企業盈余管理與社會責任關系的文獻綜述

段競

近年來隨著我國市場的逐步完善，會計信息對資源配置的作用越來越不容忽視。然而，管理者出于謀求私利或某種目的，往往會運用會計或非會計手段進行盈余管理，進而導致會計信息失真，對利益相關者做出正確決定起到了干擾作用。為了降低翻益相關者的懷疑，管理者常會通過履行社會責任進行掩飾。因此本文認為，企業履行社會責任是由于盈余管理的發生所引起的。文章在閱讀大量文獻的基礎上，對有關研究企業盈余管理s社會責任關系的相關文獻進行歸勁總結。

盈余管理 社會責任 利益相關者

引言

近年來，國內外不斷報道出會計丑聞事件，這些事件多數起因于盈余管理，也體現為企業社會責任的缺失。例如受到廣泛關注的安然公司會計造假案。安然公司通過一系列繁瑣而又高超的會計手段維持其高額的利益。在其丑聞被曝光后股價一路下跌，最后只能申請破產。企業管理者通過會計或非會計的方法進行盈余操縱，提供不真實的會計信息，可能會造成信息使用者判斷失誤，給其他利益相關者帶來損失。盈余管理造成的結果需分情況而定。恰當的盈余管理會增加企業及利益相關者的收益，過度的盈余管理表面上可以給其帶來好處.但一旦揭露會使其身敗名裂。隨著人們企業社會責任意識的增強，企業不管出于何種原因會對外發布社會責任報告，公布其承擔社會責任情況，但這一行為肯定要犧牲利益相關者的利益，那企業為何還要這么做呢？是否企業盈余管理與社會責任之間存在關系？是否社會責任意識強的企業盈余管理程度會有所降低？本文研究企業盈余管理對社會責任的影響，可以揭露企業社會責任背后的原因，對我國未來企業社會責任的履行及披露機制、規范資本市場，提高資本市場效率有著重要的意義。

文獻綜述

（1）盈余管理

在此方面國外探索范圍較廣泛，成果較多。本文在此著重就盈余管理的概念、動因分析和計量方法進行介紹。Schipiper（1990）認為盈余管理是管理層為了滿足私利，而有目的地對對外報告實施的行為。魏明海（2000）認為管理者為了迎合信息使用方或達到預期值而實施的操縱行為即為盈余管理。Scott（1997）認為同一經濟事項的不同會計方法的處理會帶來不一樣的結果，企業進行盈余管理只是在有限的會計選擇范圍內尋求實現管理者和企業價值雙贏的最優會計方法，即這種行為一般在GAAP允許的范圍內（2001年王躍堂、孫錚的研究中也提出了相同的觀點）。在動因方面，Real（2011）研究發現，當企業經營業績無法達到債權人的限定條款約定，為了避免出現提前還款情況或為了減少債務融資成本，會出現實施盈余管理的行為。Andrew、Roek（1998）認為，經營者為了達到一定的經營管理目標，這些目標通常會影響他們的獎金、薪酬等，他們可能會采取遞延收益或提前確認收益的措施來滿足自身利益。Cohen、Zarowin（2010）研究結果發現企業在發行股票之前為了提升公司知名度、聲譽，從而增加股票發行價格，會采取措施確保股票發行期間保持較高的資產回報率，但這種行為容易隨后出現經營業績滑坡和股票收益下降的情況。我國對其動因的分析主要集中在避免退市、IPO、保配股方面進行研究。魏明海（2000）通過研究A股公司在IPO前后3年的經營情況，發現企業在IPO前實施盈余管理的可能性大。李升高（2011）研究發現當上市企業決定向特定對象擴充其所擁有的股數時，其所采用的增加方式將對盈余操縱程度產生影響。在計量方面，Healy（1985）開創了以操縱性應計利潤表示盈余管理的先河。Jones（1991）建立了通過主營業務收入和固定資產原值來計算操縱性應計利潤的模型。Prior（2008）在其研究中選取的計量模型是KS模型，該模型也是通過計算可操縱應計利潤鑒別出是否存在盈余操作行為。陸建橋在修正的瓊斯模型基礎上增加無形資產及其他長期資產攤銷科目，建立了擴展的Jones模型。徐浩萍（2004）通過增加行業因素帶來的影響，建立了再修正的Jones模型。陳小悅（2000）在研究有關上市公司向原股東發行新股、籌集資金的行為時運用了頻率分布法。Beaver、McNichols（1998）對其研究行業的特定項目采取具體項目法展開研究。

（2）社會責任

在此，本文僅就其計量方法進行回顧。對企業社會責任的衡量，學者們提出了不同的方法。聲譽指數法是專家學者對與社會責任有關的各個方面進行打分，由此得到的綜合分數作為其社會責任績效的標準。內容分析法是主觀地對企業公布的各類文件基于選定的特定項目逐一進行打分，以最終得到的分數作為衡量社會責任的標準。公司聲譽評級法是《財富》雜志所公布的從八個方面對企業進行定量評估，以此衡量社會責任的方法。KLD指數從8個方面評價企業對利益相關者承擔責任的程度，最總綜合得出履行企業社會責任程度。我國在研究企業社會責任衡量方面相對較少，大多借鑒的是國外研究方法。李富平、宋愛東（1997）在對礦山企業的研究中，根據與該行業緊密相關的五個方面建立計量社會責任情況體系。李立清（2006）通過對與社會責任有關指標進行調研、分析結果后，對不同指標進行了加權，再以其綜合得分作為評價企業社會責任的體系。沈洪濤（2011）在研究企業社會責任時，采用上交所2008年發布的方法計算出的每股社會貢獻值作為衡量指標。張俊（2014）在其研究中運用RKS法計量企業社會責任。

（3）企業盈余管理與社會責任關系研究

Prior從盈余管理的塹壕機制出發，得出企業承擔社會責任一般會以犧牲經營成果為代價，管理者之所以承擔社會責任常是為了塑造美好聲譽，以掩飾其盈余管理行為。即管理者為了避免受到來自利益相關者的懲處及對會計造假的關注，會積極擔負起社會責任。故兩者之間為正相關。Margaret（2012）的研究表明履行社會責任多的企業，其經營成果本身就好，故其進行盈余管理的可能性小。王康武（2011）從交易成本理論的角度出發進行研究，發現管理層實施會計操作要以犧牲相關者的權益為代價，且一旦被發現后會受到懲罰。因此管理者通過履行社會責任掩飾其會計操縱行為，以降低相關者的警惕。因此兩者之間是正相關關系。Hsiang等（2008）得出結論，社會責任意識強的公司不僅旨在提升其業績，還兼顧搞好與各利益相關者之間的關系。故此類公司有較強的透明度，不會隱藏可能影響利益相關者決策的重要盈余信息。宋效忠、孟麗（2016）在其實證研究中得到如下結論：企業社會責任可以在一定程度上削弱盈余管理程度，同時，盈余管理能反向調節企業社會責任與財務杠桿之間的關系。鄧學衷、劉秀梅、李辛欣（2011）在以工業行業為樣本且根據社會業績得分分類研究的情況下，發現雖然兩者之間總體上呈負相關，但也存在當上市公司經營狀況不好時，社會責任行為起掩護其盈余調整的作用。Yip、Staden和Cahan（2010）對石油天然氣和食品行業進行研究卻得到了兩個完全相反的結論，最終得出兩者之間沒有關系。騰萍萍（2016）從機會主義和道德主義兩方面進行研究得到兩種相反的結果。劉秀梅（2011）從理論和實證兩方面上研究了企業盈余管理與社會責任之間的三種可能，對以后的研究起到了至關重要的作用。

總結

通過對上述文獻進行歸納總結可以發現：國外學者在盈余管理和企業社會責任方面的研究碩果累累，包括計量，動因，概念等，在兩者關系方面也得到豐富的結果。我國由于市場經濟發展晚，多借鑒國外的研究，近幾年才有學者探討兩者之間的關系。國內外對盈余管理和企業社會責任的含義還未達成共識，加之計量方法的多樣性，給研究帶來了很大困難。國內外對于兩者間的關系也是眾說紛紜，有人得出正相關，有人得出負相關，還有人得出不相關。而且我國從2011年才有學者開始研究，因此在這塊有很大的空間有待填充。盡管本文力求做到完美，但是由于本人能力有限，文章仍有許多地方有待改善。以后可以對不同行業采取不同的計量方法進行實證研究。

[1]魏明海.盈余管理基本理論及其研究述評[J].會計研究，2000，9：37-42

[2] ScottW R.Financial AccountingTheory[M].Prentice Hall， 1997.

[3]王康武.企業社會責任與盈余管理[J].合作經濟與科技，2011，11：42-43.