業經營風險也比較大，難以滿足商業銀行等金融機構低經營風險的要求；軟件企業資產主要為人力資源和軟件產權等無形資產，無法對其價值進行合理評估，且難以變現，難以滿足商業銀行對貸款抵押品的要求；很多軟件企業注冊資本比較小，企業規模也比較小，抗風險能力比較弱，在商業銀行貸款評估中處于不利位置。所以軟件企業獲得銀行貸款的難度比較大，即使能夠獲得銀行貸款，融資成本也比較高。

另一方面，軟件企業直接融資能力也受限。很多軟件企業規模比較小，利潤率不高，經營管理也不夠規范，暫時難以滿足在國內證券市場上市的要求，難以通過資本市場進行直接融資，資金需求主要依靠自身經營積累和股東投入。現有股東增加投入需要股東有較強資金實力，新股東投入可能會出現稀釋現有股東股權和控制權的問題，因此，依靠股東增加投入也有一定難度。由于很多軟件企業規模比較小，且利潤率不高，企業自身經營積累也難以滿足企業發展需要的新增資金需求。

總之，由于外部和企業自身條件原因，軟件企業融資難度和成本都比較高，融資風險比較大。

（2）投資風險

軟件企業核心競爭力往往是其擁有的軟件產權和人力資源等無形資產，而軟件產權等核心競爭力是需要通過不斷投入資金進行研發獲得。軟件企業研發需要經歷問題的定義及規劃、需求分析、軟件設計、程序編碼和軟件測試、試運行等六個階段，產品從開始研發到銷售，特別到形成成熟產品，周期往往比較長。由于軟件企業之間競爭比較激烈，且客戶需求變化比較快，軟件企業的產品研發很可能出現對客戶需求把握不夠準確，研發出市場需求比較小的產品，或者產品研發尚未完成，競爭對手已經推出了新產品，已經占據了市場，導致軟件企業產品研發失敗，研發投入變成了沉沒成本。除此之外，為了強化核心競爭力，軟件企業研發投入往往比較大，在研發過程中，研發效率不高也容易導致公司資源浪費。

（3）人員支出風險

對于軟件企業而言，人力資源是其不可或缺的資產，人員會產生相關支出，這些人員相關支出主要包括工資、福利和差旅費等，這些支出往往需要定期支付，例如工資每月需定期發放，社保和公積金等需每月定期繳納，一般不能延遲支付，延遲支付對員工和公司均會產生巨大負面影響。這些人員支出占軟件企業總成本費用比例十分大，這意味著，軟件企業的大部分成本費用付款不能延遲。而軟件行業客戶付款周期往往比較長，因此軟件企業在開展業務時，需先墊支人員支出等費用，一定要具備充足現金流，與人員相關開支需求相吻合，以免企業員工進入到恐慌之中，導致人才流失，致使企業的競爭力逐漸喪失。

（4）應收賬款風險

許多軟件企業的產品標準化程度比較低，在研發出產品基礎版本后，往往需要根據具體客戶需求進行二次個性化開發。而二次開發需要經歷問題的定義及規劃、需求分析、軟件設計、程序編碼和軟件測試、試運行等六個階段，開發周期比較長，而大部分銷售款項需要在項目完成驗收后才能收取，應收賬款周期比較長，增加了壞賬風險。另外，與硬件產品相比，對軟件產品評價標準較為寬泛，涉及因素可能會更多，有時軟件企業與客戶對最終產品的評價會存在較大差異，客觀上也增加了收款難度和應收賬款的風險。

（5）匯率風險

在我國，軟件產業是戰略性的新興產業，在其實施“走出去”發展戰略的過程中，會建設境外分子公司、營銷網絡、研發中心和交付中心等，或者在國內建立離岸交付中心承接國外業務，實現國際服務外包業務的全面發展。在實踐中，必然會遇到國際業務當中所涉及的外匯風險，特別是在匯率浮動比較大的情況下部分資金可能會出現損失，影響軟件企業的利潤，直接影響其未來發展。

軟件企業財務風險管理存在問題分析

軟件企業常見財務風險是行業特性，行業特點決定了很多財務風險難以避免。但是很多軟件企業財務風險比較大，嚴重影響了其經營管理，甚至影響了其生存和發展。究其原因，除行業特性外，還與軟件企業財務風險管理措施不當有密切關系。很多軟件公司的財務風險管理都存在如下問題：

（1）員工財務風險管理意識不強

很多軟件企業是由專業的軟件從業人員創建的，這些創始人專業技能往往比較比較拔尖，但是財務知識比較薄弱，對財務工作和財務風險缺乏足夠的重視。很多軟件企業規模比較小，生存發展壓力導致管理層往往比較重視銷售合同額、銷售收入等經營指標，容易忽視財務風險。另外，軟件企業的一般員工平均年齡都不高，業務專業水平較高，但基本財務知識也比較匱乏，對企業財務風險管控措施缺乏足夠理解，更談不上全力支持。

（2）資金預算體系未能建立

對資金收、付、存進行計劃和安排，提前采取措施應對可能存在資金問題，可有效管控軟件企業面臨現金流緊張、融資難和應收賬款壞賬等財務風險。但是，很多軟件企業財務管理基礎比較薄弱，員工甚至領導錯誤認為，公司規模小，業務不穩定，預算能夠起到作用不大，反而增加了業務部門的工作量，降低了工作效率。錯誤理念導致軟件企業未能建立起有效的資金預算體系。

（3）內部控制和業務兩張皮

有些軟件企業財務人員為了管控財務風險，初步建立了內部控制體系。但是，由于缺乏領導支持，與業務部門溝通不足等原因，其內控體系常存在如下問題：一是管控措施主要在事后，事前管控措施較少，例如對研發投入失敗風險管控，過于注重失敗后懲處措施；二是管控措施未能嵌入業務流程中，例如對應收賬款壞賬管控，未能在客戶選擇、合同簽訂、交付等環節嵌入管控措施；三是內控體系大而全，未能考慮到軟件企業的實際情況。這些問題導致內部控制體系得不到領導和業務部門支持，內控體系與業務兩張皮，內控效用大打折扣。

（4）財務人員專業素質有待加強

有些軟件企業由于規模比較小，財務人員比較少，企業對財務人員要求停留在能夠順利完成會計報表和納稅申報層面，財務人員專業技能比較單一，財務管理技能比較缺乏，缺乏對財務風險和內部控制體系正確理解，更談不上主導建立有效內控體系。

軟件企業財務風險優化策略筆者認為應該從組織、流程和策略等多方面入手，才能有效地對財務風險進行全面管控，降低財務風險對軟件企業生存發展的威脅。

（1）建立企業財務風險管理文化

軟件企業財務人員應該梳理公司財務風險，在公司內進行宣貫，讓公司員工了解財務風險種類、對公司影響、與其工作關系等。如有必要，可編寫簡單財務風險管控手冊，統一公司財務風險管控概念、風險分類和管控措施等專業術語，形成統一溝通基礎。將財務風險管控與崗位責任掛鉤，增強員工財務風險意識。最終形成公司全員參與財務風險管控的財務風險管理企業文化。

（2）財務人員要在財務風險管理中起主導作用

軟件企業財務風險管控是公司全員參與的管理活動，財務人員應該起到主導作用，不能回避該責任。因為內控體系構建是一項對財務專業技能要求比較高的工作，需要綜合考慮財務和業務等因素，業務部門人員缺乏系統的訓練，難以滿足該項工作要求，財務人員應該勇于承擔其主導作用。否則，業務部門財務風險管控活動各自為政，難以起到應有作用。

（3）綜合管理經營風險與財務風險

軟件企業經營不僅面臨財務風險，還面臨經營風險。財務風險和經營風險不是相互獨立，是相互影響、相互作用的。軟件企業在對財務風險進行管控時，

需要考慮經營風險因素。在軟件企業經營風險比較小，外部環境比較穩定，企業收入和利潤等比較穩定時，可以適當提高財務風險容忍程度。軟件企業經營風險比較大，外部環境變化比較快時，軟件企業應該綜合考慮企業可承擔經營風險和財務風險總量，適當管控財務風險，將企業承擔的風險總量控制在可接受范圍內。

（4）將管控措施嵌入到業務流程中

內部控制包括內部會計控制與管理控制兩方面。前者在企業內部控制中發揮著核心功效，具體指的就是借助會計工作與信息，有效地指揮并調節狹義生產環節、經營環節與管理環節，確保能夠獲取更為可觀的效益目標。而后者則是企業內部控制的一種框架形式，對運作流程、風險控制以及檢測評估等運轉環節加以管理。軟件企業必須取得業務部門配合，在業務流程中嵌入管理控制措施，將內控措施固化到業務流程中，例如開拓業務流程中，對客戶的信用進行評估，犧牲部分銷售收入以排除一些信用不良客戶，對業務人員進行應收賬款考核等以降低應收賬款壞賬風險。

（5）建立全面預算體系

建立全面預算體系，特別是資金預算體系，通過對企業未來一定時期的經營和財務等做出一系列具體計劃，分析可能存在的財務風險，提前采取應對措施。通過預算體系實施，可將“全員參與財務風險管理”理念落地，避免財務風險管理和業務兩張皮現象。通過預算實施跟蹤，可不斷督促相關部門采取財務風險管控措施。

（6）建立財務風險管理獎懲機制

軟件企業財務風險管控是全員的管理活動，每個部門和員工都有責任。將財務風險和崗位責任掛鉤，在績效考核中增加對財務風險管理成效的考核，根據考核結果進行獎懲，可有效避免財務風險管控中“財務人員獨角戲”的困境。

總結

軟件企業由于行業特性，在融資、投資和應收賬款等方面存在特殊財務風險，這些風險難以避免，但可從組織、流程和策略等多方面入手，優化軟件企業財務風險管控，降低財務風險對軟件企業生存發展的威脅。

[1]丁景茹.淺析軟件企業內部控制與財務風險[J].中國總會計師，2012（1）：124-125.

[2]徐昊.我國軟件企業內部控制體系構建及實踐研究[J].財經界，2016（20）：80-81.