關(guān)于商譽(yù)及其減值的思考

龔玲

摘 要：2018年第一季度，多家上市公司陸續(xù)發(fā)布公告因商譽(yù)減值導(dǎo)致2017年預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)“變臉”。本文通過(guò)兩個(gè)上市公司的案例分析了商譽(yù)及其減值情況，并對(duì)其原因進(jìn)行了探討，最后針對(duì)商譽(yù)的確認(rèn)和商譽(yù)的減值提出了相關(guān)的建議。

關(guān)鍵詞：商譽(yù)；商譽(yù)減值；企業(yè)合并

文章編號(hào)：1004-7026（2018）05-0106-01 中國(guó)圖書(shū)分類(lèi)號(hào)：F233 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

近幾年，資本市場(chǎng)一片歡呼雀躍，各路資本紛紛進(jìn)行資產(chǎn)重組，歡呼雀躍的背后，大量的并購(gòu)重組類(lèi)公司卻面臨著整合失敗風(fēng)險(xiǎn)和商譽(yù)減值風(fēng)險(xiǎn)。2018年第一季度，多家上市公司陸續(xù)發(fā)布公告因商譽(yù)減值導(dǎo)致2017年預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)“變臉”。

1 商譽(yù)及減值分析

2018年1月31日，民盛金科發(fā)布2017年的業(yè)績(jī)預(yù)告，修正后的預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?yōu)樘潛p2億～2.5億。而此前2017年10月31日發(fā)布的三季度報(bào)告預(yù)計(jì)2017年度盈利1 500萬(wàn)元～6 000萬(wàn)元。導(dǎo)致業(yè)績(jī)大變臉的主要原因是公司擬對(duì)收購(gòu)的廣東合利金融產(chǎn)生的商譽(yù)計(jì)提1.5億～2億減值。根據(jù)民盛金科發(fā)布的2016年度合并報(bào)表，顯示民盛金科于2016年收購(gòu)廣東合利金融共產(chǎn)生11.94億商譽(yù)，當(dāng)年凈資產(chǎn)為22.41億，商譽(yù)占凈資產(chǎn)比例為53.28%。此公告發(fā)布之后，民盛金科也收到了深交所的關(guān)注函，要求作出書(shū)面說(shuō)明。

2018年1月31日，青青稞酒發(fā)布2017年的業(yè)績(jī)預(yù)告，修正后的預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)?yōu)樘潛p8 500萬(wàn)元～11 000萬(wàn)元。而此前2017年10月25日發(fā)布的三季度報(bào)告預(yù)計(jì)2017年度盈利10 806.2萬(wàn)元～15 128.67萬(wàn)元。導(dǎo)致業(yè)績(jī)由盈利變?yōu)樘潛p的主要原因是2015年7月完成中酒時(shí)代收購(gòu)確認(rèn)商譽(yù)17 935.54萬(wàn)元，根據(jù)中酒時(shí)代業(yè)務(wù)發(fā)展情況預(yù)計(jì)全額計(jì)提商譽(yù)減值。根據(jù)青青稞酒發(fā)布的2016年度合并報(bào)表，顯示確認(rèn)的商譽(yù)仍為17 935.54萬(wàn)元，并未對(duì)商譽(yù)計(jì)提減值。

2 商譽(yù)及減值存在的問(wèn)題

以民盛金科為例，很多上市公司都存在由于企業(yè)合并造成巨額商譽(yù)，商譽(yù)占凈資產(chǎn)比重過(guò)大，一旦商譽(yù)發(fā)生重大減值，會(huì)對(duì)利潤(rùn)產(chǎn)生重大影響，從而引起上市公司業(yè)績(jī)的巨大波動(dòng)。根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)-企業(yè)合并》第十三條規(guī)定：購(gòu)買(mǎi)方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)為商譽(yù)。合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額通常也稱(chēng)為收購(gòu)溢價(jià)，收購(gòu)溢價(jià)存在的原因有多種，主要還是看好被收購(gòu)方企業(yè)未來(lái)的發(fā)展，但未來(lái)是存在不確定性的，不一定能整合資源成功。所以將收購(gòu)溢價(jià)部分作為商譽(yù)是否違背了謹(jǐn)慎性原則，而且隨著商譽(yù)的確認(rèn)卻引發(fā)了商譽(yù)減值的風(fēng)險(xiǎn)，商譽(yù)是否該確認(rèn)？

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》第二十三條規(guī)定：企業(yè)合并所形成的商譽(yù)，至少應(yīng)當(dāng)在每年年度終了進(jìn)行減值測(cè)試。青青稞酒于2015年完成對(duì)中酒時(shí)代的收購(gòu)，中酒時(shí)代從2014年～2017年每年都處于虧損狀態(tài)，為何2015年度，2016年度并未對(duì)商譽(yù)計(jì)提減值，2017年突然全額計(jì)提商譽(yù)減值。是否存在集中確認(rèn)損失在某一年度，換取以后年度較輕的費(fèi)用從而提升后續(xù)年度盈利？對(duì)商譽(yù)計(jì)提減值是否存在操作報(bào)表的空間？商譽(yù)減值該如何規(guī)范？

3 建議

商譽(yù)的存在隱藏著商譽(yù)減值的巨大風(fēng)險(xiǎn)，從而容易造成業(yè)績(jī)的巨大波動(dòng)和證券市場(chǎng)的不穩(wěn)定。是否考慮將非同一控制下被購(gòu)買(mǎi)方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額作為企業(yè)合并成本，企業(yè)未來(lái)的發(fā)展存在不確定性，這樣進(jìn)行會(huì)計(jì)處理符合會(huì)計(jì)的謹(jǐn)慎性原則。

對(duì)商譽(yù)進(jìn)行計(jì)提減值會(huì)影響企業(yè)的利潤(rùn)，盡管《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)-資產(chǎn)減值》第十七條規(guī)定資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會(huì)計(jì)期間不得轉(zhuǎn)回，但減值何時(shí)計(jì)提，計(jì)提多少，還是存在操作的空間，是否考慮將企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的商譽(yù)減值部分進(jìn)行進(jìn)一步細(xì)化。

參考文獻(xiàn)：

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